цель

Доброго вечера.

День 23 из 30. Фактически осталась неделя до конца. Медленно прихожу к осознанию, что решить свою задачу так быстро не получится. Если смогу найти 2-го кандидата в портфель (не ОФЗ) до конца этого времени, будет отлично, если ещё и 3-го — то вообще блеск. Ключевые проблемы:

• сложно понять, как искать, т.к. эмитентов много и проанализировать всех очень сложно, особенно, когда опыта в этом деле мало
• многие акции держат цены недалеко от максимумов, из-за этого, возможно ложно, появляется чувство опасности входа в сделку
• поток новостей скорее негативный для покупок

Сейчас рассматриваю в кандидаты Polymetal. Скоро должна выйти отчётность за 2016 год, по которой и буду делать выводы. На этот раз анализ буду делать детальнее, чем по Лукойлу, т.к. в оценке Лукойла я смотрел исключительно на финансовые показатели, и проблемы компании с ресурсной базой стали для меня сюрпризом после покупки. Главное, не повторить подобную ошибку. Кроме Polymetal рассматривал Полюс золото, но почитав местный форум и изучив отчетность в части действий основного акционера этот кандидат больше не рассматривается.

На что планирую акцентировать внимание в своём развитии:

• научиться дожидаться момента для покупки, искусственное ограничение себя срокам для покупки(как в случае с этим дневником) приводит к ошибкам и желанию купить уже что-нибудь. Я это частенько ощущал на протяжении 23 дней. Всё-таки важен правильный момент.
• акцент на отчётность и анализ среды. Для этого буду в течение недели знакомиться с 2-мя эмитентами и прокачивать знания в финанализе и отраслях, в нужный момент знания выстрелят.
• есть мысль 10% счёта всё же оставить на спекулятивные цели и покупки от уровней хотя бы на больших тайм-фреймах. Но, вероятно, откажусь от этого.

Такие дела.

Всем удачи завтра!

Всем привет.

Сегодня 22 день из 30 в моем дневнике. Продолжаю решать задачу по сборке портфеля из акций/облигаций. Сейчас стоит вопрос по поиску интересных эмитентов/отраслей для анализа. Пока что плохо удается решить эту задачу. Решил вытаскивать потенциальных кандидатов из индекса ММВБ, также просматриваю отрасль золотодобытчиков и, возможно, кого-то из них добавлю в портфель. Глобально же пока не вижу потенциально интересных отраслей, чьи компании относятся к 1 эшелону или голубым фишкам (кроме нефтянки). Возможно, стоит смотреть компании 2 и 3 эшелона.
Как-то так.

Всем удачи!

Всем доброго вечера.

Сегодня 21 день моего дневника. У меня осталось 9 дней на то, чтобы набить портфель. Делаю я это медленно, т.к. пока для меня это океан. Сегодня купил на 15% портфеля акций Лукойла. Это мой первый опыт покупки чего-то на длительный период времени, обычно я закрывал всё через неделю максимум. И, если честно, ощущения от этой покупки совершенно другие: не было нервозности, которая обычно сопровождала мои сделки, какой-то тревожности. Сейчас все спокойно, т.к. понимаю, чем рискую и что купил. И это приятно. За бешеным и быстрым процентом не гонюсь, страха потерять деньги нет, хотя осознаю реальность потерь в текущее нестабильное время, особенно по нефти и доллару. Пытаюсь рассматривать это все, как стратегическую игру. Посмотрю, что из этого получится.
Что дальше? Буду подбирать следующий сегмент для инвестирования. Как раз сейчас.
На текущий момент в моём портфеле ОФЗ с гашением в июне и акции Лукойла, почти 25%-26% забил.

Всем профита завтра!

Доброй ночи.

Сегодня 20 день моего дневника. 19 день я пропустил, за что себя оштрафовал.
За воскресенье (20 день) пришлось добирать то, что пропустил в субботу + выполнить норму воскресенья. Результаты: собрал показатели части эмитентов нефтегазового комплекса + проработал некоторые определения финансового анализа. Есть, конечно, сложности с добычей информации — не все опубликовали отчётность по МСФО, либо опубликовали что-то непонятное, также масса вопросов по расчёту показателей. В последнем случае я пытаюсь сверить свои расчёты с ресурсами, но корректность их расчётов спорна. В общем, много времени уходит на осознание, понимание и проверки. Но я рассматриваю это как инвестиции в себя, и уже чётко понимаю, что в этом деле быстро ничего не добьёшься, нужно мелкими шагами двигаться вперед.
В части реализации моей цели собрать портфель из акций и облигаций за оставшиеся дни: в свой портфель решил добавить Лукойл, т.к. по результатам анализа показателей это один из самых качественных эмитентов, и по моим расчётам есть ещё запас вверх. Отдам этой компании 15% в портфеле.
 
