фьючерс MIX

Росстат — Инфляция в РФ

📈 Инфляция в РФ с 23 по 29 сентября ускорилась до 0,13% с 0,08% неделей ранее

📉 Годовая инфляция в РФ на 29 сентября замедлилась в районе 8,0%

Минэкономразвития — Инфляция в РФ

📈 Годовая инфляция в РФ с 23 по 29 сентября выросла до 8,01% с 7,99% неделей ранее

Друзья, четвертый квартал — это всегда проверка на прочность. Но в этот раз ситуация особенная: на горизонте сразу два противоположных сценария. С одной стороны — облегчение на рынке благодаря снижению ставки, с другой — нарастающие геополитические риски, которые могут перевернуть все планы.

Что мы имеем на старте? Центральный банк резко смягчил монетарную политику: всего за три месяца ставка упала с 21% до 17%. Это серьезный сигнал для рынка. Опыт других стран показывает: после таких шагов акции обычно растут еще минимум полгода. В Бразилии, Египте, Пакистане — там рост доходил до 25%. У нас столь бурного сценария вряд ли получится дождаться, но 5-7% — вполне реально.

🧮 Если этот мой прогноз сбудется, индекс Мосбиржи к концу года может подтянуться к 3010 пунктам, а на горизонте года — и до 3300.

Но есть и вторая сторона медали. Конфликт на Украине, 19-й пакет санкций в ЕС, заявления Трампа о новых ограничениях — всё это держит рынок в напряжении. Политический фактор в любой момент может перечеркнуть эффект от низкой ставки. Поэтому одно из ключевых правил конца 2025-го — держать в портфеле золото. Именно этот актив я сегодня рассматриваю как главную защиту от непредсказуемости.

Исторически капитализация фондового рынка в России всегда превышала объем денежной массы (М2). Это логично, ведь создать актив, будь то земля, здание или оборудование, гораздо сложнее, чем просто напечатать деньги. Поэтому с увеличением денежной массы индекс акций растет быстрее. Реальные активы ценнее, чем фиатные деньги.

После начала СВО мы наблюдаем значительный разрыв, который продолжает расти. Ушли большие деньги, а розничные инвесторы живут горизонтом неделя, пока не будет очередного пука Трампа.

Чисто теоретически графики должны когда-нибудь сойтись (так говорят учебники 😁). И вот она, знаменитая сжатая пружина, о которой говорит весь интернет. Так что разбогатеем, надо только подождать...

Можно подписаться на мой ТГ-канал, там читать мою ахинею будет удобнее, также часть постов публикую только туда, так что милости прошу.

График актива с прогнозом и пояснением выкладываю в тг канале.

Мой телеграм канал: https://click.tgtrack.ru/64f1b70a71685e?tag=smart_lab
Ежедневно публикую свои сделки и торговые сигналы. Рассказываю какие акции покупать, какие фьючерсы брать в лонг и шорт. Делаю обзоры, прогнозы и анализ рынков, акций, валют, фьючерсов МОЕХ и ФОРЕКС.

Сентябрь 2024 года стал настоящим испытанием для инвесторов на российском фондовом рынке. После повышения ключевой ставки ЦБ 12 сентября, мы наблюдаем повсеместное снижение цен на акции. В краткосрочной перспективе (до середины-конца октября) я ожидаю продолжения падения Индекса МосБиржи к отметкам 2621, 2461 и даже 2372. Ключевым уровнем, определяющим дальнейшую динамику, станет 2621 пункт.

Но что ждет нас в 2025 году? Сможет ли рынок восстановиться, или нисходящий тренд продолжит доминировать? Попробуем разобраться, рассмотрев как технические, так и фундаментальные и политические факторы, которые, на мой взгляд, могут оказать существенное влияние на российский фондовый рынок в следующем году.