фонды облигаций

Очередной рекорд по притоку средств в фонды облигаций на общую сумму ₽38,6 млрд зафиксирован с 21 по 27 июля, а совокупные вложения в них с начала года превысили отметку ₽261 млрд, сообщается в обзоре рынка паев, подготовленном старшим аналитиком «Эйлер» Еленой Баклановой (есть у «РБК Инвестиций»).

Фонды облигаций уже несколько недель подряд становятся абсолютными лидерами по клиентским предпочтениям, сместив с этой позиции фонды денежного рынка. В общей сложности нетто-приток в фонды облигаций продолжается уже 22-ю неделю (с начала февраля)

Согласно исследованию, приток в фонды денежного рынка (ФДР) сократился и составил ₽4,4 млрд.

Вопреки ожиданиям, на фоне снижения ключевой ставки в фондах акций 12-ю неделю подряд зафиксирован отток, составивший ₽2,0 млрд.

Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/quote/news/article/6889f6969a794722ffddfae5?from=copy

С начала 2025 года объем размещений корпоративных облигаций на Московской бирже достиг ₽3,7 трлн, что является абсолютным рекордом для долгового рынка России. Об этом заявил директор по группе продуктов долгового рынка Мосбиржи Павел Лукьянов на форуме ИнвеST Weekend. Для сравнения, за весь 2024 год объем размещений составил ₽5,8 трлн. С учетом текущей динамики объем выпусков по итогам 2025 года может превысить ₽7–8 трлн, чего рынок ранее не наблюдал.

Рост происходит не только за счет крупнейших компаний: активны эмитенты второго и даже третьего эшелона. Это расширяет выбор бумаг для инвесторов и говорит о широком вовлечении корпоративного сектора в долговое финансирование.

Факторы роста:

• Цикл снижения ключевой ставки ЦБ стимулирует компании рефинансировать долг и фиксировать более дешевые заимствования.

• Инвесторы стремятся зафиксировать высокую купонную доходность в преддверии дальнейшего снижения ставок.

• Сохраняется высокий спрос на облигации — за неделю с 30 июня по 6 июля в фонды облигаций поступило рекордные ₽20,8 млрд, а с начала года — ₽174,9 млрд. Средний еженедельный приток с февраля — ₽6,7 млрд.

( Читать дальше )

Ахтунг, все кинулись набирать деньги в долг через биржу. С начала года на долговом рынке было размещено корпоративных облигаций на сумму ₽3,7 трлн. Такого объема размещений рынок не видел НИКОГДА.

За весь 2024 г. объем размещений корпоративных облигаций составил примерно ₽5,8 трлн, а с начала 2025 показатель уже достиг ₽3,7 трлн. Об этом рассказал начальник управления продаж департамента долгового рынка Мосбиржи Павел Лукьянов. 

«У нас в прошлом году за весь год разместилось корпоративных облигаций примерно на ₽5,8 трлн. Мы убрали однодневки, убрали короткие бумаги, чтобы они нам не мешали в статистике. И уже с начала года у нас сейчас ₽3,7 трлн. То есть, в этом же разрезе мы, получается, выходим, если на два умножать (допустим, мы сделаем такое допущение), на какую-то гигантскую сумму, которую мы не видели на рынке никогда. Так что мы идем с вами с очень жутким опережением» — заявил он.

Текущий объем примерно в 2 раза больше, чем в 1-м полугодии 2024. Причем речь идет о размещениях далеко не только первого эшелона.

( Читать дальше )

Во 2кв 2025 года частные инвесторы стали охотнее вкладывать деньги в ПИФы: чистый приток средств составил почти 230 млрд руб (рост в 4,5 раза кв/кв и в 2,3 раза г/г) — оценка «Ъ-Инвестиций» на данных Investfunds.

Наряду с фондами денежного рынка, чистые привлечения в которые за второй квартал составили 137 млрд руб., инвесторы охотно покупали и ПИФы облигаций, разместив в них 107 млрд руб. Так много фонды данного типа еще не привлекали.

Фонды акций и смешанного типа потеряли в виде оттоков средств пайщиков 7,8 млрд и 8,7 млрд руб соответственно.

www.kommersant.ru/doc/7887294

Рекордный приток средств в фонды облигаций на общую сумму ₽20,8 млрд зафиксирован в период с 30 июня по 6 июля — РБК со ссылкой на Эйлер

Как отмечается в исследовании, нетто-приток в фонды облигаций продолжается с начала февраля и составляет в среднем ₽6,7 млрд в неделю, однако на отчетной неделе показатель оказался максимальным с начала года. Всего с начала года инвесторы вложили в инструмент ₽174,9 млрд.

Согласно исследованию, приток в фонды денежного рынка (ФДР) остался на уровне предыдущей недели, составив ₽19,2 млрд.

В фондах акций девятую неделю подряд зафиксирован отток, составивший̆ ₽2,0 млрд. В ЗПИФах недвижимости — приток на уровне ₽0,5 млрд.

В фондах на драгоценные металлы положительная динамика снова сменилась отрицательной — нетто-отток за неделю составил ₽0,1 млрд. В фондах со смешанными инвестициями был зафиксирован отток на сумму ₽1,1 млрд.

С начала года основные притоки приходились на фонды денежного рынка (+₽182,5 млрд), фонды облигации  ̆ (+₽174,9 млрд), ЗПИФы недвижимости (+₽20,1 млрд) и фонды на драгоценные металлы (+₽7,3 млрд). Общие чистые притоки составили ₽362,4 млрд.

