APPLE

В России обрушились продажи смартфонов, сообщают СМИ со ссылкой на ретейлеров. Так, по итогам третьего квартала 2025 года, по данным МТС, в денежном выражении они упали на 23% к аналогичному периоду 2024-го, а в натуральных единицах – на 19% год-к-году. Также важно отметить, что сокращение продаж смартфонов сопровождалось одновременно снижением средней стоимости покупки, которая в третьем квартале снизилась более чем на тысячу рублей или на 4,6% год-к-году.

По данным Росстата, в августе в годовом выражении цены на телерадиотовары, снизились на 8,1%, а по сравнению с июлем смартфоны подешевели сразу на 2,1%, оказавшись одними из лидеров падения цен в группе непродовольственных товаров за месяц. Падение цен смартфонов, на наш взгляд, связано, во-первых, с увеличением доли китайских брендов на российском рынке из-за санкций, во-вторых, со снижением спроса российских покупателей на iPhone от Apple из-за высокой цены, в-третьих, со снижением «престижности» премиальных смартфонов в России и переключением потребителей на менее дорогие марки, но не уступающие мировым лидерам продаж смартфонов по качеству и функциональности.

🇷🇺  Российский рынок падает третью неделю подряд (-1%), но вот публичные портфели стоят стеной и не не дают сбережениям пропасть. В лидерах роста -Золото Партии (+3%), хорошо, что я там подкупил золотишка впрок (напомню: к концу года там должно быть 104 грамма жёлтого снега металла). Пенсия стоит отлично (+1.5%) за счёт роста серебра (+7.5%), его докупаем, Фосагро (+4%) и Циана (+3.5%). Хулинформатика (-1%) опять подкачала, там опять упали Диасофт и Астра (по -5%). Если всё будет идти так, как сейчас, то уже на следующей неделе портфель занырнёт под 4 млн (начинали с 5). Поразительно слабо выступают наши айтишники; закрывать портфель пока не хочется, ну в начале 2026-го обдумаем. А хуже всего выступило Бухло (-2.5%). Там упали и Кристалл (-7%), и Новабев (-3.5%), и Х5 (-3%).

🇺🇸  Американцы, наконец, упали! Но едва заметно: меньше, чем на полпроцента. Всю неделю падали и отскочили в пятницу. Инфляция в порядке, траты потребителей растут (инвесторы теперь боятся, что цикл снижения ставок окончен).

Первоначально продолжение коррекции вниз я рассматривал как базовый сценарий. По мере роста SPX и широкого рынка показал уровень отмены в ожиданиях со снижением 

Если цена вытянет до 246.89 и закрепится в консолидации, буду считать коррекцию завершённой и работать на сценарий с обновлением исторических максимумов.

Отмена снижения подтвердилась. Дальше путь на обновление максима и можно уточнить разметку. Также появляется возможность определить цель текущего роста — 316.84. Это более 20% от текущей цены. 

 

Дальше проще — появляется сигнал в лонг = работаем. Сигналы ищем на коррекциях.

  Южный Капитал |Telegram | Youtube |Instagram    

Как отмечает Bloomberg, акции корпорации Apple вышли на положительную территорию по итогам 2025 года и приближаются к историческому максимуму. На благо компании послужили ослабления опасений по поводу введения пошлин и оптимизм в отношении продаж новых iPhone 17. Правда, угроза пошлин с повестки не снята.

Соответственно, ресурс GoBankingrates опросил биржевых экспертов о том, как они видят ситуацию по акциям Apple к концу 2025 года.

«Тарифы не уничтожают спрос. Я бы сказала, что они чаще его даже повышают», — в интервью изданию сообщила лидер Mind Money Юлия Хандошко. В качестве примера она привела 13-процентный рост продаж iPhone в июньском квартале с опережением тарифов. «Люди просто покупали до того, как цены выросли. Этот эффект «вытягивания вперед» должен ощущаться и в сентябрьском цикле».

