CNYRUB

Официальные курсы валют на 27 августа: ¥ — ₽11,1844, $ — ₽80,5268, € — ₽93,3684







cbr.ru/

🔸26 августа валютная пара USD/RUB торгуется на межбанковском рынке в районе 80,34 руб. Это немного ниже, чем курс доллара был на закрытии июля (81,1 руб.). Однако надо учитывать, что в августе индекс доллара к корзине мировых валют снизился на 1,58%. Если мы посмотрим на поведение пары EUR/USD, то торги евро сейчас идут в районе 93,5 руб., против 92,5 руб. в конце июля. Поскольку конец месяца совсем близко, можно сказать, что по итогам августа курс рубля в целом показал динамику близкую к нейтральной с учетом того, что в самом конце июля был локальный всплеск курсов валют против рубля после объявления о санкциях против индийских покупателей российской нефти.

( Читать дальше )

К началу осени многие участники торгов делают ставку на возможное ослабление курса рубля и валюта обновляет минимумы почти за месяц против юаня. Есть ли предпосылки для дальнейшего снижения и как на этом можно заработать?

Пополнить счет для инвестирования можно по ссылке:

Пополнить счет

Фундаментальные перспективы рубля

Исторически, на многолетнем временном промежутке, рубль неизбежно дешевел к основным валютам, периодически обновляя абсолютные минимумы. Это вполне закономерно с макроэкономической точки зрения. Мировые резервные валюты объективно более устойчивы по отношению к валютам государств, ориентированных на экспорт сырья.

Валютная стратегия БКС предполагает рост курса доллара США до 93 руб. в конце 2025 г., а китайского юаня — до 13,1 руб. Это значит, что в среднесрочной перспективе рубль способен подешеветь к этим валютам на 15–16% от текущих уровней.

Принимать ли во внимание исторические данные

Фундаментальная склонность российского рубля к ослаблению вовсе не означает, что его курс будет снижаться непрерывно и равномерно. История показывает, что отечественная валюта способна укрепляться в течение нескольких месяцев и даже кварталов. Поэтому на практике стоит учитывать влияние иных значимых среднесрочных факторов. Выделим самые важные:

( Читать дальше )

Эта механика подробно в smart-lab.ru/blog/1196712.php
Многие эксперты начинают объяснения с разных сложных причин. И редко поминают самую простую.
Все знают: если ФРС поднимает ставку — индекс доллара растёт, опускает — индекс снижается.

Аналогичный случай где угодно, в т.ч. и в России.
К августу 2025 ЦБ РФ поднял ставку до 21%, и на столько же с начала года вырос курс руб/дол. Потому что на такие доходы от рубля за счёт казны РФ повалили валом охотники за рублём и не только из России и «дружественных» стран. Громадные деньги из недружественных тоже здесь — через разные прокладки в Казахстане и т.п. Пресловутый carry trade.

В такой политике ЦБ РФ можно усмотреть злой умысел. Но возможно, дело проще. Либералы во власти РФ рулят по курсам лженауки «Экономикс». Для развитых стран с экономикой, сбалансированной по отраслям, это не так смертельно. Для опоздавших стран — это погибель.  Это примерно то же, что прокладывать путь в Сибири по картам Аляски.

Например, Турция, с её безумной ставкой ЦБ, в 2025 увеличила экспорт промтоваров в Латинскую Америку в 11 раз, в Африку в 10 раз, в Азию в 7 раз. Всё эти деньги достаются работникам фабрик и заводов, а не олигархам — хозяевам недр.

( Читать дальше )

Для полноты картины советую заглянуть в прошлый разбор по вариантам снижения.

Теперь о главном: завершён ли цикл ослабления рубля? 

В летнем росте валюты сформировалась тройка. И это, увы, не разворотная модель, а лишь коррекция.

Второй ключевой вопрос:

 Текущая коррекция — это ещё волна [4], или уже волна [B] перед новым падением? Ответа пока нет. Варианты на графиках.

( Читать дальше )

⏰МИНУТНЫЙ ОБЗОР

🏛 РТС
Коррекция в рамках глобального бай-тренда приостановилась боковиком на уровнях 112250–113650. Вчера был ложный пробой вниз, после чего цена вышла в бай-тренд. Преодоление текущего хая 115200 — отправит цену в бай тренд. Допускаю тест вчерашнего лоя с последующим рывком вверх. Цели: 120000–123000.

