тмк

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели: 

Полиметалл взлетел на 11.2% против индекса МосБиржи +1.1% на фоне ослабления рубля. Позитивен рост цены золота, а также снижение стоимости электричества в Восточной Сибири. Негативен рост оптовых цен на дизельное топливо в РФ и снижение цен на серебро. Целевая цена выросла на 3.6%, потенциал роста уменьшился на 6.8%. На неделе были совершены покупки.

Полиметалл опубликовал сильные операционные результаты за 1кв2020:

• рост выручки +9% в долларах в первом квартале г/г
• рост производства золота +8% г/г, с учётом серебра в золотом эквиваленте +5%
• на 39% выросло производство на месторождении Кызыл, одном из наиболее эффективных (содержание золота в доказанных запасах в нем 5.4 г/т против 2.5 г/т в среднем по компании, себестоимость $393/унцию против $645 в среднем по компании), это может привести к снижению общей удельной себестоимости
• объем продаж золота сократился на 7% г/г
• компания подтверждает производственный план на 2020 год в объеме 1.6 млн. унций в золотом эквиваленте и сохраняет прогноз годовых денежных затрат в размере US$ 650-700/унцию золотого эквивалента

( Читать дальше )

ТМК вчера представила, на наш взгляд, слабые операционные результаты за 1К20 на фоне неблагоприятной макроэкономической конъюнктуры и негативной динамики цен на нефть.

Совокупные объемы продаж снизились на 7% к/к и на 5% г/г. Отгрузки бесшовных труб снизились как в европейском, так и в российском дивизионах. Рост продаж сварных труб на 8% г/г, поддержал спрос на трубы большого диаметра и промышленные трубы в российском дивизионе. ТМК сообщил о снижении отгрузок бесшовных труб OCTG в России на 11% к/к и на 3% г/г., что подтверждает негативный прогноз для производителей труб. Нефтегазовые компании сокращают капиталовложения по новым проектам, можно ожидать перенос сроков реализации проектов на 1 -1,5 года.

ТМК является крупнейшим производителем премиальных продуктов в сегменте OCTG, на долю которых приходится значительная доля выручки компании. Доля премиальных соединений снижается на фоне сокращения капиталовложений и приостановки проектов. Прогноз ТМК на 2020 не вселяет оптимизма. Мы по-прежнему с настороженностью смотрим на акции компании. S&P Global Rating недавно понизило рейтинг компании до НЕГАТИВНОГО со СТАБИЛЬНОГО.

Альфа-Банк

Совет директоров ТМК решил

Принятое решение по вопросу №7 повестки дня: «О выплате дивидендов по итогам 2019 года»:


«7. Рекомендовать годовому Общему собранию акционеров Общества принять решение не выплачивать дивиденды по результатам деятельности Общества в 2019 отчетном году».

сообщение

ТМК опубликовала слабые операционные результаты за 1кв20
 

• общий объем отгрузки труб снизился на 5% по сравнению с 1кв19
• объем отгрузки бесшовных труб (наиболее рентабельная продукция компании) сократился на 10% г/г
• объем отгрузки бесшовных OCTG труб (наиболее рентабельная продукция) в российском дивизионе уменьшился на 11% г/г

Компания может пострадать от сокращения добычи нефти и низких цен на нефть. В условиях сокращения добычи нефтяные компании могут в первую очередь сокращать бурение скважин с трудноизвлекаемой нефтью, где используется более рентабельная продукция ТМК (сокращение добычи может дать эффект сокращения EBITDA до 30%).

Компания остается привлекательной из-за объявленного выкупа по цене 61 руб./акцию.

Сроки получения денег за выкуп отодвигаются примерно на 20 дней ориентировочно до 7-11 августа – ЦБ направил замечания по оферте, ТМК планирует направить уточненное предложение о выкупе в ЦБ на следующей неделе, ожидается, что цена выкупа не изменится.

( Читать дальше )

ТМК опубликовала релиз на направленное Банком России предписание в отношении добровольного предложения Акционерного общества «Волжский трубный завод» («ВТЗ») о приобретении обыкновенных акций Общества.

Как сообщалось ранее, добровольное предложение подлежит предварительному рассмотрению Банком России.
Ожидается, что добровольное предложение с изменениями, отражающими комментарии Банка России, будет направлено в Банк России на следующей неделе и будет направлено в Общество по истечении установленного законодательством 15-дневного срока рассмотрения при отсутствии замечаний со стороны Банка России.

Дата начала срока принятия и временные параметры добровольного предложения зависят от его рассмотрения Банком России.

Соответственно, отсутствуют какие-либо гарантии относительно конкретной даты начала срока добровольного предложения.

Ожидается, что ранее объявленная цена приобретения акций, одобренная Советом директоров Общества, останется неизменной.

( Читать дальше )

На 17:00 -5%, цена около 54. Эмитент же обещал выкуп по 61. Халявные деньги… или передумал?

Банк России 23.04.2020 принял решение о несоответствии добровольного предложения, соответствующего требованиям пунктов 2 — 5 статьи 84.2 Федерального закона «Об акционерных обществах», акционерного общества «Волжский трубный завод» в отношении ценных бумаг Публичного акционерного общества «Трубная Металлургическая Компания» и направлении предписания

ТMK объявляет операционные результаты за первый квартал 2020 года.

Результаты Группы включают операционные результаты Российского и Европейского дивизионов, производственные активы которых расположены в России, Румынии и Казахстане. 

Для целей сравнения операционные результаты Группы представлены без учёта результатов Американского дивизиона.

Прогноз

Хотя российский рынок нефтегазовых труб традиционно демонстрирует относительную устойчивость к снижению цен на нефть, мы не ожидаем, что во втором квартале этого года ситуация может измениться в лучшую сторону. Общее состояние рынка, скорее всего, продолжит оказывать негативное влияние на спрос на нашу трубную продукцию, в частности, на бесшовные трубы OCTG

 

Прогноз на второй квартал 2020 года

В России и Европе мы ожидаем, что сохраняющаяся неблагоприятная макроэкономическая обстановка и волатильность цен на нефть продолжат оказывать давление на общий спрос на продукцию Группы во втором квартале 2020 года



релиз

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели:

• Портфель скорректировался на -1.7% (-1.8% совокупно с учетом Highland Gold на бирже LSE) против индекса Мосбиржи -5.3%
• По основным компаниям изменения: Фосагро +3.3%, Полиметалл -0.4%, Норникель -4.5%, Полюс +2.5%, ТМК -1.0%, Акрон -1.9%, Highland Gold -4.5%, Тинькофф -4.8%.

Изменения цен здесь приводятся от вечера пятницы прошлой недели к ценам вечера последней пятницы (момент окончания торгов).

Результаты изменения стоимости портфеля ценных бумаг и индекса Мосбиржи



Данный аналитический обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном сообщении, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. За возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном сообщении, никто, кроме самого инвестора, ответственности не несет.

( Читать дальше )

Добрый вечер.

Скучная сегодня будет запись, но раз у я у решил выкладывать сюда все свои сделки без прикрас, придется написать пару слов.
Покупай на слухах, продавай на фактах — шикарная рекомендация. Надо было ей последовать, и как только сделка ОПЕК+ была заключена, жестко сократить все позиции в нефтянке в портфеле. Но я задумался о чем то другом...

Итак, я по ходу наигрался в краткосрочного спекулянта и продал свой ТМК по 58р. Покупал я его  на прошлой неделе, сделка здесь.


Скорее всего завтра-послезавтра разгружу НОВАТЭК. Тогда и выложу свой портфель