фрс

Сегодня в центре внимания будет заседание ФРС: решение по ставке и новые прогнозы будут опубликованы в 21.00мск, пресс-конференция Пауэлла начнется в 21.30мск.
Рынки почти единогласно с вероятностью в 94% ожидают снижение ставки на 0,25% (6% на снижение ставки на 0,50%), при этом в цену финансовых инструментов заложено ещё 2 снижения ставки ФРС по 0,25% до конца года.
По ФА логичным является как снижение ставки ФРС сегодня на 0,25%, так и на 0,50%, ибо очевидно, что одним снижением ставки ФРС не обойдется, данные по рынку труда США с июня и ревизия на понижение за год заслуживают как минимум два снижения ставки ФРС.
С другой стороны, экономика США продолжает рост, а падение создаваемых рабочих мест может быть связано с иммиграционной политикой Трампа, розничные продажи США вчера вышли сильными, риска рецессии пока нет.

Но решение ФРС не подлежит сейчас анализу через одну призму экономической целесообразности.
Огромное внимание уделяется тому, как ФРС сможет себя сохранить в качестве института США на фоне одержимости Трампа идеей захвата ФРС.

( Читать дальше )

Сегодня — заседание ФРС
Сегодня будет объявлено решение по ставке (сейчас 4,25 — 4,50%)

Трамп хочет, чтобы ставка стала 1% (сейчас кредитная ставка 4,5%).

В ФРС 12 голосующих членов.
Постепенно, Трамп хочет формировать «карманный» ФРС.
Стоимость обслуживания долга: каждый 1% в текущих ценах стоит бюджету $360 млрд в текущих ценах

• Сенат утвердил кандидатуру Стивена Мирана, предложенную президентом Дональдом Трампом для включения в состав Совета управляющих Федеральной резервной системы.
• Миран примет участие в предстоящем заседании комитета по политике ФРС, на котором будет рассматриваться вопрос о снижении процентных ставок.
• Миран также сохранит за собой должность в Белом доме во главе Совета экономических консультантов, но уйдёт в неоплачиваемый отпуск, чтобы занять место в совете директоров центрального банка.

Апелляционный суд округа Колумбия 15 сентября
отклонил ходатайство президента США Дональда Трампа
об увольнении члена совета управляющих Федеральной резервной системы (ФРС) Лизы Кук

( Читать дальше )

Майкл Хартнетт из Bank of America Corp. прогнозирует дальнейший рост мировых акций благодаря ожиданиям экономического подъёма. Опрос банка показал, что 28% управляющих фондами предпочитают акции — рекорд за семь месяцев, а лишь 16% ожидают ослабления экономики.

«Бычьи» настроения поддерживаются снижением риска «рецессионной торговой войны» и умеренной долей акций, что благоприятно для роста. Индекс MSCI All-Country World достиг максимумов благодаря интересу к ИИ, стимулирующему технологические компании. Последствия пошлин США оказались менее значительными, чем ожидалось, а инвесторы ждут снижения ставок ФРС для предотвращения рецессии.

ФРС начнёт двухдневное заседание по монетарной политике, и рынки ожидают снижения ставки на 25 базисных пунктов. Половина опрошенных прогнозирует четыре или более снижения ставок в ближайший год. Основные риски: вторая волна инфляции (26%) и снижение независимости ФРС (24%), особенно на фоне давления Дональда Трампа.

Источник

( Читать дальше )

Недавно дал комментарий для «Делового Петербурга» — делюсь ключевыми моментами:

 Криптовалютный рынок продолжает рост:

• BTC поднялся до ~$112 000 (+≈4% за неделю),

• ETH закрепился выше $4 300,

• SOL прибавил свыше 11%, до $219.

При этом динамика фондов остаётся разнонаправленной: биткоин-ETF фиксировали притоки, а по эфирным продуктам наблюдались оттоки, что отражает осторожность части институционалов.

---

🔹 Запуск WLFI (World Liberty Finance)

На прошлой неделе внимание было приковано к запуску токена WLFI, связанного с семьёй Трампа. Событие ожидали как «крипто-IPO».

• После листинга рынок отреагировал волатильно: давление оказали продажи WLFI на HTX и конфликт с Джастином Саном.

• Тем не менее, инвесторы ранних раундов остались в значительной прибыли:
  • Раунд на $300 млн — ROI ~15,3x
  • Раунд на $250 млн — ROI ~4,6x

Даже с учётом текущих колебаний проект остаётся в фокусе СМИ и инвесторов.

---

( Читать дальше )

Цена на золото, вероятно, продолжит расти до рекордных максимумов в этом году, но трейдеры и эксперты ожидают значительную коррекцию перед достижением 4000 долларов за унцию в 2026 году. Снижение ставок ФРС, геополитическая нестабильность, сомнения в независимости ФРС и закупки центральных банков подталкивают инвесторов к покупке золота.

