яндекс

Комментарий по рынку

С технической точки зрения российский рынок акций сильно перепродан, поэтому в краткосрочной перспективе высока вероятность резкого отскока. Ближайшее сопротивление находится в районе 2500 пунктов по Индексу МосБиржи. Между тем факторы, которые продолжают влиять на российский рынок акций, все те же — это процесс урегулирование украинского кризиса, а также монетарная политика ЦБ.

Актуальный состав портфеля

• Фавориты: НОВАТЭК (NVTK), ИКС 5 (Х5), ВТБ (VTBR), Т-Технологии (T), Яндекс (YDEX), ЛУКОЙЛ (LKOH), ЕвроТранс (EUTR).

• Аутсайдеры: Сегежа Групп (SGZH), Группа Позитив (POSI), Московская биржа (MOEX), Татнефть-ап (TATNP), АЛРОСА (ALRS), ФСК–Россети (FEES), РусГидро (HYDR).

Динамика портфеля за последние три месяца: фавориты снизились на 13%, корзина аутсайдеров упала на 12%, а Индекс МосБиржи просел на 10%.

Краткосрочные фавориты: причины для покупки

НОВАТЭК
В последние месяцы появился важный позитивный катализатор роста для стоимости акций компании. Клиентам отправлено уже десять партий СПГ с проекта «Арктик СПГ 2», о чем заявляют открытые источники. Это подтверждает тезис о сохранении функционирования логистической цепочки, даже несмотря на риски вторичных санкций для покупателей.

( Читать дальше )

📍Яндекс. Лучший в этом обзоре.

Стабильно полный зал. В целом всё залы забиты, инвесторов на конфе, как снега зимой. Люди есть, а рынок в судоргах. Парадокс

— Рост выручки планируют +33% во втором квартале 2025 года.
— Идёт активное развитие и внедрение ИИ.
— ТОП сегментов бизнеса: Поисковик — 30%, Е-соm (Маркет, Лавка, Деливери и др.) — 28%, Райдтех (Такси, каршеринг, самокаты) — 16%
— В следующем году запустят беспилотное такси.
— В целом, менеджмент оптимистичен. Ну было бы странно пессимизм узреть в публичном поле


📍Самолёт. Худший в этом обзоре.

— Компания сокращает расходы, продают земли и лишние активы.
— Внутренний таргет по акциям Самолёта — 1 900.
— Падения цен на жилье не ждут, но и роста рынка по сути тоже

Прогнозы Самолета по ставке ЦБ:
— До конца 2025 года закладывают 16% по ставке ЦБ.
— На следующий 2026 год прогноз компании по ставке на конец года — 14%.

Идеи очевидно нет, а облиги держу.

📍Норникель

— Компания классная, но акции пока не рассматриваю.

Никель за счëт дешёвого производства в Индонезии уже не даёт того профита, что раньше. Зато сейчас по меди хороший прогноз. Платина/палладий выросли. Но это обсуждали уже.

( Читать дальше )

Вот что мы узнали на конференции Yandex Physical AI Conf.

Представьте: на трассе М-11 почти бесшумно едет грузовик без водителя. В кафе заказ приносит робот, а в московских пробках такси едет с алгоритмом вместо человека за рулём. Звучит как фантастика? Но именно так Яндекс переносит искусственный интеллект из серверов в наш реальный мир.

⚙️ Как всё началось

Всё началось с прорыва 2022 года, когда нейросети вроде ChatGPT доказали, что машина может понимать контекст. В Яндексе пошли дальше: если ИИ умеет рассуждать, почему бы не научить его действовать? Так появились «агенты» — умные программы, которые анализируют данные, взаимодействуют с внешними системами и принимают решения.

🧠 От слов к действиям

Проблема в том, что у роботов нет «интернета поведения» — готового набора инструкций для реального мира. Поэтому инженеры Яндекса $YDEX собирают данные о движении пешеходов, машин и реакции на препятствия. На их основе создаются модели, способные видеть пространство, предсказывать действия людей и принимать решения за доли секунды.

( Читать дальше )

«Это сейчас один из самых острых вопросов, который обсуждается и банками, и платформами. Потому что банки, которые продают свои финансовые услуги на платформе, не могут предоставить возможность, например, платить карточками какого-то банка и указать другую цену. А платформы могут, но это не совсем справедливая конкуренция», — сказала Набиуллина.

ЦБ обсуждает с банками и маркетплейсами изменения в закон о цифровых платформах, которые обеспечили бы равный доступ финансовых организаций к работе на платформах или унифицировали условия переводов.

www.interfax.ru/russia/1055105

Выход на рынок смарт-кольца от «Сбера» в сентябре 2025 года подтолкнул «Яндекс» к обсуждению возможности создания аналогичного устройства, узнал Forbes.

Как считает источник Forbes на рынке электроники, у «Яндекса» пока нет сформированной концепции смарт-кольца.

 «Относительно колец они только думают… у них продакшена даже нет, а просто идея», — сказал собеседник Forbes. 

www.forbes.ru/tekhnologii/548709-v-andekse-zadumalis-o-sozdanii-umnogo-kol-ca

«Яндекс» готовится представить новую категорию устройств — носимые (wearables). Об этом в интервью РБК рассказал руководитель направления «Алисы» и умных устройств «Яндекса» Валерий Стромов.

