чипы

Согласно двухпартийному законопроекту, который американские сенаторы представили в четверг, Nvidia будет запрещено продавать передовые чипы в Китай. Это сделано для того, чтобы Пекину было сложнее получать критически важные американские технологии, связанные с искусственным интеллектом.

Закон о безопасном и целесообразном экспорте чипов потребует от министра торговли отказать Китаю в выдаче экспортных лицензий на передовые чипы в течение 30 месяцев. Законопроект не позволит Nvidia продавать в Китай свои самые передовые чипы H200 и Blackwell.

www.ft.com/content/0e4e4799-b340-4cee-bdbc-6a6325f77eac

Berkshire раскрыла позицию в Alphabet на $5,1 млрд, и время для этого не могло быть более подходящим.

За несколько дней до подачи документов Google представила Ironwood — чип, который обеспечивает производительность уровня Nvidia примерно за пятую часть стоимости. Через неделю они выпустили Gemini 3, обученный без использования оборудования от Nvidia.

❓ Почему это меняет всё

• Обучение передовой модели на Nvidia стоит 3–4 млрд;
• Google может сделать это за 600–750 млн, используя TPU Ironwood;
• Все остальные лаборатории платят примерно на 400% процентов больше за те же вычисления;
• Google владеет своим аппаратным стеком, в то время как все остальные его арендуют.

Anthropic уже заказала 1 млн TPU, и другие компании выстраиваются в очередь.

❓ Почему именно сейчас

Баффет купил Alphabet сейчас, так как компания стала единственным крупным игроком в ИИ, которого не могут загнать в угол поставщики чипов.

❓ Что будет дальше

• Если Google Cloud ускорится, Nvidia потеряет монополию.

( Читать дальше )

Вчера Nvidia сообщила о чем-то важном, но этого никто не заметил.

Показатель Days Sales Outstanding (DSO) вырос до 53 дней. Исторически средний показатель составляет 46 дней. Казалось бы, разница в семь дней несущественна, но это $10,4 млрд дохода, который Nvidia зафиксировала на бумаге, но так и не получила наличными.

☄️ Эта «мелочь» вскрыла следующую схему:

● Nvidia инвестирует в стартапы в области ИИ.
● Эти стартапы покупают облачные услуги.
● Поставщики облачных услуг используют эти деньги для покупки чипов Nvidia.
● Nvidia учитывает это как доход.
● Но это одни и те же деньги, которые циркулируют по кругу.

🛍 Математическое доказательство:

● Дебиторская задолженность: $33,4 млрд (удвоилась с прошлого года)
● Запасы: $19,8 млрд (растут во время «дефицита»)
● Обязательства по облачным контрактам: $26 млрд (удвоились за 90 дней)

Общий замороженный капитал: $79,2 млрд.
Общий денежный поток за прошлый год: $64,8 млрд.

Они заморозили больше денег, чем когда-либо зарабатывали.

( Читать дальше )

Нидерланды взяли под контроль китайского производителя чипов Nexperia

Правительство Нидерландов взяло под контроль производителя чипов Nexperia — базирующуюся в стране дочернюю компанию китайской Wingtech, сообщил министр экономики Винсент Карреманс. Местные власти увидели в действиях организации угрозу экономической безопасности Нидерландов и Европы.

Согласно заявлению Карреманса, кабмин применил к компании «Закон о доступности товаров» еще 30 сентября. Норма позволяет властям вмешиваться в работу частных компаний, чтобы обеспечить доступность критически значимых товаров в рамках подготовки к чрезвычайным ситуациям.

Министр сможет блокировать и отменять решения компании, если они наносят ущерб ей или «ее будущему как голландского и европейского предприятия», говорится в заявлении.

Как объяснил министр, этот «крайне исключительный» шаг был предпринят из-за «недавних и острых сигналов о серьёзных недостатках» в Nexperia, которые угрожают сохранности «технологических знаний и возможностей на территории Нидерландов и Европы». Среди прочего, Nexperia производит чипы для европейского автопрома и потребительской электроники.

( Читать дальше )

1️⃣ "Сбер" $SBER ведет переговоры с АФК «Система» $AFKS о покупке контрольной доли в группе «Элемент», единственном публичном российском эмитенте в микроэлектронике. Сумма сделки оценивается в 15–28 млрд ₽.

Если сделка состоится, акции «Элемента» ($ELMT ) могут снять с биржи — у государства позиция, что микроэлектроника не должна быть публичной.
Компания вышла на СПБ Биржу в мае 2024 года, а в июне получила листинг на Мосбирже. Сейчас бумаги торгуются примерно по 0,14 ₽.
Для «Сбера» покупка означает снижение зависимости от импорта и создание полного цикла для развития своих LLM и других ИТ-решений.

2️⃣ Минцифры хочет сделать отдельный список ПО, которое компании пишут только для себя и не продают. Это нужно, чтобы не тратить деньги на дублирование уже готовых решений.

Часть программ сможет получить статус «доверенного» — если они совместимы с российскими процессорами, не обновляются через иностранные серверы и имеют техподдержку.
А компании, которые сами финансируют важные проекты и не передают права иностранцам, смогут получить статус «значимого разработчика».

