финансовые рынки

• Ближайшие 1-2 года будут «нестабильными» из-за одновременного влияния трёх ключевых факторов: долг, политический конфликт в США и геополитика.
• Глобальный долговой кризис уже оказывает давление на различные сектора рынков, включая частный капитал и венчурные фонды.
• Рынки находятся в пузыре, сравнимом с пузырём 2000 года, но не с кризисом 1929.
• Политическая напряжённость США усилится к выборам 2026 года, что усугубит риски при высоких процентных ставках и концентрации рыночного лидерства.
  
  

Когда-то международные рынки, часть — с ограничениями, а часть — с табличками осторожно, возможны внезапные изменения маршрута. Новая реальность заставляет инвесторов пересобирать привычные модели, потому что старые схемы распределения капитала перестали работать так же четко, как раньше.

При этом обсуждение темы часто сводится к политике, хотя на самом деле в центре внимания должны быть инструменты, которые позволяют ориентироваться в этой геоэкономической мешанине. И самое интересное начинается там, где приходится сочетать аналитику и интуицию, особенно если активы реагируют на внешние изменения с задержкой или, наоборот, резко.

Ощущение, что правила игры больше не универсальны

Инвесторы, привыкшие к глобальному ценообразованию, заметили странный эффект: одни и те же фундаментальные факторы начали влиять на рынки по-разному в зависимости от блока, к которому относится страна или компания. Это видно хотя бы по поведению крупных индексов в периоды напряженности. Раньше была четкая логика — растет доходность в США, снижаются рисковые активы по всему миру. Сейчас же иногда складывается впечатление, что реакция становится локализованной, как будто каждый регион живет своим микроциклом.

Все что нужно трейдеру — оставаться в игре достаточно долго, чтобы его преимущество смогло проявиться, а для этого необходимо выработать правильные привычки:

➡️ Работать над собой и своей системой, когда другие отдыхают;

➡️ Оставаться в игре в трудные времена, чтобы быть готовым к хорошим;

➡️ Рассматривать неопределённость как возможность, а не страх;

➡️ Окружать себя умными людьми, которые «бросают вам вызов»;

➡️ Постоянно проводить работу над ошибками и оптимизировать торговую систему;

➡️ Быть терпеливым и работать только в оптимальных рыночных условиях;

➡️ Ограничивать убытки чтоб выжить в условиях «чёрных лебедей», лучшие возможности появляются сразу после хаоса;

➡️ Оставаться гибкими. Менять взгляд на рынок и свою торговую систему, когда что-то перестаёт работать;

➡️ Продолжать охоту за сделками, даже когда рынок кажется мёртвым;

➡️ Открывать сделки находясь в «состоянии изобилия», а не нужды.

Источник тг-канал «Биткоин на кофейной гуще»

Новый материал.

Изначальная идея поста довольно проста: неэфективностью на рынках считаем направленное движение цены актива из точки А в точку Б в результате влияния на участников торгов внешних раздражителей (новостей, событий и т. д.). В остальное же время движение цены является «околослучайным», а влияние этих новостей и событий происходит почти рандомно, поэтому в реальности так сложно предсказать поведение цен на биржах.

По ссылке https://teletype.in/@op_man/t35iWReW741 — рассуждения на тему случайности рыночных цен и биржевых неэффективностей.

На наших глазах формируется новая прослойка игроков между традиционными финансами и криптой — корпоративные криптотрежерис.

По данным Galaxy Research, на сегодняшний день публичные компании уже держат более $100 млрд в цифровых активах. Это сигнал не только для рынка криптовалют, но и для классического инвестора: «новый актив» становится частью корпоративной стратегии.

📊 Распределение активов:

• Биткоин — 791,662 BTC (~$93 млрд), что составляет почти 4% от циркулирующего предложения

• Эфир — 1,3 млн ETH (~$4+ млрд), около 1,09% от общего объёма в обороте

Интересно, что с июля именно ETH-ETF стали активными покупателями — за 19 дней чистые притоки составили $5,3 млрд. Крупные институции выбирают ETH за:

• доступ к стейкингу

• интеграцию с DeFi

• возможность хеджирования за счёт регуляторного арбитража

🔍 Аналитики Standard Chartered уже озвучивают прогноз: $4000 за ETH к концу года. И хотя до максимума ($4890) ещё далеко — текущее отставание на ~21% может быть устранено при благоприятной макроэкономической обстановке.