Кроме того, Юлия Хандошко считает, что искусственный интеллект (ИИ) может стать основой экспансии Apple и роста акций в 2026 году. «У компании уникально состоятельные и лояльные пользователи. Таким образом, даже небольшой намек на что-то «новое» в стратегии искусственного интеллекта может уравновесить снижение маржи по сравнению с тарифами», — говорит глава Mind Money.

Неожиданную актуальность приобретают вопросы миграционной политики Штатов. Указ президента Дональда Трампа о введении сбора в размере $100 тыс. за визы для иностранных высококвалифицированных специалистов спровоцировал панику среди сотрудников американских технологических компаний из Индии и Китая. Работники массово возвращались в США, корпорации, включая Microsoft (MSFT) и Amazon (AMZN) и Goldman Sachs (GS), рассылали персоналу экстренные инструкции. Белый дом позже уточнил, что новые правила касаются только будущих заявок. Однако ситуация показала, насколько быстро политические решения могут трансформироваться в фактор неопределенности для бизнеса и стать поводом для колебаний на рынке.

На этот понедельник запланировано несколько важных выступлений представителей руководства ФРС, в том числе главы ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса, который примет участие в монетарной конференции, его коллеги из Ричмонда Томаса Баркина и нового члена совета управляющих Стивена Мирана. Их комментарии способны дать рынкам новые ориентиры по траектории ставок и оценке устойчивости инфляции.

Рынок любит лидеров 🏆
Привет, Джон Богл и индексное инвестирование 🤡

Узкий рынок США: 10 компаний тянут S&P 500.
Концентрация усилилась, это очевидно и бесспорно.

Тема №1 на рынке США — сверхдоля прибыли у нескольких тех-гигантов. Да, ралли слегка расширяется, но лидеры всё ещё ведут индекс.
Моя позиция: степень риска такой концентрации — вопрос открытый, прибыль в экономике исторически распределяется неравномерно. Узость рынка остаётся проблемой, считаем цифры и следим за шириной.

Топ-10 по капитализации (США):

Nvidia, Microsoft, Apple, Amazon, Alphabet, Meta, Broadcom, Tesla, Berkshire Hathaway, JPMorgan Chase.

Их вклад по данным S&P Capital IQ:

40% стоимости индекса S&P 500.

56% роста S&P с момента рыночного дна 8 апреля.

31% прироста выручки индекса за последние 12 месяцев.

55% прироста чистой прибыли индекса за последние 12 месяцев (несмотря на падение чистой прибыли у Apple, Tesla и Berkshire Hathaway).

69% прироста капитальных затрат индекса за последние 12 месяцев.

🇷🇺  Рынок упал в ответ на слишком слабое понижение ставки нашим ЦБ (всего на 1%, на мой взгляд — перебздели; но Центробанку, конечно, видней). Вслед за жёлтым снегом металлом выросло Золото Партии (+5%, там новый хай — вложено 701 тыс, текущая 869 тыс), ну и на Пенсию опять закупаем золото. Забавно, что на падении рынков новый хай (второй подряд!) показал ещё и портфель Зло: 1450 тыс. рублей. Пенсия ещё в четверг превышала 1 млн рублей, но после решения по ставке опять укатилась (-0.5%). Хуже всего чувствует себя Бухло (-4%), там все три анти-рекордсмена недели: Кристалл показал себя хуже всех (-6%), Русагро тоже почти -6%, и Белуга около того: -5.5%. Из того, что порадовало: ЦИАН и серебро (+4%), ну и Фосагро +3.5% — его продавал с Хулинвестиций. В целом, думаю, паника преждевременная, надо закупаться. Да и портфели наши держатся неплохо. Поэтому на Юного Хулежебоку теперь можно подписаться и в Финаме.

🇺🇸  Амеры выросли на 1.5% (вторую неделю рост у самых максимумов). Nasdaq всю неделю показывал рекорды: рынок ждёт снижения ставки.