экспорт угля

Транзит казахстанского угля через территорию России в январе–июле 2025 года увеличился на 38% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув 6,7 млн т, сообщает агентство Argus. Это максимальный показатель как минимум с 2017 года. Для сравнения, весь экспорт Казахстана через российские порты в 2024 году составил около 9 млн т.

Основной рост пришелся на порт Тамань, где поставки почти удвоились до 2,3 млн т. В июле через угольный терминал ОТЭКО было отгружено 415 тыс. т (+18% к июлю 2024 года). Экспорт через порты Северо-Запада России вырос на 19% до 4,1 млн т за счет увеличения перевалки через Усть-Лугу, Санкт-Петербург и Выборг. Казахстан также поставил 300 тыс. т угля через РЖД в латвийский порт Вентспилс.

Рост транзита преимущественно касался угля марок Д и Г. Через Тамань уголь направляется в Индию, Китай и Турцию, а через балтийские порты – в Польшу, Турцию и Малайзию. В то же время российский экспорт через южные порты в июле снизился на 14%, через Тамань – на 32%, а через порты Северо-Запада – на 27%.

В июле–августе 2025 года ставки перевалки угля в российских морских портах снизились до $9,5–13,4 за тонну, следует из данных Центра ценовых индексов (ЦЦИ). Для сравнения: в июне показатель составлял $11,5–14. С начала года средневзвешенная ставка упала на 31%.

Главными причинами аналитики называют падение мировых цен на уголь и сокращение доходности экспорта. Стивидоры вынуждены снижать тарифы и предоставлять дополнительные скидки для удержания клиентов. Несмотря на это, грузооборот продолжает расти: в январе–июле объем перевалки угля в портах увеличился на 1,9% год к году, до 114,7 млн тонн.

Однако перспективы остаются напряженными. По прогнозу Kept, во втором полугодии ставки могут снизиться еще на $1–2 за тонну, что особенно опасно для терминалов с себестоимостью $6–7. Многие компании уже работают на грани рентабельности. Конкуренция между портами не позволяет повышать цены, а недозагрузка мощностей приводит к дополнительным потерям: так, южные порты в 2024 году были загружены лишь на 20%, а северо-западные — на 53%.

Аномальная жара в Японии и рост внутренних цен на уголь в Китае вызвали повышение спроса на энергетический уголь на крупных азиатских рынках. Одновременно перебои с поставками из Австралии и Индонезии ограничили предложение, что способствовало росту котировок. Российские компании увеличили экспорт, особенно в Южную Корею, и сохраняют потенциал дальнейшего расширения поставок в регион.

По данным NEFT Research, к первой декаде августа энергетический уголь калорийностью 5500–6000 ккал подорожал на азиатских рынках до $73,6–112,6 за тонну в зависимости от порта, прибавив 0,5–1,7% за неделю. В портах Дальнего Востока российский уголь вырос в цене на 6,1%, до $66,4 за тонну (FOB). Котировки в Южном Китае и Западной Индии (CFR) увеличились на 2% и 0,9%, до $80,6 и $85,4 за тонну соответственно.

Эксперты отмечают, что основной спрос в июле пришелся на Японию, Южную Корею и Тайвань. Южная Корея импортировала максимальный месячный объем угля с августа 2024 года, Япония увеличила закупки с 6 млн до 10 млн тонн. Российский уголь в июле поставлялся в Южную Корею более чем вдвое больше, чем в июне, превысив 3 млн тонн, что позволило РФ занять второе место среди крупнейших поставщиков.

По данным обзора Института экономики и развития транспорта, объёмы экспортного угля, непредъявленного к погрузке по согласованным заявкам, составили 1,3 млн тонн (из них в восточном направлении – 0,9 млн тонн), во внутреннем сообщении – 900 тыс. тонн.

Рентабельность поставок российского твёрдого топлива сохраняется на низком уровне, что прежде всего связано со снижением мировых цен, а также высоким курсом рубля.

В целом объёмы погрузки угля за июль составили 25,3 млн тонн (-3,2% к июлю 2024 г.), из них на экспорт в восточном направлении – 10 млн тонн (+13,4%). Всего на экспорт по сети РЖД в июле перевезено 14,7 млн тонн угля (-0,5%).

56% всего угля погружено в восточном направлении. При этом в экспортном сообщении на восток 84% угля следовало в инновационных вагонах (с нагрузкой 25 тонн на ось и выше).

t.me/telerzd

Ставки фрахта судов для перевозки российского угля на экспорт в июне–июле 2025 года выросли в среднем на 20% в месяц и достигли максимумов с начала года, сообщает агентство Argus. Например, доставка из порта Тамань в турецкий Искендерун подорожала на 25%, до 15 $/т, а из Усть-Луги — на 26%, до 22 $/т. Перевозка в Индию из Усть-Луги теперь стоит 40 $/т (+25%), из Тамани — 32 $/т (+10%). На дальневосточном направлении ставки выросли до 10,5 $/т в Китай и 8,5 $/т в Южную Корею.

Рост цен связан с высоким глобальным спросом на балкеры Panamax, особенно на фоне увеличения экспорта сои и кукурузы из Бразилии. Дополнительное давление оказывает введение новых требований по безопасности: с июля все прибывающие суда обязаны получать разрешение ФСБ и начальника порта, что усложняет логистику.

На фоне высокой стоимости доставки российские компании сосредоточились на поставках в Турцию — за первое полугодие туда было экспортировано 8,4 млн т угля, что на 4% больше, чем годом ранее. Однако, по оценке Neft Research, рост фрахта может сократить экспорт через южные и западные порты РФ на 5–10% в 2025 году.

