Постов с тегом "яндекс": 5383

яндекс


Яндекс.Трансформация – что в отчете за 3 квартал 2024

    • 30 октября 2024, 21:05
    • |
    • Mozg
  • Еще
Яндекс.Трансформация – что в отчете за 3 квартал 2024

Главные цифры в млрд. рублей:

  • Выручка: 276,8 (+36%), LTM 1 000 (+40%)
  • Скорр. EBITDA: 54,7 (+66%), LTM 172,8 (+74,9%)
  • Прибыль чистая: 7,6 (-62%), LTM 2,95 (-94%)
  • Прибыль скорр.: 25,1 (+118%), LTM 81,4 (х2.3)
По сегментам с полугодового отчета принципиально ничего не поменялось. Что можно выделить:

🔍Рост выручки в поиске замедляется, но все еще выглядит лучше рынка (прогноз его роста был в диапазоне 20-27%, по итогам 1кв'24 оценили в ~30%). Для лидера с его высокой базой это очень хорошо. Рыночная доля поиска рекордно выросла г/г (сейчас 65,5%), во многом за счет интеграции ИИ-технологий [я сам не любитель их поиска, и то Нейро иногда пользуюсь. Для бытовых, неспецифических вопросов – действительно очень простая и удобная штука]

🚖В этом квартале впервые раскрыли ебитду по сегментам райдтеха – видимо, поработали над оптимизацией расходной части, стало более-менее прилично и можно уже показывать людям

🛒На Маркете активно развивают направления одежды/обуви – то есть, роль нишевого игрока с фокусом на электронику/технику их не устраивает. Также, запустили премиальный раздел маркетплейса (но это как у всех сейчас)

( Читать дальше )

💣Крупные игроки шортят рынок. Что знают о рынке они чего не знаем мы? Статистика позиций Юр. Лиц.

Более 80% юридических лиц шортят рынок. Что это за компании и почему их так яростно продают?
💣Крупные игроки шортят рынок. Что знают о рынке они чего не знаем мы? Статистика позиций Юр. Лиц.
Данные взяты с moex.com

Новый выпуск подкаста от инвест-канала «Fond&Flow»

Написал для вас пост — "как защититься от повышения ключевой ставки", а также разобрал особенности фундаментального анализа в период кризиса в России. Все идеи на канале, подпишись чтобы не пропустить ничего интересного! У нас уютно❤️

Крайний выпуск: ⚡Топ дивидендных компаний. Где акционерам обещают больше, чем могут дать?

☕#71. За чашкой чая..

Взглянуть в портфели крупных инвесторов через рынок фьючерсов — всегда интересно!

Инвесторы, скрытые за фьючерсами и деривативами, иногда могут показать нам, чего можно ожидать от рынка

📍Крупные игроки, или институциональные инвесторы, — это в основном крупные фин. учреждения, банковско-брокерские группы и компании с достаточно большими активами. Их фьючерсные сделки представляют собой хеджирование — своеобразную «страховку» на случай падения стоимости активов.

( Читать дальше )

🌐 $YDEX — Яндекс не заставляет в себе усомниться ни на минуту!

🌐 $YDEX — Яндекс не заставляет в себе усомниться ни на минуту!
На этой неделе компания представила отличный отчет, который в очередной раз указал на рост всех показателей.

💡 И это было вполне ожидаемо, ведь такую динамику мы могли наблюдать уже на протяжении всего года.

А главное, что столь бурные темпы развития сохраняться и дальше, продолжая радовать инвесторов.

🎮 Да и сегменты бизнеса продолжат доминировать в своей отрасли, еще больше захватывая рынок.

К тому же с недавних пор в этой истории появились и дивиденды, доходность которых со временем будет только расти.

❗️ Так что я позитивно смотрю на акции Яндекса и считаю, что текущие уровни весьма благоприятны для покупки!

И спешу напомнить, что сейчас лучшее время для приобретения сильных и перспективных акции по очень низким ценам!

Список таких бумаг уже опубликован в моем tg: t.me/+tUWrRnSctOczNjky

Переходите скорее, пока идеи еще актуальны ❤️


Обновление DCF-модели оценки Яндекса с учетом данных за 3q2024

    • 30 октября 2024, 16:52
    • |
    • 5EBITDA
  • Еще

Влияние уточнений разнонаправленное, глобально видение стоимости акции не изменилась: как было в районе 4200 руб., так и осталось. Такие котировки были в середине года и во второй половине сентября.

DCF Yandex 3q2024

Апдейты модели:
— более агрессивный рост доли рынка поиска (устно менеджмент вчера озвучил 66,3% — в предыдущей модели я планировал такую долю только в 2025г.)
— уточнение ARPU на остаток 2024 года
— вознаграждение акциями (с учетом данных 3 квартала)
— технические моменты, связанные со сдвигом даты оценки (capex и амортизация, чистый долг и т.д.).