Всем хорошей торговли завтра!

Всем доброй ночи.
Это 18 день моего дневника. Начал по0новой заполнять таблицу, описанную в предыдущем посте. Пока удалось собрать 3 эмитентов, но по сути основных: Газпром, Роснефть, ЛУкойл. Осталось ещё 6 и надеюсь, там будет попроще. Есть, конечно, сложности. Во-первых, не все полученные мной значения бьются с агрегаторами, т.е. надо будет перепроверять, во-вторых, не везде есть отчётность на конец 2016 и приходится временно тянуть 3 кв. 2016. Но в целом, практика неплохая.
Из того, что узнал сам на фактических цифрах сегодня: Роснефть идёт с очень паршивой отчетностью, её баланс неликвидный, свободный денежный поток отрицательный. В общем, сейчас эта компания не зарабатывает явно. Газпром по моим расчётам оказался лучше, чем я ожидал. Поэтому если не нарою чего на неё, то шансы попасть в портфель у Газпрома есть. Лукойл — пока что это одна из лучших компаний по отчёту, что я просмотрел.

А теперь спать.

Всем хороших выходных!

Всем доброго вечера.

Сегодня 17 день дневника. До реализации цели по сборке портфеля осталось 13 дней. Маловато по ощущениям, а результата пока нет. Сегодня пособирать данные не получилось, поэтому лазил на ресурсах и изучал показатели так. В очередной раз задумался о том, как криво реализую свою задачу. Была подцель собрать данные по 10 эмитентам до конца недели, которую начал выполнять. Сейчас задумался, как мне это поможет в основной цели? Во-первых, собирать все это долго и какого-то четкого списка параметров у меня нет, я каждый раз хочу запихнуть новое. Во-вторых, это все потом надо анализировать и принимать решение. Вчера я уже поплыл от количества собранных данных по Газпрому, и как это анализировать, вообще не представляю. Немного полазив по ресурсам и подсмотрев, решил, что надо упростить себе жизнь на начальном этапе. Буду брать сегменты и смотреть определенные показатели по ним. Начну с нефтегаза: Газпром, Роснефть, Лукойл, Башнефть, Сургут, Новатэк, Татнефть. По ним буду смотреть следующие параметры: коэффициенты ликвидности по балансу, P/E, P/BV, Чистую прибыль, Операционную маржу, Денежные потоки, Балансовую стоимость, EV, капитализацию и дивиденды. Вроде это недолго собирать, но могу подрезать список. Методом сравнения попробую понять, в кого лучше вкладываться. 

Всем удачи!

Всем доброго вечера.

День 16 моего дневника.
За сегодня в основном изучал значения разных показателей и их недостатки — это в моменты на работе. Теперь в сомнениях по поводу выбранных показателей. Дома уже продолжил собирать инфу по Газпрому, параллельно обдумывая и поглядывая на график. В итоге, конечно же, застрял. Думаю, с 1-ым эмитентом буду долго копаться, поэтому надо бы обдумать организацию всего этого процесса.
Цель обработать хотя бы 10 эмитентов до конца недели всё ещё стоит, хотя идёт пока тяжеловато из-за отсутствия чёткой структуры.
От рынка реального в течение рабочего дня я пока отстранился, в итоге меньше всяких дурных мыслей в голове и дерганий. И это для меня благо. Без чётких целей и плана мне туда лучше не соваться.

Как-то так.

Всем удачи завтра!