🏛 MXI

Коррекция остановилась на уровне 2,905, где цена вошла в консолидацию (2,900–2,954). Для развития бай-тренда нужно закрепиться выше 2,954. Если пробьем, цели: 3,000–3,060.

💴CNY
Вчера 11,425 цена пошла вниз, пробила наклонную поддержку (11,315) и закрепилась в консолидации (11,270–11,290). Объемы на поддержке слабеют, но борьба продолжается. Цели на снижение 11,250–11,160. Если пробьем вниз, следующая цель — 10,800.

Вот они эти объемы слева, которые тормозят снижение. Левее еще на этом уровне есть (не добавила в скрин)
На что обращаем внимание — на реакции.
От первого объемного блока — реакция более чем на 150пп. Характер движения вверх «уставший», не импульсный.

( Читать дальше )

25.08. в 18:15 сработал сигнал CNYRUBF лонг поцене 11,199. Потенциал роста до 11,290.Тип сигнала лонг контртренд.
Анализ предыдущей сделки по BR по ссылке  BR-9.25 лонг 

MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена добила до локальной поддержки 289925, от которой четко отбилась и двинулась вверх, но до ближайшего локального сопротивления 294750 еще не дошла и пока цена под этим уровнем, снижение может возобновиться. Пробой 294750 с тестом сверху на мелких ТФ даст сигнал на возобновление роста
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 297300 и трендовой 287650
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней в виде горизонталей 294750 и 289925

На часовом графике цена продолжает торговлю в боковике не доходя до своих ближайших уровней и пока цена не вошла в голубой канал и торгуется под ема233 больше шансов за движение вниз. Возврат цены выше ема233 даст первый слабый сигнал на возобновление роста
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест границы голубого канала(300550 на утро)
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 299200, 286600 и границы розового канала(301400 на утро)

( Читать дальше )

Если говорить о покупке на миллионы хотя бы рублей и с условием быстро войти и при необходимости быстро выйти, из инструментов остается только биржевая пара юань/рубль. Квазивалютные облигации N-ного эшелона, как и первого эшелона не удовлетворяют или риску, или ликвидности, или волатильности. Хотя что-то из второго эшелона – теоретически, возможно.

Почему при столь уверенном рубле идея покупки валюты, вообще, существует? Теорию в разрешенных терминах скоро распишу. Пока, ни на что не ссылаясь, скажу: по моему субъективному мнению, финансовая (как минимум) система у нас в тупике. А кризисы, напомню, случаются, когда большинство никакого кризиса не ждет.

Наблюдаю за, как мне представляется, разворотной точкой. Это максимум от 29 июля, 11,51 рублей за юань. Если юань будет уходить выше, не за раз, а мелкими частями, буду покупать этот юань на валютной секции МосБиржи. Возможно, что-то через квазивалютные облигации. Однако в моменты снижения рубля на валютном денежном рынке появляются возможности по размещению свободной валюты. Сейчас юань там нельзя разместить ни под какой положительный %. Но это не константа. Спрос на валюту быстро поднимает и ставки валютного РЕПО с ЦК (см. Индекс RUSFARCNY).

( Читать дальше )

В конце июня отмечал переоценённость рубля, исходя из динамики реального курса. За это время рубль ослаб к доллару на 2.5% и, вероятно, в ближайшие месяцы тренд продолжится. Рубль в 2025 году является самой сильной валютой в мире. Текущие уровни сигнализируют о существенном переукреплении и не являются устойчивыми. Снижение ключевой ставки сделает менее привлекательными рублевые инструменты с фиксированной доходностью. Сжатие экспорта приведёт к значительному сокращению профицита текущего счета относительно 2024 года. Пока фундаментальные факторы не транслировались в значительное ослабление рубля. Но я ожидаю, что это произойдет в перспективе 12-15 месяцев. Справедливый курс – 100 рублей за доллар. Я начал фиксировать прибыль по корпоративным рублевым облигациям с целью переложиться в валютные инструменты. В фокусе короткие валютные облигации и префы Сургутнефтегаза (<44р. за акцию). По последнему при курсе <88 дивиденды за 2025 год составят 90/95 копеек. Но при возврате к 100 руб. за доллар к концу 2026 году в зависимости от сценария по нефтяному бизнесу и доходности депозитов, див за 2026 год будет 10+ руб.

( Читать дальше )