( Читать дальше )

Китайский интернет-регулятор запретил крупнейшим технологическим компаниям страны покупать чипы Nvidia для искусственного интеллекта, поскольку Пекин активизирует усилия по развитию отечественной промышленности и конкуренции с США.

По словам трёх источников, знакомых с ситуацией, на этой неделе Администрация киберпространства Китая (Cyberspace Administration of China, CAC) потребовала от компаний, в том числе ByteDance и Alibaba, прекратить тестирование и заказы RTX Pro 6000D — продукта Nvidia, разработанного специально для Китая.

www.ft.com/content/12adf92d-3e34-428a-8d61-c9169511915c

Как я начинал торговать?

Во время учебы в ВУЗе на IT спецуре была попытка открыть брокерский счёт, БЛАГО Т-банк не смог этого сделать, после выпуска и решения насущных жизненных проблем был открыт счет у казахского брокера. Первая прочитанная книга про финансы – Богатый папа бедный папа. Она хоть как-то дала понять что к чему.

Далее, начитавшись всякого бреда про долгосрочный инвест (Разумный инвестор Грэма и тп, великолепные истории Баффета) в конце 2022 года я полез в джентельменский набор акций (как мне казалось на тот момент) – это телеком – Verizon, AT&T, чипмейкеры – Apple, AMD, Nvidia, Intel, Micron, Qualcomm, из медицины – Pfizer, а также солянка всяких разных акций по типу Ford, Amazon, Freedom Bank, Coca-Cola. Важно заметить: примерно половина акций платила неплохие такие дивы, доходность после уплаты налога доходила до 4-5% годовых в баксе, поэтому не угадать с точкой входа было не так страшно. В то время была коррекция американского рынка, поэтому по некоторым акциям мне сильно повезло, почти всё начало расти в будущем (до сих пор являюсь гордым держателем неликвида под названием Интел :)

( Читать дальше )

Пекин призвал местные компании не использовать процессоры H20 от Nvidia Corp., особенно в государственных целях. За последние несколько недель китайские власти разослали ряду компаний уведомления, в которых не рекомендовалось использовать менее совершенные полупроводники. Однако, по словам источников, письма не содержали прямого запрета на использование H20. 

Nvidia и Advanced Micro Devices Inc. недавно получили разрешение Вашингтона на возобновление продаж недорогих ИИ-чипов в Китай при спорном и сомнительном с юридической точки зрения условии, что они будут отчислять правительству США 15 % от соответствующей выручки.

По словам одного из источников, общее давление Пекина распространяется не только на Nvidia, но и на ускорители искусственного интеллекта от AMD, хотя неясно, упоминался ли в каких-либо письмах чип MI308 от AMD.

Акции китайского разработчика чипов для искусственного интеллекта Cambricon Technologies Corp. выросли до дневного максимума в 20 % на новостях о рекомендациях Китая, что привело к росту акций других компаний, таких как Semiconductor Manufacturing International Corp.

( Читать дальше )

Американские технологические гиганты Nvidia и Advanced Micro Devices (AMD) согласились перечислять правительству США 15% от дохода, полученного от продаж своих чипов для искусственного интеллекта в Китае. Такое условие стало основой для выдачи экспортных лицензий, сообщает Financial Times и The New York Times.

Соглашение было достигнуто после того, как в июле власти США заявили о возобновлении поставок Nvidia в Китай, однако на самом деле разрешение выдали лишь после переговоров главы Nvidia Дженсена Хуанга с президентом Дональдом Трампом 6 августа. Через два дня Министерство торговли США начало выдавать лицензии. Nvidia будет платить процент с продаж чипов H20, а AMD — с MI308.

По оценкам NYT, сделка способна принести бюджету США свыше $2 млрд. Прогноз Bernstein Research предполагает, что до конца года Nvidia продаст Китаю чипов на сумму более $15 млрд, а AMD — на $800 млн.

Компании не опровергли факт соглашения, подчеркнув, что соблюдают все правила, установленные правительством. Однако сделка вызвала критику среди экспертов по национальной безопасности, которые предупреждают, что она может подтолкнуть Пекин к новым требованиям уступок. Лиза Тобин, ранее работавшая в Совете национальной безопасности при Джо Байдене, назвала это решение опасным прецедентом.

( Читать дальше )

Президент Дональд Трамп заявил, что США введут пошлину в размере около 100 % на импорт полупроводников, но сделали большое исключение: пошлина не будет распространяться на компании, которые производят продукцию в США или обязались это делать.

Для таких компаний, как Apple, которые обязались вести производство в США, «плата взиматься не будет», — заявил он журналистам в Овальном кабинете.

Однако он предупредил, что компаниям не следует пытаться уклониться от выполнения обязательств по строительству заводов в США.

«Если по какой-то причине вы говорите, что строите, но на самом деле ничего не строите, то мы возвращаемся к началу и суммируем затраты, они накапливаются, и мы взимаем с вас плату позднее, вы должны заплатить, и это гарантия», — добавил Трамп.

www.reuters.com/world/china/trump-says-us-levy-100-tariff-imported-chips-some-firms-exempt-2025-08-07/