Российские производители энергетического угля наращивают поставки в Турцию, где спрос на топливо вырос на фоне сокращения выработки гидроэлектростанций и стабильного уровня производства цемента. Поддержку этому процессу оказывает также снижение добычи угля в Колумбии — традиционном конкуренте России на турецком рынке. Аналитики NEFT Research прогнозируют дальнейший рост экспорта российского угля во второй половине 2025 года, однако отмечают, что в долгосрочной перспективе потенциал турецкого рынка ограничен из-за экологической трансформации страны.

По состоянию на 25 июля средняя цена на российский энергетический уголь с калорийностью около 6000 ккал/кг на турецком рынке достигла $88,2 за тонну (CFR) — что является максимальным недельным ростом среди западных рынков. Для сравнения, цены в Европе выросли лишь на 0,3%, достигнув $99,9 за тонну, а в портах Балтики и Тамани — на 0,3–0,6%. Рост цен в Турции связан с повышенным спросом в условиях жаркой погоды, снижающей производство гидроэнергии, а также с сохранением высокого объема выпуска цемента, объясняют эксперты.

С 27 июня по 28 июля 2025 года экспортная цена на российский коксующийся уголь на базисе FOB Дальний Восток выросла на 24%, достигнув $119 за тонну, по данным Центра ценовых индексов (ЦЦИ). Основной рост пришелся на последнюю неделю — плюс 16%. Это первое значительное восстановление цены после длительного снижения с 2024 года.

Причины.
Главным фактором стал дефицит предложения на китайском рынке. Власти КНР усилили контроль за добычей, стремясь сбалансировать рынок из-за роста запасов. В июле начались проверки в восьми провинциях. Одновременно на 11% упала добыча угля в Монголии, ключевого экспортера в Китай, а экспорт в КНР снизился на 16% в годовом выражении.

Влияние на российский экспорт.
Несмотря на локальный рост цен, общий экспорт российского угля в Китай в январе–июне сократился на 4,5% до 43,6 млн т. В июне падение составило 17%. Однако общий экспорт угля из России в январе–май увеличился на 1% — до 81,3 млн т.

Прогнозы.
По мнению Минэнерго, поддержку цен оказывает растущий спрос в Индии. Тем не менее министерство ожидает, что к концу года котировки вернутся к уровню I квартала — $110/т. Аналитики ЦЦИ и частные эксперты считают нынешний рост краткосрочным: Китай снижает выплавку стали, накоплены запасы, а спрос внутри страны слабый.

Российская угольная отрасль находится в сложном положении и нуждается в изменении фундаментальных факторов и более решительных мерах поддержки, считают эксперты. Без повышения мировой цены на уголь и ослабления рубля существующие меры позволят лишь поддерживать операционные процессы на ближайший год.

30 мая правительство РФ одобрило отсрочку по НДПИ и страховым взносам до 1 декабря для всех угольных компаний, с возможностью продления срока. Кроме того, введены адресные субсидии для компенсации части логистических затрат при экспорте, а также компенсация в размере 12,8% от тарифов на экспорт в северо-западном и южном направлениях для сибирских компаний.

Для предприятий с высокой долговой нагрузкой предусмотрена возможность реструктуризации кредитов и планы финансового оздоровления. Однако по мнению партнёра Kept Сергея Казачкова, даже с учётом этих мер экспорт в северо-западном и южном направлениях остаётся убыточным, а восточное направление имеет небольшую маржу. Особенно тяжело приходится компаниям с большой долговой нагрузкой.

Базовый индекс цен на уголь в Азии вырос до пятимесячного максимума после того, как жаркая летняя погода повысила спрос на кондиционеры и сократила избыточные запасы.

Фьючерсы на австралийский Ньюкасл выросли до $115,50 за тонну, что является максимальным показателем для контракта на первый месяц с февраля. Япония является крупным импортером австралийского угля. Тем не менее цены остаются на 75 % ниже своего недавнего пика, зафиксированного в 2022 году после вторжения России в Украину.





Потенциально высокие температуры в Китае, Японии и Южной Корее создают дополнительные риски для роста спроса на уголь, говорится в отчёте аналитиков Goldman Sachs, в том числе Хонгсена Вэя от 27 июля.

Запасы угля в Китае сокращаются с начала июня и в настоящее время находятся на более низком уровне, чем в это же время в прошлом году. По их словам, это может привести к увеличению импорта в течение следующих трёх месяцев.

www.bloomberg.com/news/articles/2025-07-29/asian-coal-prices-climb-to-highest-since-february-on-summer-heat

В январе–июне 2025 года Россия экспортировала в Египет 503 500 т угля — это в 2,5 раза больше, чем за аналогичный период 2024 года. Спрос растет за счёт низких цен на российский уголь и интереса со стороны цементных заводов Египта. В июле один из крупных экспортеров продал Египту 150 000 т угля по $83/т с доставкой в порт Александрия.

Отгрузки в основном идут через порт Усть-Луга судами Panamax и Supramax. Более мелкие партии — из черноморских портов. Фрахт в июле стоил от $12 до $30 за тонну в зависимости от порта: в Усть-Луге — $25–30, в Тамани — $13–16, в Туапсе — около $12.

Несмотря на рост поставок, США по-прежнему остаются крупнейшим поставщиком угля в Египет: в I полугодии 2025 года объём их экспорта составил 1,84 млн т, но сократился на 15% по сравнению с прошлым годом. Российский уголь выигрывает в тендерах за счёт гибких условий и соответствия экологическим требованиям. Например, в июле египетский завод закупал 120 000 т угля с содержанием серы до 0,7% — такие параметры предлагают российские поставщики.