юнисервис капитал

ООО «ХРОМОС Инжиниринг» раскрыл финальные параметры и дату торгов дебютного выпуска №4B02-01-00138-L от 22.03.2024. Размещение выпуска начнется в ближайший четверг — 28 марта. Предварительный сбор уведомлений не ведется, желающие поучаствовать в первичном размещении смогут подать заявки в день торгов в режиме Z0.

Эмитент подтвердил параметры, ранее озвученные в качестве предварительных, — в иллюстрации.

ООО «ХРОМОС Инжиниринг» — ключевое юр. лицо ГК «ХРОМОС». В активах ГК завод общей площадью 5 800 кв. м. в Дзержинске с производством полного цикла, офисные здания в Москве площадью более 1220 кв. м. Все необходимое оборудование, а также нематериальные активы (патенты, товарные знаки, программное обеспечение) находятся непосредственно в собственности эмитента.

Компания заботится о безопасности: во всех цехах и офисах установлены системы пожаротушения, сигнализация выведена на центральный пульт охраны. Охрана круглосуточная, по всему периметру (как внутри, так и снаружи) установлены камеры видеонаблюдения. Имущество застраховано.

Представители эмитента отмечают, что в начале года, настроения рынка металла находятся в стадии формирования: закладываются ключевые тенденции, которые в будущем будут определять тактику завода. При этом некоторые знаковые изменения уже успели себя проявить.

Так, у крупного металлокомбината из Казахстана, сотрудничество с которым является дополнительной диверсификацией портфеля поставщиков, глобально изменилась рыночная стратегия. Это произошло в связи со сменой руководства компании, а также выкупом доли предприятия у индийского инвестора. Раньше металлокомбинат сотрудничал с единичными компаниями и назначал спекулятивные цены на сырье. Теперь поставщик открыт к новым партнерствам и изменил стратегию ценообразования.

«На нас произошедшие изменения оказали положительный эффект. Мы возобновили сотрудничество с казахстанским поставщиком и закупаемся у него уже три месяца подряд. Вместе с партнером был разработан план по совместному товарообороту на 2024 год. НЗРМ получил еще одного надежного поставщика, диверсифицировав свой портфель. Снизилось давление на цену металла на фоне перехода крупного игрока от спекуляции к рыночной стоимости», — оценил ситуацию директор ООО «НЗРМ» Дмитрий Ионычев.

Московская Биржа зарегистрировала дебютный выпуск облигаций ООО «ХРОМОС Инжиниринг» 22 марта под номером № 4B02-01-00138-L от 22.03.2024. Размещение выпуска планируется уже на этой неделе. Дата торгов и окончательные параметры будут опубликованы позже.

ООО «ХРОМОС Инжиниринг» — ключевое юр. лицо ГК «ХРОМОС», лидера рынка хроматографии, — через которое проходят основные денежные потоки группы.

Эмитент специализируется на сложном наукоемком производстве неконвейерного оборудования. Основные средства в таком бизнесе занимают не более 10% от активов ГК и около 3% находится на балансе эмитента в виде обширного парка оборудования. При этом нематериальные активы (патенты, товарные знаки, программное обеспечение) на 100% (50 млн руб.) находятся на балансе компании.

У эмитента достаточно операционного потока, а текущие показатели долговой нагрузки имеют положительную динамику в сравнении с тем же периодом предыдущего года за счет усиления ключевых операционных показателей (по итогам отчетности за 9 мес. 2023 г.) С учетом привлечения дополнительного финансирования в виде биржевых облигаций, коэффициенты останутся в пределах приемлемых значений.

Кредитный рейтинг ООО «Ультра» был подтвержден на уровне «В|ru|». Агентство изменило прогноз с «развивающегося» на «стабильный».

Пересмотренный рейтинг был опубликован 21 марта. В качестве ключевых позитивных факторов, оказавших воздействие на оценку, агентство выделило:

• Среднюю оценку рентабельности по чистой прибыли. В 2023 году она составила 4% (2022 год: 1%). НРА отмечает стабилизацию схемы распределения денежных потоков внутри группы, после пополнения оборотного капитала производственного актива — ЗАО «БЗСН» в 3 квартале 2023 года.
• Умеренный для отрасли оптовой торговли уровень долговой нагрузки. Отношение чистого долга с учетом текущего размера выданных поручительств за связанные компании и лизинговых обязательств к показателю EBITDA, рассчитанного как сумма операционной прибыли и амортизации за последние 12 месяцев от отчетного периода, на 31.12.2023 г. составило порядка 7,3х (на 31.12.2022 г: 1,4х). Без учета поручительств показатель оценивается в 6,0х.

ООО «Сибирское стекло» («Сибстекло», крупнейший производитель стеклотары за Уралом, актив РАТМ Холдинга) стало первым предприятием стекольной отрасли, выпустившим в обращение цифровые финансовые активы (ЦФА).

Как рассказал генеральный директор «Сибстекла» Антон Мор, ЦФА, предусматривающие ежемесячную выплату купонного дохода, представлены на двух платформах: «Атомайз» — на 200 млн рублей сроком на 9 месяцев под 18% годовых, и «А-Токен» Альфа-банка — на 100 млн рублей сроком на 6 месяцев под 19,5% годовых.

Ставки по займам не плавающие, а фиксированные, чтобы максимально расширить круг инвесторов, в том числе, неквалифицированных, — пояснил Антон Мор.

Деньги направят на пополнение оборотного капитала для увеличения закупок стекольных отходов — их применение позволяет снижать энергоемкость производственных процессов и, как следствие, промышленную нагрузку на окружающую среду. Кроме того, завод поддержит устойчивость цепочек поставок минеральных ресурсов: сделав акцент на сотрудничестве с добывающими компаниями из Сибири, «Сибстекло» сократит транспортный след при перевозке песка, доломита и полевого шпата в два раза.

В течение 2023 года компания «СДЭК» активно развивала бизнес за пределами РФ – открыла более 200 офисов в СНГ и дальнем зарубежье, расширила географию сервиса «CDEK ID» и почти в 2 раза увеличила выручку международного направления в сегменте B2B.

В 2023 году «СДЭК» открыл 138 представительств в странах СНГ и 67 офисов в дальнем зарубежье. Как отмечают в компании, на рынки СНГ пришлось 8% от всей выручки «СДЭК», а прирост к прошлому году составил 100%. Выручка международного направления в сегменте B2B выросла в 1,8 раз (+81%).

Подводя итоги 2023 года по проекту CDEK.Shopping, эмитент утверждает, что доставка товаров уже стала доступна из 15 стран, и теперь компания отправляет заказы не только по территории России, но также в Казахстан и Армению. В ближайших планах запуск сервиса в Азербайджане.

«Наша команда работает над тем, чтобы покупатели могли заказывать товары с привычных зарубежных маркетплейсов через CDEK.Shopping без ограничений.

Весной эмитент запустит новое оборудование, которое позволит нарастить выпуск и продажи фасованной продукции. Также реагируя на настроения рынка, «Чистая Планета» корректирует ценообразование на товары, реализуемые фирменными магазинами бренда.

ООО «Чистая Планета» заказало дополнительную фасовочную линию мощностью 200 тонн продукции в месяц. Предварительно новое оборудование поступит на производство и будет запущено в апреле.

Текущий объем заказов на фасованную продукцию занимает все доступные мощности по её упаковке в тару. В 1 квартале ООО «Чистая Планета» заключило контракт с крупным клиентом, первые отгрузки бутилированной бытовой химии уже проведены. Также эмитент поставляет продукцию под СТМ ряду небольших предприятий и, конечно, товары представлены в фирменных магазинах «Чистой Планеты».

Компания планирует и дальше наращивать продажи фасованной продукции. Для этого эмитент сотрудничает с дистрибьютером, который ищет региональные и федеральные торговые сети для заключения контрактов с «Чистой Планетой».

В первом квартале 2024 года эмитент сосредоточил усилия на двух направлениях. Заключение контрактов с клиентами на поставку какао-порошка на первое полугоде 2024 года. А также введение новых ассортиментных позиций и их продвижение.

Основу ассортимента «СЕЛЛ-Сервис» составляет какао-порошок, по итогам 9 мес. 2023 г. его доля в структуре выручки — 53%. Как отмечали ранее, эмитент ставит цели по снижению зависимости от данной номенклатурной единицы и сокращению её доли. Однако мировая тенденция на удорожание какао-продуктов в целом и какао-порошка в частности позволяет компании получать высокий доход от продаж позиции. Такую возможность эмитент, конечно, упустить не может. Так, в 1 квартале 2024 года ООО «СЕЛЛ-Сервис» планирует подписать как можно с большим количеством клиентов контракты на поставку какао-порошка на первое полугодие 2024 года.

«Цены на какао-продукты снова растут. Мы же можем предложить нашим клиентам уровень стоимость ниже той, что есть у переработчиков. Сейчас сложилась благоприятная обстановка для того, что подписать контракты на поставки клиентам какао-порошка как минимум на первое полугодие 2024 года, а как максимум на весь 2024 год», — прокомментировал генеральный директор ООО «СЕЛЛ-Сервис» Петр Новак.

Группа компаний «ХРОМОС», в которую входит эмитент ООО «ХРОМОС Инжиниринг», динамично развивается с 1994 года и на сегодня занимает лидирующие позиции на рынке производства хроматографических комплексов и лабораторной мебели, является поставщиком аналитического и измерительного оборудования для международных и российских предприятий. Эмитент готовится выйти на облигационный рынок с растущими финансовыми показателями — обзор итогов за 9 мес. 2023 г. ниже.

ООО «ХРОМОС Инжиниринг» планирует разместить дебютный выпуск облигаций уже в текущем месяце. В преддверии размещения эмитент получил рейтинг кредитоспособности на уровне ruBB со стабильным прогнозом («Эксперт РА»). Подробнее о новичке облигационного рынка в недавнем материале.

Напомним: ГК имеет собственный завод общей площадью 5 800 кв. м. с производством полного цикла, обеспечивающим все виды работ — от металлообработки и проектирования до комплексного оснащения лабораторий. Все продукты группы — эксклюзивные разработки. География деятельности «ХРОМОС Инжиниринг» охватывает всю Россию, а также страны СНГ и ОАЭ, а база клиентов характеризуется высокой диверсификацией. По итогам 9 месяцев 2023 года доля наиболее крупного клиента составляет 9,8% выручки.

В конце 2023 года — начале 2024 эмитент реализовал два новых проекта, которые были предназначены для двух совершенно разных сегментов рынка. В каждом случае НЗРМ смог предложить отечественный аналог позиции, изготовление которой ранее зависело от импорта.

НЗРМ реализовал проект производства открытых бассейнов. Ранее конструкции для них изготавливали из водостойкой импортной стали, которую завозили из Бельгии. Однако после введения санкций поставки материала прекратились.

Для реализации проекта НЗРМ провел ряд встреч с металлургическими комбинатами, подобрав подходящую марку металла. Далее по предоставленным заказчиком чертежам была изготовлена цифровая модель, а после произведена сама конструкция, состоящая более чем из 1 000 элементов.

При сборке каркаса проблем и сложностей не возникло, все детали были изготовлены крайне точно. Как итог, бассейн, конструкция которого была впервые произведена на заводе эмитента, смонтировали с первого раза. Также подготовлена вся необходимая техническая документация.