После ударов США по ядерным объектам Ирана доллар демонстрирует умеренное укрепление к основным мировым валютам. Так, курс евро снижается до 1,1495 доллара, к иене американская валюта поднимается до 147,09, а индекс доллара (DXY) прибавляет 0,35%, оставаясь на уровне 99,06 пункта. Такая реакция рынков, как пишет аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов, носит сдержанный характер, несмотря на высокий геополитический риск, что свидетельствует о выжидательной позиции инвесторов.

Традиционно на фоне эскалации конфликтов повышается спрос на защитные активы, такие как американский доллар, японскую иену, швейцарский франк, а также золото. Однако их динамика сейчас не соответствует типичной реакции на резкое ухудшение геополитической ситуации. Индекс DXY пока не может преодолеть важный психологический рубеж в 100 пунктов, а золото, вопреки ожиданиям, теряет в цене 0,38%. По отношению к рублю доллар даже немного ослаб, снизившись на 0,14%, до отметки ниже 79 рублей.

Финансовые рынки сегодня выглядят атипично, так как усиление конфликта пока не привело к бурному росту стоимости защитных активов.

Кого пытались запугать? © В.Путин

Не люблю писать о политике, но так уж получилось, что в котировках акций, нашего рынка, сейчас намного больше политики, чем фундаментальных факторов. Так что, вначале, немного о ней, нелюбимой.

Нам нужен мир, желательно весь, им нужен мир, мистер-Твиттеру нужен мир (ну хотя бы для Нобелевской). И только горстке мудозвонов серов с туманного Альбиона, и парочки эгэгейских государств по соседству, нужно продолжение конфликта, равно как и выделения, попиливаемых всеми причастными, средств.

В теории, все уже можно было бы решить миром, но уступить нам, оппоненты не могут, а уступить мы, не можем, потому что позиция, вроде, лучше, да и зачем это всё тогда было...

Именно по этому, нас хотели выставить, нежелающими идти на переговоры, а верховный думал, думал, думал (пока весь мир, в ночи, обдриставши ляжки, сидел и слушал музыку) и придумал, забить стрелку в Турции, без условий, побазарить. «Ихний» тут же быковать начал, давай раз на раз мол: «один приходи, мы тоже одни придём». Но это так не работает. С наркоманами базарить зашкварно. Только если полную капитуляцию принять, да леща отцовского дать.

На встрече делегации российского парламента и руководства Всекитайского собрания народных представителей обсуждались важные вопросы двустороннего сотрудничества. Координатор депутатской группы Госдумы по связям с парламентом КНР, Сергей Гаврилов, сообщил, что одной из ключевых тем стало использование национальных валют в торговле, что позволит создать инфраструктуру для эффективных внутренних и трансграничных платежей, снизив транзакционные издержки и укрепив торгово-экономические отношения между странами.

Также обсуждались механизмы привлечения взаимных инвестиций, активизация сотрудничества на финансовых рынках и возможности для выпуска панда-бондов, а также признание в Китае российских аудиторских заключений и оценок рейтинговых агентств. Важное внимание было уделено развитию высокотехнологичных отраслей, таких как авиа- и судостроение, а также улучшению инфраструктуры для транзитных перевозок, что может способствовать укреплению транспортных коридоров Восток — Запад и Север — Юг.

🔻 Совет по финансовой стабильности (FSB), в который входят финансовые регуляторы стран «Большой двадцатки», предупредил о возможной масштабной панике на рынках из-за учащающихся катастроф, вызванных изменением климата. Об этом пишет Financial Times (FT) со ссылкой на доклад организации.

🔻 В докладе FSB представил «суровый, но правдоподобный концептуальный сценарий того, как климатический физический шок для сектора недвижимости может повлиять на финансовую стабильность, если страхование станет менее доступным».

🔻 На первом этапе сценария защита от финансовых рисков достаточна для смягчения физических шоков. Климатические изменения могут заметно отразиться на рынках недвижимости и ипотеки, но, ожидается, что это произойдет на 10-20-летнем временном горизонте.

🔻 Однако сценарий предполагает сжатие этого периода из-за серии «экстремальных климатических событий», которые приводят к прямым убыткам и глобальной переоценке физических рисков. Это приводит к более крупному ущербу незастрахованному имуществу, который влияет на характеристики риска заемщика и повышает банковский кредитный риск.