Предполагается, что первыми в категории станут наушники с доступом к новой версии чата, работающего на основе искусственного интеллекта (ИИ) и обладающего функциями ИИ-агентов (программы на базе больших языковых моделей (LLM), которые способны не только отвечать на вопросы, но и автономно выполнять задачи, анализировать данные, принимать решения на основе заданных параметров, взаимодействовать с другими системами и обучаться на своих ошибках. Подробнее «Яндекс» планирует рассказать о новинках во вторник, 28 октября.

Стромов напомнил, что весной «Яндекс» запустил продажи портативной колонки «Станция Стрит» с ИИ, которую можно использовать за пределами дома. 

www.rbc.ru/technology_and_media/28/10/2025/68ffb8239a794721e4e694cb?utm_source=telegram&utm_medium=messenger&utm_campaign=rbc_news&utm_content=68ffb8239a794721e4e694cb

( Читать дальше )

 На нашем рынке пока поводов для радости не наблюдается(Давайте тогда хоть пока порадуемся за нечужого нам человека, который уже не наш. И очень жаль, что все так получилось.

Ой, что-то я напустила интриги, аж сама запуталась.

Речь про Аркадия Воложа. Благодаря которому у нас с вами есть Яндекс$YDEX. Который с некоторых пор не имеет отношения к Яндексу. И гражданство у него теперь тоже другое.

Совсем недавно его компания Nebius ( крохотная бывшая дочка большого Яндекса) благодаря долгосрочной сделке с Microsoft обошла по капитализации весь российский Яндекс.

А теперь еще одна новость — Uber решил серьезно вложиться в компанию Avride (а это уже дочка Nebius). Тут речь идет про совместное инвестирование $375 млн в роботизированные беспилотные такси и роверы. Присмотритесь к роботу — доставщику — не кажется ли вам, что он практически как брат близнец смахивает на яндексовский гаджет?

В любом случае — это повод порадоваться за наших. Талантливые люди — они во всем и везде талантливы.

( Читать дальше )

Курьеры в среднем за сутки в Москве зарабатывают 20,5 тыс. рублей, это самый высокий показатель по стране. Об этом свидетельствуют результаты исследования платформы для автоматизации отношений с самозанятыми «Консоль», которые имеются в распоряжении ТАСС.

tass.ru/obschestvo/25460633

Положительный годовой прирост продаж зафиксирован во всех сегментах сектора ИКТ. Половина объема сбыта пришлась на IT-отрасль, где рост в годовом выражении составил 14,6% (до почти 2 трлн руб.). Как отмечают эксперты, на такую динамику в значительной степени повлиял эффект высокой базы: в первом полугодии 2024 года был зафиксирован самый высокий за последние пять лет годовой прирост (плюс 63,3%). Выручка в производстве ИКТ выросла на 20,5%, до 555,5 млрд руб., в сегменте прочих ИТ-услуг стала больше на 26,9%, достигнув 187,6 млрд руб. Реализация товаров, работ и услуг в сфере телекоммуникаций увеличилась на 5,6%, до 1,26 трлн руб. Объем реализованной продукции в сегменте оптовой торговли ИКТ-товарами составил лишь 20,6 млрд руб., или 0,5% в общем объеме средств (рост на 32%).

Объем инвестиций в основной капитал в секторе вырос на 5,6%, до 636,3 млрд руб., что в два раза ниже, чем по экономике в целом (плюс 11,3%). Соответствующий результат обусловлен небольшим снижением инвестиций (на 2%) в первом квартале и последующим опережающим ростом (на 13,3%) во втором квартале. Отметим, что самый высокий годовой прирост инвестиций за первые шесть месяцев этого года зафиксирован в ИТ-отрасли (плюс 15,6%), ее доля во вложениях сектора ИКТ увеличилась с 42 до 46%.

( Читать дальше )

Что ждать инвестору от рынка на этой неделе? Какие события надо не пропустить? Давайте разбираться.

Итак, на предстоящей неделе компании продолжат отчитываться за работу в 3 квартале. Из интересного ещё — это СД по дивидендам ЦИАН. Напомню, ЦИАН может выплатить спецдивиденды, которые накопились за период «до переезда»в РФ, о том сколько могут выплатить обсуждали здесь.

 

В понедельник:

— 🍏 ИКС5 #X5 Отчётность по МСФО за 9 месяцев 2025 г.

— ⛏ Южуралзолото #UGLD опубликует отчет по РСБУ за 9 месяцев 2025 г.

— 📱 ЦИАН #CNRU совет директоров по дивидендам за 9 месяцев 2025 г.

— ⛽️ Газпром #GAZP совет директоров обсудит изменение инвестпрограммы на 2025 г.

Во вторник:

— 👕 Хендерсон #HNFG опубликует операционные результаты за 3 квартал 2025 г.

— 👕 Хендерсон #HNFG День Инвестора HENDERSON

— #TGKA: Отчёт РСБУ за 9 мес. 2025 года

— 🏦 Сбербанк #SBER опубликует финансовые результаты по МСФО за 9 мес. 2025 г.

— 🏦 Сбербанк #SBER онлайн-звонок с инвесторами и аналитиками по результатам за 9 мес. 2025 г.

( Читать дальше )