CIAN

Обмен бумаг кипрской Cian plc может пройти с коэффициентом 1:1. При этом не исключено, что процесс обмена может распространиться на 2025 год. На первом этапе обмен проводили мажоритарные акционеры и основатели компании, зарегистрированные в реестре – сообщил СЕО ЦИАНа Дмитрий Григорьев. Были обменены акции Cian plc на бумаги Cian Technology (зарегистрирована на Сейшелах). Условия были 1:1, то есть обмен был в тех же долях. При этом менеджмент заявил, что о следующем этапе обмена пока говорить преждевременно. При этом есть вероятность, что условия будут аналогичны.

ЦИАН становится довольно интересной инвестиционной идеей с учетом предстоящей редомициляции. Компания показала сильные финансовые результаты как по итогам 2023 года, так и в l квартале текущего. В том числе в этом году в планах создание дивидендной политики, что дает перспективу выплаты дивидендов. Мы положительно смотрим на бумаги компании и ждем дальнейших новостей о предстоящем переезде и листинге нового владельца – Cian Technology – на МосБирже.

( Читать дальше )

«На первом этапе обмен проводили мажоритарные акционеры и основатели „Циан“, зарегистрированные в реестре, — их технически легче было применять. Они меняли акции Cian plc на бумаги Cian Technology (зарегистрирована на Сейшелах). Условия были 1:1, то есть меняли в тех же долях. Пока про следующий этап обмена говорить преждевременно, но мы рассчитываем, что условия будут аналогичны», — рассказал CEO «Циан» Дмитрий Григорьев «Интерфаксу» в кулуарах ПМЭФ.

www.interfax.ru/spief2024/965822

Выручка выросла на 31% г/г до 3,2 млрд руб. — на уровне наших прогнозов. Позитивная динамика наблюдалась во всех ключевых сегментах основного бизнеса: размещение объявлений, лидогенерация, медийная реклама. Однако рост ожидаемо замедлился по сравнению с предыдущими кварталами. В транзакционном бизнесе двукратный рост был обусловлен положительным эффектом от приобретения SmartDeal.
Скорр. EBITDA увеличилась в 2,7 раза г/г до 960 млн руб., а рентабельность —  на 16 п.п. г/г до 30%. Более высокий результат по сравнению с нашими ожиданиями обусловлен сокращением маркетинговых расходов по итогам квартала на 2% г/г. 
Чистая прибыль выросла в 3,5 раза г/г до 743 млн руб., в том числе за счет роста финансовых доходов на фоне увеличения объема денежных средств на балансе.
Несмотря на хорошие результаты I кв. 2024 г., менеджмент отметил, что сокращение спроса на рынке недвижимости и высокие ставки могут оказывать определенное давление на бизнес в последующих кварталах.

На наш взгляд, заметное сокращение количества объявлений об аренде и продаже вторичной недвижимости может сдерживать рост доходов от размещения объявлений, а снижение доступности ипотеки — замедлять лидогенерацию.

( Читать дальше )

Кипрская брокерская компания Roemer Capital (Europe) Limited выставила оферту на выкуп американских депозитарных акций (АДС) Cian Plc: компания готова выкупить до 13,78 млн АДС Cian по $7,4 за штуку. Заявки принимаются до 24 июня, а расчеты по оферте планируется завершить 8 июля.

Если предположить, что оферта будет реализована в полном объеме, брокер может выкупить до 19,7% капитала компании, затратив порядка $102 млн.

Акции Cian на Мосбирже стоят 988,6 руб. за штуку (порядка $11) — это значит, что Roemer Capital готов выкупать бумаги с дисконтом около 33%. 

t.me/ifax_go

Cian представит 24 мая результаты за I кв. 2024 года. Что происходит с бизнесом в условиях охлаждения рынка недвижимости?
 
  — По нашим оценкам, выручка выросла на 30% г/г до 3,1 млрд руб. за счет активной лидогенерации и роста медийной рекламы на платформе. 

  — Положительный эффект на рост транзакционного бизнеса могла оказать консолидация SmartDeal.

  — Скорр. EBITDA, на наш взгляд, увеличилась более чем в 2 раза г/г до 802 млн руб. благодаря более сдержанной динамике маркетинговых расходов. В результате рентабельность могла увеличиться до 25,5% против 23% в предыдущем квартале и 15% годом ранее.

  — Чистая прибыль, по нашим расчетам, выросла более чем в 3 раза г/г до 703 млн руб.

На наш взгляд, ситуация на рынке недвижимости остается неоднозначной для Cian. Заметное сокращение количества объявлений об аренде и продаже вторичной недвижимости может сдерживать рост доходов от размещения объявлений, а снижение доступности ипотеки может замедлять лидогенерацию. В то же время повышение тарифов в марте 2024 г. должно частично нивелировать этот негативный эффект.

( Читать дальше )

Проанализируем движение рынка, используя нашу стратегию «Ключи к рынку». Основная идея стратегии заключается в анализе взаимосвязей между основными индексами на российском рынке. А если проще: куда пойдет IMOEX?

 

📌 $IMOEX — основной индекс, за которым идут большинство акций

IMOEX в очередной раз оттолкнулся от зоны сопротивления, этому во многом поспособствовал негативный отчет Газпрома. Индекс коснулся скользящей средней ЕМА 20, но сможет ли остаться на ней или пробьет вниз, посмотрим по нашим ключам.

📌 MM1! — фьючерс на IMOEX, показывает настрой игроков, их прогнозы на дальнейшее движение рынка

Фьючерсы на IMOEX опустились ниже самого IMOEX и ниже скользящей средней ЕМА 20, что можем считать негативом для возможностей дальнейшего роста.

( Читать дальше )

CIAN
Скор. EBITDA: 2,78 млрд руб.
Чистая прибыль: 1,69 млрд руб.

Маржинальность
Скор. EBITDA: 24%
Чистая прибыль: 14,6%

К постам в Telegram выкладываю изображения в исходном качестве
t.me/VeperVision

Результаты CIAN оказались несколько ниже наших ожиданий – сказалась высокая база 4К22 и более сильный рост маркетинговых расходов в конце года.

Рост выручки замедлился по сравнению с предыдущими кварталами, но остался очень динамичным (+37% г/г). Компания завершила 2023 год с скорр. EBITDA маржой на уровне 24% (+4 пп г/г), включая 28% рентабельность Основного бизнеса.


( Читать дальше )

Европлан 5мин 18.04.2024

На айсе насобирал и от плотнях, как обычно. Гуд.
Закупался на лоях, фиксил на хаях)

ЦИАН 5мин 18.04.2024

Полностью собрал весь движ по циану от лоя до хая, попутно собирая и тянув основную позу.

( Читать дальше )

CIAN 5мин 01.04.2024

Отличный рынок сегодня! Лонгал ЦИАН с лоев. Добирал от плотняшек. Собрал движ + волу + спред по пути. Фиксанул на хаях почти

AGRO 5мин 01.04.2024

Так же хорошо собрал на Русагро. Вечернюю не торговал.

( Читать дальше )