Всем привет!
Сегодня 15 день ведения дневника из 30 отведенных дней. Сегодня по факту прошла половина отведенного срока, но писать на этот счёт ничего не буду. Основные выводы были сделаны ранее (День 13 и День 14), поэтому сейчас буду просто держаться своей цели — собрать к концу срока портфель из акций и облигаций.
Сегодня начал заниматься анализом эмитентов из Топ 10 индекса ММВБ. Первым выбрал Газпром и немного закопался в сборке данных. Ключевые проблемы:

• какие показатели брать для анализа эмитента? Сейчас выделил ЧП, P/E, P/BV, FCFF,FCFE,NCF,ROE,ROA, коэффициенты текущей и срочной ликвидности, показатели выручки и прибыли(операционной, доналоговой, чистой) по годам, дивиденды по годам. Явно этот список надо будет дорабатывать: что-то убирать, что-то добавлять. Тот же P/BV, как вычитал, больше подходит для банков, для прочих бизнесов типа Газпрома он больше справочный(как бы не переплатить)
• сам я считать такие штуки правильно пока не умею, поэтому привлекаю помощь Смартлаба и прочих сторонних ресурсов, откуда тяну инфу. Проблема в том, что показатели могут расходиться, причем существенно. Поэтому буду пытаться своими расчётами подтвердить источники и понять, в чем разница.
• время жрет много

В целом, процесс идёт, к концу недели надеюсь увидеть хотя бы 10 эмитентов в своей сборке.

Всем добра!

Всем привет!

Сегодня настроение стало лучше, есть мотивация, т.к. определился с целью. Как и обещал себе в прошлый раз, сегодня в течение дня на рынок во время работы не заглядывал, от чего чувствовал себя лучше, и дела делались легче.
Моя текущая задача понять, как собрать портфель и что я хочу там видеть. В портфеле будут акции и облигации. Ранее писал разбивку 70/30, но это пока не точно. В портфеле уже есть пакет ОФЗ с погашением в июне, который купил для изучения инструмента. Далее планирую набивать его акциями. Сейчас изучаю информацию по методам отбора акций, количеству инструментов, срокам инвестирования. Пока часто встречающиеся показатели: P/E (цена/прибыль), P/B(цена/балансовая стоимость), уровень долга к капиталу, чистая прибыль и денежный поток + общие показатели операционной деятельности в динамике. Попробую посмотреть на компании с точки зрения этих показателей и сверить с историей цены. По количеству эмитентов читал разные подходы: где-то несколько бумаг (3-4), где-то идет набор из 10 и более. Я, вероятно, буду выбирать 4-5 эмитентов, т.к. уследить за бОльшим количеством меня не хватит. Ну и по срокам инвестирования мне сказать сложно. Понимаю, что в идеале сроки от 3 лет.

Завтра начну смотреть эмитентов из топ 10 ММВБ.

Всем удачи завтра!

Всем доброго вечера.

Сегодня 13 день моего дневника. Последние 3 дня для меня проходят достаточно жёстко: мотивация снижается, накладывается усталость и  чувствуется негативное влияние этого на другие сферы жизни. На сегодня моей задаче было составить торговый план, и эту задачу я оттягивал как мог в течение дня. Но всё-таки за час до конца выделенного под это дело времени я уселся за ноут и заставил себя что-то делать. Результат из-под палки оказался ни о чём: на графиках ничего не читалось, идей интересных не было — всё это, конечно, настроение не улучшило. И хватило меня в этом минут на 10, потом я стал гонять мысли в голове, какого чёрта происходит, как мне вытянуть эти 30 дней, что делать далее вообще. В итоге стал разбирать свою мотивацию и искать ошибки, которые загнали меня в эту яму. Осознал следующее:

1. Я поставил очень паршивые цели. По сути они являются побочным результатом любой нормально поставленной цели, но как самоцели они ни о чем, т.к. неизмеримы(в деньгах, баллах и тд) и не имеют конкретного результат(что получу).
2. Отсутствие четкой стратегии и методов достижения целей. В моих действиях намешано абсолютно всё: изучаю фундаментальный анализ и учусь читать отчётность, и параллельно с этим покупаю акцию от уровня поддержки и закрываюсь внутри дня или вылетаю по стоплоссу, пытаясь быстро урвать кусок. Сюда же идут импульсивные сделки, которые вообще никак не продуманы. Мой мозг разрывает, потому что то, что я изучаю, и то, что делаю, не согласуется.
3. Моя работа. Я чётко осознал, что задняя мысль многих моих действий в торговле кроется в желании быстро урвать денег, получать тысячи % и жить на них, чтобы не ходить на работу. Это один из самых сильно демотивирующих моментов в случае неудач, т.к. перспектива становится туманной.
4. Усталость. Надо нормально спать.

( Читать дальше )