ConocoPhillips акции

ПАО АНК «Башнефть»

🛢 По отчетам МСФО за 9 месяцев 2023 года, чистая прибыль компании составила 151,8 млрд руб., увеличившись в 2,6 раза по сравнению с показателем 58,3 млрд руб. за аналогичный период 2021 года. Выручка за этот период увеличилась на 22,3% до 727,82 млрд руб. против 595 млрд руб. в 2021 году.

✔ Бумага находится в растущем тренде. При открытии длинной позиции на 5% от портфеля и выставлении стоп-приказа на уровне 2260 руб. риск на портфель составит 0,39%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,85.

ConocoPhillips

📊 Суммарный объем дивидендов и средств, полученных за обратный выкуп акций, за 2023 год может составить около $11 млрд, а в следующем году, по нашим прогнозам, — вырасти до $12–13 млрд на фоне ожидания высоких цен на нефть.

ПАО «Северсталь»

Факторами роста компании являются ослабление рубля и позитивная ситуация на рынке стали. Ожидаем, что компания вернется к публикации отчетности в течение текущего месяца, прогнозируем хорошие финансовые результаты и возврат к выплате дивидендов.

Акции компании торгуются в среднесрочном восходящем тренде, выше пересечения 50-дневной и 200-дневной скользящих средних. Идея на рост бумаги с целью 1600 руб. При объеме позиции в 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 1250 руб. риск на портфель составит 0,65%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,18.

ConocoPhillips

Несмотря на повышение прогноза ConocoPhillips по добыче углеводородов на 2023 г. С 1, 76–1, 8 до 1, 78–1, 8 млн бнэ в сутки, рост относительно 2022 г.

Вышедшие результаты ConocoPhillips за 4К22 считаем умеренно негативными в самой ближайшей перспективе, поскольку компания не планирует существенного роста добычи в 2023 г., а это был один из ключевых драйверов для добывающих компаний США. Прогноз компании по добыче на 2023 г. составляет 1,76–1,8мбс против 1,76 мбс в 4К22. Стратегически более привлекательными выглядят вертикально интегрированные ExxonMobil и Chevron благодаря по-прежнему высокой марже нефтепереработки. Мы сохраняем наш рейтинг «Держать» по акциям ConocoPhillips.

Мы считаем результаты сильными и способными оказать поддержку акциям ConocoPhillips в ближайшие торговые сессии. Позитивной мы также считаем новость об увеличении долгосрочной программы выкупа собственных акций на $20 млрд до $45 млрд. Опираясь, однако, на фундаментальные показатели (средняя цена Brent $100/барр. на 2023 г.), мы не видим существенного потенциала дальнейшего роста цены акций и сохраняем по акциям эмитента рейтинг «Держать».

В целом результаты ConocoPhillps оцениваем нейтрально, учитывая в том числе позитивный фактор — увеличение планового размера выплат акционерам на 2022 г. (с учетом программы выкупа акций) с $10 млрд до $15 млрд (доходность 13%). В настоящее время наш рейтинг по акциям ConocoPhilllips – «Держать».

В целом результаты компании оцениваем положительно — их публикация должна помочь акциям ConocoPhillips показать динамику лучше рынка в самое ближайшее время. Отдельно отметим, что из-за оптимизации ресурсной базы прогноз по добыче углеводородов на 2022 г. немного скорректирован вниз (с 1,8 до 1,76 млн бнэ в сутки), при этом на фоне роста инфляции годовой прогноз по капзатратам пересмотрен в сторону повышения (с $7,3 до $7,8 млрд). Компания также объявила квартальный дивиденд в размере $1,16 на акцию (что предполагает дивидендную доходность 4,5% в годовом выражении), который по сравнению с предыдущим кварталом увеличился на 53%, а с величиной годичной давности — в 2,6 раза. Общий же размер запланированных на 2022 г. выплат акционерам (включая программу выкупа акций) увеличен с $8 млрд до $10 млрд (доходность 10%). В настоящее время наш рейтинг по акциям ConocoPhilllips — «Держать».