черкизово

Вышел отчет за 6 месяцев 2025 года у компании Черкизово. Спойлер: компания дорогая и по-прежнему неинтересна для портфеля...

📌 Что в отчете

— Выручка и операционная прибыль. Выручка выросла на 10%, для сравнения   на 6 месяцах 2024 года был рост на 21% к 2023 году!

Операционная прибыль упала c 21.5 до 17.5 млрд рублей, компания не способна перекладывать растущие расходы на потребителя, тревожный сигнал ⚠

— Долг. Если год назад компания отдала нетто 4.4 млрд рублей на процентные расходы, в то в 2025 году 10.3 млрд рублей, поэтому прибыль упала с 17 до 7 млрд рублей...

За полгода чистый долг прирос еще на 10 млрд рублей (FCF минус 3 млрд рублей), достигнув цифры в 142 млрд рублей. Соотношение NET DEBT / EBITDA 3.2, поэтому компания наконец-то отказалась от выплаты дивидендов!



📌 Мнение по Черкизово 🧐

Исторически компания показывала приличные результаты, в том числе через M&A сделки, но это осталось в прошлом, а компания-роста не способна конвертировать рост выручки в рост операционной прибыли…

( Читать дальше )

Покупал акции компании еще в 2021г. и немного жалею, что не продал акции в начале года, но ничего не поделаешь — итак начнем.

( Читать дальше )

Национальный союз птицеводов:

Полёт российской птицы на восток с каждым годом становится всё более уверенным. Китайский рынок — крупнейший и один из самых требовательных в мире — всё чаще делает выбор в пользу продукции наших производителей.

В первой половине 2025 года в Поднебесную было поставлено свыше 80 тысячи тонн мяса птицы — это на 15% больше, чем годом ранее. По предварительным данным за семь месяцев рост ещё выше — около +16%. При этом общий экспорт мяса птицы за этот же период из России в страны дальнего зарубежья оценочно вырос на 28%, и почти половина этого объёма пришлась именно на Китай.

Главными товарами в российском экспорте в КНР остаются куриные лапы (около 76% от общего объёма экспорта продукции из курицы в Китай), крылья (13%) и части с костями (10%).

t.me/s/poultryunion
telegra.ph/Rossijskaya-ptica-v-Kitae-polyot-normalnyj-09-01

За год (18–24 августа к тому же периоду 2024-го) основное сырье для производства колбас — свиной окорок — подорожало на 31%, до 325 рублей за 1 кг - статистика аналитической компании NTech, с которой ознакомились «Известия».

Эти данные подтвердили «Известиям» в Национальном союзе мясопереработчиков (НСМ). По их информации, средняя цена этого отруба составила 338 рублей за 1 кг.

«В этом году рынок свинины перешел в стадию «зрелого роста», когда уже нет огромных приростов, которые были в последние 10−15 лет», — сообщил генеральный директор НСС Юрий Ковалев.

По данным НСС, в январе—июне в России произвели 3,03 млн т свинины в живом весе.

На фоне увеличения стоимости сырья производители вынуждены вносить изменения в рецептуру собственной колбасы.

«Мы увеличиваем долю мяса механической обвалки. Используем больше курицы в тех изделиях, где она допустима. Взрывной рост цен на сырье вынуждает нас корректировать рецептуру, чтобы сохранить рентабельность производства и снизить издержки, — сказал «Известиям» топ-менеджер одного крупного мясоперерабатывающего предприятия.

( Читать дальше )

Группа «Черкизово» (MOEX: GCHE), крупнейший в России вертикально интегрированный производитель мясной продукции, объявляет неаудированные консолидированные финансовые результаты по МСФО за первое полугодие 2025 года.

Основные корпоративные события первого полугодия:

• Компания увеличила продажи в натуральном выражении на 5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года благодаря недавнему приобретению птицеводческого актива в Тюменской области, расширению производства мяса птицы в Алтайском крае и возобновлению работы бройлерных площадок в Челябинской области после реконструкции. Без учета приобретения в Тюменской области объемы продаж выросли на 1%.

• В сегменте Фудсервис продажи увеличилась на 21% в денежном и на 18,4% в натуральном выражении к аналогичному периоду прошлого года за счет расширения бизнеса как в оптовом канале и в несетевых заведениях HoReCa, так и в крупных сетях быстрого питания.

( Читать дальше )

Совет директоров ПАО «Группа Черкизово» (MOEX: GCHE), крупнейшего отечественного производителя мясной продукции, на заседании 26 августа рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам первого полугодия 2025 года.

Решение совета директоров было принято исходя из финансовых результатов Группы «Черкизово» (далее также — Компания) за отчетный период и текущей макроэкономической ситуации.

Ключевые факторы, повлиявшие на рекомендацию совета директоров

• Снижение цен на птицеводческую продукцию, продолжающийся рост издержек и высокая стоимость заемного капитала оказали негативное влияние на финансовые показатели Компании в первом полугодии 2025 года.

• Показатель EBITDA снизился на 16% к аналогичному периоду прошлого года (без учета сделок M&A). В сочетании с высокими процентными расходами это привело к получению скорректированной чистой прибыли в размере 1,4 млрд рублей, что на 85,6% меньше показателя первого полугодия прошлого года.

( Читать дальше )

Группа Черкизово Отчет МСФО

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1896929


( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Сведения о кворуме заседания совета директоров эмитента и результатах голосования по вопросам о принятии решений:
В соответствии с подпунктом 10.6.7 пункта 10.6. статьи 10 Устава Общества кворум для принятия решений Советом директоров Общества составляет не менее половины от числа избранных членов Совета директоров Общества....

( Читать дальше )

ПАО «Группа Черкизово»

Проведение заседания совета директоров (наблюдательного совета) и его повестка дня

2.2. Дата проведения заседания совета директоров эмитента: 26 августа 2025 года.

2.3. Повестка дня заседания совета директоров эмитента:

2. О рекомендациях не выплачивать дивиденды по результатам первого полугодия 2025 года.

www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=1Fc26BcRv0OK-AwcLas9Oww-B-B

2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров эмитента решения о проведении заседания совета директоров эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров эмитента: 25 августа 2025 года....

( Читать дальше )