чипы

Reuters: Китаю удалось построить прототип передовой установки по производству микрочипов

Китайским ученым удалось создать прототип EUV-литографа, способного производить полупроводниковые чипы, необходимые для дальнейшего развития искусственного интеллекта, смартфонов и оружия. Работы проводились в лаборатории в Шеньчжэне. Агентство Reuters пишет, что это событие ознаменует именно то, чему долгое время пытался помешать Вашингтон, — приближение Пекина к полному самообеспечению в полупроводниковой сфере.

Работы по созданию прототипа завершили в начале 2025-го, сейчас он проходит испытания и пока что не способен производить чипы. Источники агентства утверждают, что над проектом работали экс-инженеры нидерландской ASML — единственного в мире поставщика оборудования для чипов, которому с 2018 года запрещено поставлять «железо» в Китай. В планы правительства, по словам источников агентства, входит создание микросхем на полностью made in China оборудовании уже в 2028 году. Однако собеседники, близкие к проекту, считают более реалистичным сроком 2030-й.

Президент Дональд Трамп в понедельник объявил об отмене экспортного контроля над чипами H200 компании Nvidia, предназначенными для Китая. Это стало ключевым изменением в рамках более масштабной торговой войны между двумя крупнейшими экономиками мира.

H200 — второй по мощности ИИ-чип в арсенале Nvidia — необходим для выполнения задач, решаемых с помощью ИИ.

В своём посте Трамп добавил: «25 % будет выплачено Соединённым Штатам Америки», возможно, подразумевая, что 25 % дохода Nvidia от продаж пойдёт американскому правительству.

edition.cnn.com/2025/12/08/tech/nvidia-h200-chips-china-trump-export

За несколько дней до подачи документов Google представила Ironwood — чип, который обеспечивает производительность уровня Nvidia примерно за пятую часть стоимости. Через неделю они выпустили Gemini 3, обученный без использования оборудования от Nvidia.

❓ Почему это меняет всё

• Обучение передовой модели на Nvidia стоит 3–4 млрд;
• Google может сделать это за 600–750 млн, используя TPU Ironwood;
• Все остальные лаборатории платят примерно на 400% процентов больше за те же вычисления;
• Google владеет своим аппаратным стеком, в то время как все остальные его арендуют.

Anthropic уже заказала 1 млн TPU, и другие компании выстраиваются в очередь.

❓ Почему именно сейчас

Баффет купил Alphabet сейчас, так как компания стала единственным крупным игроком в ИИ, которого не могут загнать в угол поставщики чипов.

❓ Что будет дальше

• Если Google Cloud ускорится, Nvidia потеряет монополию.

Показатель Days Sales Outstanding (DSO) вырос до 53 дней. Исторически средний показатель составляет 46 дней. Казалось бы, разница в семь дней несущественна, но это $10,4 млрд дохода, который Nvidia зафиксировала на бумаге, но так и не получила наличными.

☄️ Эта «мелочь» вскрыла следующую схему:

● Nvidia инвестирует в стартапы в области ИИ.
● Эти стартапы покупают облачные услуги.
● Поставщики облачных услуг используют эти деньги для покупки чипов Nvidia.
● Nvidia учитывает это как доход.
● Но это одни и те же деньги, которые циркулируют по кругу.

🛍 Математическое доказательство:

● Дебиторская задолженность: $33,4 млрд (удвоилась с прошлого года)
● Запасы: $19,8 млрд (растут во время «дефицита»)
● Обязательства по облачным контрактам: $26 млрд (удвоились за 90 дней)

Общий замороженный капитал: $79,2 млрд.
Общий денежный поток за прошлый год: $64,8 млрд.

Они заморозили больше денег, чем когда-либо зарабатывали.

Нидерланды взяли под контроль китайского производителя чипов Nexperia

Правительство Нидерландов взяло под контроль производителя чипов Nexperia — базирующуюся в стране дочернюю компанию китайской Wingtech, сообщил министр экономики Винсент Карреманс. Местные власти увидели в действиях организации угрозу экономической безопасности Нидерландов и Европы.

Согласно заявлению Карреманса, кабмин применил к компании «Закон о доступности товаров» еще 30 сентября. Норма позволяет властям вмешиваться в работу частных компаний, чтобы обеспечить доступность критически значимых товаров в рамках подготовки к чрезвычайным ситуациям.

Министр сможет блокировать и отменять решения компании, если они наносят ущерб ей или «ее будущему как голландского и европейского предприятия», говорится в заявлении.

Как объяснил министр, этот «крайне исключительный» шаг был предпринят из-за «недавних и острых сигналов о серьёзных недостатках» в Nexperia, которые угрожают сохранности «технологических знаний и возможностей на территории Нидерландов и Европы». Среди прочего, Nexperia производит чипы для европейского автопрома и потребительской электроники.

1️⃣ "Сбер" $SBER ведет переговоры с АФК «Система» $AFKS о покупке контрольной доли в группе «Элемент», единственном публичном российском эмитенте в микроэлектронике. Сумма сделки оценивается в 15–28 млрд ₽.

Если сделка состоится, акции «Элемента» ($ELMT ) могут снять с биржи — у государства позиция, что микроэлектроника не должна быть публичной.
Компания вышла на СПБ Биржу в мае 2024 года, а в июне получила листинг на Мосбирже. Сейчас бумаги торгуются примерно по 0,14 ₽.
Для «Сбера» покупка означает снижение зависимости от импорта и создание полного цикла для развития своих LLM и других ИТ-решений.

2️⃣ Минцифры хочет сделать отдельный список ПО, которое компании пишут только для себя и не продают. Это нужно, чтобы не тратить деньги на дублирование уже готовых решений.

Часть программ сможет получить статус «доверенного» — если они совместимы с российскими процессорами, не обновляются через иностранные серверы и имеют техподдержку.
А компании, которые сами финансируют важные проекты и не передают права иностранцам, смогут получить статус «значимого разработчика».

Как я начинал торговать?

Во время учебы в ВУЗе на IT спецуре была попытка открыть брокерский счёт, БЛАГО Т-банк не смог этого сделать, после выпуска и решения насущных жизненных проблем был открыт счет у казахского брокера. Первая прочитанная книга про финансы – Богатый папа бедный папа. Она хоть как-то дала понять что к чему.

Далее, начитавшись всякого бреда про долгосрочный инвест (Разумный инвестор Грэма и тп, великолепные истории Баффета) в конце 2022 года я полез в джентельменский набор акций (как мне казалось на тот момент) – это телеком – Verizon, AT&T, чипмейкеры – Apple, AMD, Nvidia, Intel, Micron, Qualcomm, из медицины – Pfizer, а также солянка всяких разных акций по типу Ford, Amazon, Freedom Bank, Coca-Cola. Важно заметить: примерно половина акций платила неплохие такие дивы, доходность после уплаты налога доходила до 4-5% годовых в баксе, поэтому не угадать с точкой входа было не так страшно. В то время была коррекция американского рынка, поэтому по некоторым акциям мне сильно повезло, почти всё начало расти в будущем (до сих пор являюсь гордым держателем неликвида под названием Интел :)