( Читать дальше )

Июнь стал рекордным месяцем по объему чистого привлечения средств в розничные паевые инвестиционные фонды — 112,86 млрд руб., что на 48% выше майского показателя. Наибольший интерес инвесторы проявили к фондам облигаций и денежного рынка, которые стали выгодной альтернативой вкладам на фоне снижающейся ключевой ставки и доходности депозитов.

В фонды облигаций поступило рекордные 53 млрд руб., что связано с ожиданиями дальнейшего снижения ставок и ростом стоимости бумаг. Доходность лучших фондов за полугодие достигла 15–27%, что стимулировало приток средств. Фонды денежного рынка также показали активное привлечение — несмотря на снижение ставки RUSFAR до 20,19%, они по-прежнему выгоднее вкладов, где максимальные ставки упали до 18,32%.

Снижение ставки ЦБ также замедлило оттоки из фондов акций и смешанных инвестиций — они сократились до 1,65 и 1,57 млрд руб. соответственно против более чем 10 млрд в мае. Однако массовый возврат интереса к этим стратегиям возможен только при устойчивом росте индекса Мосбиржи, что пока не наблюдается.

( Читать дальше )

Несмотря на длинные майские праздники и слабую динамику фондового рынка, чистый приток в розничные ПИФы в мае 2025 года превысил 76 млрд руб., что почти вдвое выше апрельского результата и стало лучшим показателем с начала года. По данным InvestFunds, спрос на фонды растет четвертый месяц подряд, а в лидеры вновь вышли фонды денежного рынка.

Привлечения в такие фонды за месяц выросли в 3,5 раза — до 57,4 млрд руб. Особенно заметно сократился отток из крупнейшего фонда БПИФ «Ликвидность» под управлением УК «ВИМ Инвестиции»: с почти 13 млрд руб. в апреле до менее 400 млн руб. в мае. Дополнительный интерес обеспечили и высокие рыночные ставки, порой превышающие ключевую.

Фонды облигаций также показали рекорд — более 29 млрд руб. притока, что на 14% выше апреля. Инвесторы делают ставку на возможное смягчение денежно-кредитной политики ЦБ, даже если решение о снижении ставки не будет принято уже 6 июня.

А вот фонды акций пока теряют инвесторов, хотя управляющие рассчитывают на рост интереса к ним во втором полугодии на фоне возможного снижения ставок и ослабления геополитической напряжённости.

( Читать дальше )

В марте 2025 года инвесторы направили в фонды облигаций рекордные 27 млрд руб., что стало абсолютным историческим максимумом для этого инструмента. Этот рост интереса объясняется желанием зафиксировать высокие ставки перед возможным снижением ключевой ставки ЦБ. За первый квартал 2025 года общий чистый приток в фонды облигаций составил 35,6 млрд руб. Несмотря на небольшой отток в январе, в феврале и марте наблюдается позитивная динамика.

Популярность облигационных фондов растет на фоне ожидаемого снижения ключевой ставки и улучшения геополитической ситуации. Рост интереса также связан с повышенной волатильностью на рынке ОФЗ и более стабильной ситуацией в корпоративном сегменте.

Сохраняется потенциал роста для облигационных ПИФов, если ЦБ начнет цикл снижения ставки. Ожидается, что снижение ставки, даже на 1 п.п., может способствовать дальнейшему росту облигационных рынков.


Источник: www.rbc.ru/finances/07/04/2025/67efb74b9a7947ff6276259e?from=from_main_3

( Читать дальше )

Вкладчики начали проявлять больше интереса к депозитам сроком от девяти месяцев, сообщил руководитель инвестиционных продуктов маркетплейса «Финуслуги» Московской биржи Глеб Юченков.

С начала 2025 года доля вкладов (по объему средств) на платформе «Финуслуги» на срок 6 месяцев и меньше снизилась на 4,2%. Доля депозитов со сроком на один месяц снизилась на 1,42%, на три месяца — на 1,31%, на шесть месяцев — на 1,48%.

При этом в презентации отмечается, что доля депозитов от 9 месяцев и выше увеличилась на те же 4,2%. Так, доля депозитов со сроком на девять месяцев выросла на 0,94%, на 12 месяцев — на 2,99%, на 37 месяцев и больше — на 0,28%.

tass.ru/ekonomika/23253337

«Инвесторы с начала года начали проявлять достаточно активный интерес к биржевым продуктам на рынке — это БПИФы, туда притекло порядка 18,5 млрд рублей без учета фондов денежного рынка, в акции притекло порядка 56,3 млрд рублей с корректировкой на рост индекса Мосбиржи, в облигации с учетом роста их стоимости — порядка 201,3 млрд рублей», — отметил Юченков.

( Читать дальше )

⚡️Впервые за всё время ведения блога, открыто показываю свои позиции по всем БПИФам (биржевым фондам). Много раз получал в комментариях просьбы подробнее рассказать о своих вложениях в индексные фонды, и вот публикую полную статистику, всё до копейки.

Подписывайтесь на мой телеграм, где я регулярно выкладываю стратегии инвестирования и актуальные подборки инструментов.

Сразу к делу! Демонстрирую все свои текущие позиции по фондам, которые у меня раскиданы по 4-м брокерам (так исторически сложилось).

Фонды на брокерском счете в Сбере:

БПИФы на брокерском счете в Сбере (февраль 2025)

Фонды на брокерском счете в ВТБ:

( Читать дальше )