Как я пришел на американскую фонду

Как я начинал торговать?

Во время учебы в ВУЗе на IT спецуре была попытка открыть брокерский счёт, БЛАГО Т-банк не смог этого сделать, после выпуска и решения насущных жизненных проблем был открыт счет у казахского брокера. Первая прочитанная книга про финансы – Богатый папа бедный папа. Она хоть как-то дала понять что к чему.

Далее, начитавшись всякого бреда про долгосрочный инвест (Разумный инвестор Грэма и тп, великолепные истории Баффета) в конце 2022 года я полез в джентельменский набор акций (как мне казалось на тот момент) – это телеком – Verizon, AT&T, чипмейкеры – Apple, AMD, Nvidia, Intel, Micron, Qualcomm, из медицины – Pfizer, а также солянка всяких разных акций по типу Ford, Amazon, Freedom Bank, Coca-Cola. Важно заметить: примерно половина акций платила неплохие такие дивы, доходность после уплаты налога доходила до 4-5% годовых в баксе, поэтому не угадать с точкой входа было не так страшно. В то время была коррекция американского рынка, поэтому по некоторым акциям мне сильно повезло, почти всё начало расти в будущем (до сих пор являюсь гордым держателем неликвида под названием Интел :)

Время шло. Промежуточное мое развитие включало в себя чтение книг Талеба – антихрупкость, черный лебедь и прочие его захайпленные книги. Также книги Маркова и книга Валеева – искусство трейдинга. Параллельно изучал фундаментальный и технический анализы. С тех анализом все было попроще (он мне хотя бы нравился, да и после попыток стать датасаентистом давалось проще). Фундаментал для меня нудятина, как оказалось твит Трампа влияет на акции больше, чем какие-то фундаментальные или технические показатели :)

Но наибольшее влияние на меня оказала книга Силаева – деньги без дураков. Прочёл ее несколько раз, помечая важные моменты… Зацепила она меня в первую очередь тем, что автор не обещал золотые горы от фонды, а скорее наоборот спускал на землю, говоря о том, что хорошие деньги на бирже сделать крайне маловероятно, а вероятность работать в 0 или в минус – многократно выше. В общем, ссылался на так полюбившиеся мне со времен ВУЗа нормальное распределение, на его хвостики. С детства отец мне рассказывал, как его друзья сливали огромные суммы на форексе, заигрываясь с плечом – это подкрепляло веру в книгу.

Что на сегодняшний день?

На данный момент инвестирую в американский рынок уже три года. Сейчас продолжаю инвестировать и останавливаться в долгосрок пока не собираюсь.

Считаю, что рынок перегрет, когда-то произойдет обвал, хомяков должны будут побрить (см. nvidia и AMD, иксанули х4 за три года и не только… да и сам SP500 где-то в небесах без глубокой коррекции уже сколько времени). Из-за этого максимально ухожу в кэш. И видимо буду долго и уныло в нем сидеть до сильной коррекции.

Всего сейчас из американских акций у меня осталось 4 компании – Ford, Verizon, Pfizer, Intel. Также на долю портфеля в 13% прикупил Petrobras – бразильская нефтянка с дикой див доходностью (даже после налога). Буду наращивать эту позицию на откате цен ступеньками.

На нынешний момент в моем портфеле разделение по долям такое: 30% занято Pfizer со средней ценой покупки 26,66$ при нынешней цене в 25,7$. Я его потихоньку распродаю (купленный на 21$ и более), при этом хаваю дивы и радуюсь. В принципе, учитывая накапавшие дивы, могу закрыть большую часть позиции в небольшой профит, но пока не тороплюсь.

Застрял Intel – 9% от портфеля (который обрушился на моих глазах в два раза, но я тогда был не в состоянии среагировать), средняя цена покупки — 41$ при нынешней цене в 23,54$. Удается иногда трейдить его падения в диапазоне с ~18$ до 25$, таким образом отбиваю минусовые акции и закрываю их, чтобы переложиться в более ликвидный актив (AMD, который мне принес половину моей доходности за пару лет…). К примеру, моя жена порезала весь Intel на 25$ при средней цене около 40$ и уже несколько раз оттрейдила его на нём же и других инструментах, итого практически без убытков вышла из позиции (это к вопросу как резать лося…). Я же держу минусовые акции в надежде на воскрешение компании и возможные дивы в далеком будущем.

Вот так весело интел скачет в коридоре на однодневном таймфрейме уже год, а черточки от балды нарисовал около 8 месяцев назад:


Остальные доли в портфеле – казахстанские див. акции (около 20%) и на остаток – Verizon с Ford примерно поровну. При этом сильно сократил позиции по последним двум компаниям, вероятно скоро выйду из них полностью, уже сейчас могу закрывать всё и фиксировать 2-3% прибыли.

Сейчас среднегодовая доходность за время инвеста-трейдинга у меня 15% с учетом дивов после вычета налогов и комиссий. Да, это на растущем американском рынке, но не все мои акции росли вместе с SP500. Вероятно, поддерживать такой процент дальше будет просто невозможно – слишком рискованно. Ту же Nvidia я сплавлял по цене 130$, покупая по цене 40-44$, а сейчас она – 175$. Не додержал — зато вышел в кэш.

Краткие выводы

Как видно с начала поста – портфель в плане разнообразности тикеров сильно сократился на сегодня, и я считаю это правильным. Торговать больше десяти бумаг – тяжело (лично для меня).

Также я понял, что всего за одну удачную сделку за год можно сделать ту же годовую див доходность по одной и той же акции, а если поймать две удачные сделки за год на жалкие 5-7% разницы, которые иногда случаются за неделю или даже сутки? Тогда можно уже обгонять див доход любой долларовой бумаги с запасом даже с учетом налогов и комиссии.

Закономерно встает вопрос – какой смысл вообще от стратегии – купил и держи на американском рынке, на тех бумагах, которые я проторговываю? Конечно, обогнать простой холд Nvidia, которая показала четырехкратный рост за три года, очень тяжело, но тоже можно, вопрос лишь в затраченных усилиях — вопрос в количестве сделок и нервах. Но nvidia – скорее исключение из правил, как и AMD (эта бумага похоже на крипту с ее отскоками). Понятно, что при огромном капитале можно сидеть и кайфовать от дивов и не напрягаться. Но этот огромный капитал где-то нужно сначала достать и тут начинаются проблемы. Возможно, в будущем распишу подробнее про это — про проблему холда некоторых тикеров за последние 5-10 лет.

С петробрасом (как представителем див акций) какая история – когда я начинал инвестировать, нефтянку я не брал, тогда всё было туго с ней – был кризис. Но на тот момент можно было купить акцию PBR примерно за 6$ за штуку, дивы с тех пор принесли около 3$ до вычета налога. И с тех пор сама цена акции выросла в два раза, сейчас она болтается в диапазоне 11-14$. Дивы за это время отбили половину стоимости акции + цена акции сделала умножение на два. Но не все возможности получается ловить.

Если кому-то будет интересно, буду дальше писать как я пытаюсь выжать крохи с американской фонды.