«Долгосрочный рост цен на золото остаётся в силе, поскольку спрос, особенно со стороны центральных банков и биржевых фондов, продолжает расти быстрее», — отметила Рениша Чайнани, представитель исследовательского отдела мумбайской аффинажной компании Augmont, на Индийской золотой конференции в Нью-Дели.

Она также добавила: «В настоящее время золото находится в состоянии перекупленности и может скорректироваться на 5-6% в краткосрочной перспективе, после чего консолидироваться и продолжить рост, достигнув новых максимумов выше 4200 долларов к 2026 году».

Большинство участников ожидают дальнейшего роста цен на золото в 2026 году на фоне снижения процентных ставок в США, высокого инвестиционного спроса и геополитических угроз.

( Читать дальше )

12 сентября 2025г. на заседании ЦБ было принято неожиданное для многих решение понизить ключевую ставку «только» до 17%, а не 16%. На снижение ставки на 200 б.п.  рассчитывали, обозревая состояние замедляющейся экономики РФ. Кривые доходности гособлигаций показывают, насколько неожиданно для рынков было решение ЦБ 12 сентября 2025г. понизить ставку «всего» на 100 б.п… Данные на 11 и 12 сентября 2025 показывают рост доходности госбумаг. 

диаграмма автора

Распродажи испытал и доллар, который рос накануне заседания. Произошла простая фиксация  прибыли?



( Читать дальше )

В пятницу UBS поднял прогноз цены золота на $300, ожидая 3800 долларов за унцию к концу 2025 года и 3900 к середине 2026 года. Рост обусловлен смягчением политики ФРС, ослаблением доллара из-за снижения ставок и геополитики.

UBS прогнозирует, что активы золотых ETF к концу 2025 года достигнут 3900 тонн, близко к максимуму 3915 тонн (октябрь 2020). Геополитика, разногласия в США и позиция Трампа за снижение ставок повышают привлекательность золота.

«Мы по-прежнему считаем золото привлекательным активом и сохраняем значительную долю этого металла в нашем глобальном инвестиционном портфеле. Более того, наш анализ показывает, что оптимальная доля золота в портфеле находится в пределах середины однозначных чисел», — отмечается в комментарии UBS.

Закупки центробанков ожидаются на уровне 900–950 тонн в 2025 году, чуть ниже прошлогоднего рекорда в 1000 тонн. Риск — возможное повышение ставок ФРС из-за инфляции.

Источник

🚀 ЗОЛОТО ШТУРМУЕТ 3650: НОВЫЙ ИСТОРИЧЕСКИЙ МАКСИМУМ
  ▫️ Утренний взлет до 3658 → продолжение сентябрьского ралли.
  ▫️ Текущая цена 3658 → консолидация на рекордных высотах.
  ▫️ Ключевой вывод: Удержание выше 3640 открывает путь к 3680-3700 до конца недели.

 

📊 УРОВНИ ДНЯ

 

🔺 Поддержка

3640-3645 → Зона утреннего отскока

3625-3630 → Страховка

 

🔻 Сопротивление

3670-3675 → Ключевая цель дня

3690-3695 → Проекция от пробоя 3600

 

⚡ ТОРГОВЫЕ СЦЕНАРИИ

 

🎯 СЦЕНАРИЙ 1 (80%): ПОКУПКИ (LONG)

▪️ Вход: 3642-3646

▪️ Тейки: 3660 (50% позиции) → 3675 (50% позиции)

▪️ Стоп: 3637

 

🎯 СЦЕНАРИЙ 2 (20%): КОРРЕКЦИЯ (SHORT) 

▪️ Вход: 3672-3675

▪️ Тейки: 3650 (50% позиции) → 3640 (50% позиции)

▪️ Стоп: 3680

 

💎 ЖЕСТКИЕ ПРАВИЛА ПЕРЕД ВЫСТУПЛЕНИЕМ ФРС

 

  1️⃣ ДО 16:00 МСК: Торгуем ТОЛЬКО СЦЕНАРИЙ 1.
  2️⃣ 16:00-17:00: Фиксировать 100% прибыли → подготовка к выступлению!

( Читать дальше )

📉 Экономика США замедляется.

ФРС прогнозирует рост ВВП всего 1,4% в 2025 году, тогда как нормальным считается уровень от 2%. Всё, что ниже — уже признаки рецессии.

А фьючерсы CME Group указывают на то, что ФРС начнёт активно снижать ставку уже с сентября.

❗ Полный разбор ситуации и мои текущие позиции доступны в моём телеграм-канале — ссылка в шапке моего профиля.

Всем доброго дня!

Сегодня поговорим об американском рынке и денежной массе США

В первом скрине привёл вам данные изменения баланса ФРС с марта по август 2020 года, как раз таки, когда принимались основные меры ФРС для избежания кризиса.
Как мы видим баланс ФРС увеличился за пол года на $2,5трлн. В марте 2022 года бюджет ФРС составлял уже $9трлн. Сейчас же бюджет ФРС составляет $6,7трлн

Также давайте посмотрим на второй скриншот, где представлена таблица печати денег в США. Можно увидеть динамику роста с 2020 года

( Читать дальше )