Интересное, что прозвучало вчера на Зуме:
— реальный capex на развитие – порядка 400 млрд. руб. в год. Большая часть всей разработки сидит в opex, не капитализируется
— есть заметная сезонность в доходах, максимум выручки приходится на 4й квартал.

По моей модели роста выручки на 38-40% по итогам года не будет, но в прогноз менеджмента по годовой EBITDA модель попадает.
Ждем итогов года теперь! А если у вас есть какие-то соображения по предпосылкам, которые следовало бы учесть в оценке – пишите, обсчитаем.



( Читать дальше )

В SberCIB сохраняют оценку — покупать по бумагам Яндекса, целевая цена 4 960 ₽ (потенциал роста 33%)

Год к году выручка компании выросла на 36%, а скорректированная EBITDA — на 66%. Последний показатель превысил прогноз SberCIB на 14% в основном из-за высоких результатов сегмента «Онлайн-торговля». При этом аналитики считают, что основной вклад в эффективность внесли сервисы «Яндекс Лавка», «Яндекс Еда» и «Яндекс Доставка».

«Яндекс» подтвердил свой прогноз на весь год: выручка увеличится на 38–40%, скорректированная EBITDA ожидается на уровне 170–175 млрд ₽. Учитывая рост эффективности, аналитики полагают, что компания перевыполнит прогноз по скорректированной EBITDA.

В SberCIB сохраняют оценку — «покупать», таргет — 4 960 ₽. 

$YDEX 📱 Куда будем падать?

$YDEX 📱
$YDEX 📱 Куда будем падать?
Честно говоря, с предыдущего разбора по этому активу ничего не изменилось.

🕯Всё так же он идёт в коррекции.

Коррекция в три волны, Две из них он уже построил.

📉Конец первой волны 3557, третья волна обычно ниже, чем первая и, Я предполагаю, что может дойти до 3236.

Очень сильно перегрели, Об этом я тоже говорила, поэтому такая длительная коррекция.

Не ИИР
#яндекс #инвестиции #теханализ #трейдер

Канал в тг t.me/+7-fxPBUW0jVlZjEy

Яндекс РСБУ 9 мес 2024г: чистая прибыль Р629,05 млрд


Яндекс РСБУ 9 мес 2024г: чистая прибыль Р629,05 млрд
Яндекс РСБУ 9 мес 2024г: чистая прибыль Р629,05 млрд



e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=39059&type=3

🔎МКЯНДЕКС Отчет РСБУ

МКЯНДЕКС Отчет РСБУ

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1857323


( Читать дальше )

Отчет Яндекса — хорош или плох?

💬 Один мой хороший друг любит применительно к рынку приводить слова Ч. Дарвина: 

«Выживает (и зарабатывает на фондовом рынке) не самый сильный и не самый умный, а тот, кто лучше всех приспосабливается к изменениям».

Отчет Яндекса — хорош или плох?

Я считал Яндекс дорогим до отчёта за 3 квартал, вчера после отчета моё мнение изменилось. 

За разовыми статьями и повышенными налогами рынок пока не заметил выросшую прибыль компании.

Через пару дней поделюсь полным портфелем в канале.


Портфели БКС. Фиксируем прибыль по Норильскому никелю

На фоне жесткой риторики регулятора есть риск продолжения снижения Индекса МосБиржи к отметке 2500 пунктов. Тем не менее в качестве возможной поддержки для фондового рынка акций будет выступать частичный приток ликвидности от дивидендных выплат компаний с отсечкой в октябре – декабре, и, вероятно, мы сможем увидеть отскок.

Главное

• Краткосрочные идеи: в аутсайдерах Норильский никель заменили на ММК, а ЛСР — на ПИК.

• Динамика портфеля за последние три месяца: фавориты просели на 12%, показав результат несколько лучше рынка, Индекс МосБиржи снизился на 13%, аутсайдеры упали на 20%.

Портфели БКС. Фиксируем прибыль по Норильскому никелю

Изменения в аутсайдерах

Заработали на падении Норникеля. Котировки просели, рост составил 25% в абсолютном выражении, на 15 п.п. хуже Индекса МосБиржи. Фиксируем прибыль по Норильскому никелю после выхода хороших операционных результатов и сильной коррекции с начала года. Акции компании уже торгуются с дисконтом 30% по Р/Е, и маневров для дальнейшей коррекции в ближайшее время не видим. Долгосрочно у аналитиков БКС «Нейтральный» взгляд на Норильский никель на фоне низких прогнозных цен на металлы и дивидендов.



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн