Постов с тегом "тинькофф": 1800

тинькофф


​​Т-Банк (Тинькофф) - сомнительно, но окей

Сегодня мы с вами разбираем, пожалуй, один из последних отчетов Тинькофф Банка, а точнее Т-Банка. В мае акционеры Группы поддержали интеграцию Росбанка в состав ТКС Холдинг. Вскоре мы увидим консолидированные отчеты, поэтому сегодня сосредоточимся исключительно на бизнесе Тинькофф.

Итак, чистые процентные доходы компании за первый квартал 2024 года увеличились на 56% до 73,2 млрд рублей. Динамика выглядит лучше прочих представителей сектора. Доходы банка хорошо подросли несмотря на общий негатив в секторе из-за удержания ЦБ высокой ключевой ставки.

Однако если сравнить с 4 кварталом 2023 года, то динамика уже составляет всего 7%. В случае повышения ставки во втором полугодии 2024 года, рост процентных расходов будет давить на чистую маржу. Тинькофф может конечно поиграть резервами (в 1 квартале они выросли до 21,3 млрд) и сохранить эффективность, но делать это все трудней.

Благодаря росту клиентской базы и расширению линейки продуктов, чистые комиссионные доходы банка выросли на 12% до 18,3 млрд рублей. К уровню же 4 квартала падение составило 13%. Ранее я не замечал такой сезонности, поэтому причина снижения может лежать в плоскости органического замедления темпов роста.



( Читать дальше )

$TCSG — ТКС ХОЛДИНГ, ПОТЕНЦИАЛ РОСТА ОТ ТЕКУЩИХ ЦЕН

Сейчас акции ТКС находятся на том же уровне по которому я их покупал, а значит, идея все еще не отработана.

👉 В чем же она заключается?

1. С 21 июня акции ТКС включены в индекс голубых фишек и занимают там более 3%, а значит крупные инвесторы и фонды уже скоро начнут закупаться.

2. Интеграция Росбанка значительно увеличит темпы роста и потенциал компании, а учитывая, что ЦБ увеличил прогноз по прибыли банков, а некоторые компании финансового сектора ухудшают свои прогнозы, именно ТКС выделяется среди конкурентов.

📈 Уже в ближайшее время после опубликования сильного отчета и проведения допэмиссии для сделки с Росбанком никаких сдерживающих ограничений для роста не останется.

Именно тогда рынок заметит потенциал ТКС и переоценка не заставит себя долго ждать.

А если к тому моменту менеджмент еще и с дивидендной политикой определиться, то будет просто идеально.

❗️ ТКС одна из немногих компаний первого эшелона, которая может показать значительный рост на горизонте года. Продолжаю держать акции, от текущих они также выглядят весьма интересно, рост неизбежен!



( Читать дальше )

Тинькофф морочит инвесторам голову?

Тинькофф морочит инвесторам голову?

Всем привет. На неделе решил провести опрос на канале, инвестируют ли подписчики через фонды Тинькофф? Текущий результат показал, что 34% отдают свои деньги в их фонды видимо польстившись на заманчивое обещание торговли без комиссии, при этом комиссия за управление не выделена в разделе преимуществ, ее нужно копать на отдельной вкладке и складывать итоговую комиссию вручную. И в целом подумаешь – ну маркетинг, ну ладно, мало ли что нужно скормить пульсятам и получать за это прибыль. Но вот то, что за последние 5 лет инвесторы фондов Тинькофф получили в 2 раза меньше доходность, чем от фонда в который вкладываю я сам – это уже ни в какие ворота не лезет. Об этом подробнее мы поговорим во второй части статьи. Подписывайтесь на канал, ставьте лайки и пишите комментарии, а самые важные новости быстрее всего выходят на канале в Telegram, подпишитесь.👍

ПО ТРАДИЦИИ НАЧНЕМ С НОВОСТЕЙ НЕДЕЛИ:

Маркетплейс «Магнит Маркет» объявил об официальном начале работы в Москве. Сейчас сеть ПВЗ маркетплейса в столице насчитывает более 300 точек. До конца лета их количество планируется увеличить до 1 тыс. ПВЗ «Магнит Маркета» открываются в магазинах «Магнита» форматов «у дома» и дрогери. Это позволяет ритейлеру привлекать дополнительный трафик в свои точки.



( Читать дальше )

Санкции! Что с акциями и рублем? Главное за неделю для инвесторов

Их ждали — и они пришли. Да, речь про санкции США против Мосбиржи. Как они повлияют на курс? И что будет с российскими акциями? На главные вопросы этой недели отвечает Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС, в новом выпуске «Без плохих новостей». 

Смотреть БПН: 

 

Текстовая версия:

КАКИМ БУДЕТ КУРС

12 июня Министерство финансов США ввело санкции против Московской биржи и Национального клирингового центра (НКЦ). В связи с этим торги в долларах и евро были прекращены. Таким образом ценообразование на валютном рынке переходит во внебиржевое пространство. Что это означает? 

Первое. Валюту теперь нельзя купить или продать на организованном рынке, но по-прежнему можно проводить конвертацию через банки. Для экспортеров и импортеров это означает, что теперь они смогут торговать долларами и евро по курсам, которые устанавливают банки. Это дополнительные расходы, так как разница между курсом покупки и продажи (или спрэд) в банках обычно намного больше, чем на бирже. Он может составлять несколько процентов. В будущем, спрэд будет уменьшаться, так как кредитные организации будут конкурировать друг с другом за клиентов и стараться предложить более выгодный курс.  



( Читать дальше )

Благодаря гибкой бизнес-модели ТКС Холдинг весьма уверенно чувствует себя в нынешних сложных условиях

Благодаря гибкой бизнес-модели ТКС Холдинг весьма уверенно чувствует себя в нынешних сложных условиях

Аналитики «Финама» присвоили рейтинг «Покупать» акциям ТКС Холдинга. Целевая цена этих бумаг на горизонте 12 месяцев составляет 3509,7 руб., что предполагает апсайд около 23%.

Благодаря гибкой и эффективной бизнес-модели ТКС Холдинг весьма уверенно чувствует себя в нынешних сложных операционных условиях, связанных с высокими процентными ставками и мерами ЦБ по ужесточению регулирования розничного кредитования. Так, чистая прибыль Группы в I квартале 2024 г. увеличилась на 37% г/г, до 22,3 млрд руб., при высоком значении ROE на уровне 31,7%. При этом руководство ТКС Холдинга также представило весьма оптимистичные прогнозы по отдельным показателям на весь 2024 г.

Недавно акционеры ТКС Холдинга одобрили интеграцию в состав Группы Росбанка, крупного универсального российского банка с присутствием во всех основных сегментах банковского бизнеса. Благодаря сделке ТКС Холдинг приобретет экспертизу в корпоративном банкинге. При этом объединенный банк станет более масштабным и диверсифицированным, возможна реализация эффектов синергии.



( Читать дальше )

Какие акции покупать на коррекции?

Сегодня утром на новостях о санкциях США индекс Московской биржи падал до 3 030 пунктов, это коррекция в 15,5% от пиков. Много! Какие акции я купил — рассказываю в этом посте. 

Сегодня утром на новостях о санкциях США индекс Московской биржи падал до 3 030 пунктов, это коррекция в 15,5% от пиков. Много! Какие акции я купил — рассказываю в этом посте.  Докупил вот эти акции на проливе в личный портфель:

1) Тинькофф по 2 777, мой обзор компании: https://t.me/Vlad_pro_dengi/952

2) Газпромнефть по 688, мой обзор компании: https://t.me/Vlad_pro_dengi/996

3) Роснефть по 533, мой обзор компании: https://t.me/Vlad_pro_dengi/974

4) Ренессанс-Страхование по 98,44, мой обзор компании: https://t.me/Vlad_pro_dengi/953

Рынок дал возможность на открытии, индекс был 3 030 (сейчас уже 3 130), похоже это были маржин-коллы.

Спасибо рынку за возможность, а вы что-то покупали?

Подпишитесь на мой канал, чтобы читать больше качественной аналитики по российскому рынку акций! t.me/Vlad_pro_dengi


Обзор финансового сектора России. Какие компании – самые интересные для инвестиций?

Разобрал для вас отчеты всех компаний финансового сектора России за 1 квартал, и время подвести итоги. 

Обзор финансового сектора России. Какие компании – самые интересные для инвестиций?


Вот список компаний финансового сектора России в порядке моего интереса к ним (по ссылкам мои обзоры): 

1) Сбер: t.me/Vlad_pro_dengi/1004 

Потенциальный P/E = 4,5, P/BV = 1. Это процентов на 20-30% дешевле, чем на истории. Дивидендная доходность Сбера 10,5%, в следующем году 11,3%.

По Сберу вопросов нет — стабильная и дешевая история. Станет еще более интересным широкому рынку в момент снижения ставки.

➡️ Справедливая цена акций = 350 руб. (при прибыли в 1 581 млрд руб. по P/E = 5).

2) Ренессанс-Страхование, мой обзор: t.me/Vlad_pro_dengi/953 

Ренессанс выигрывает от продолжительного сохранения высокой ключевой ставки, потому что у компании есть инвестиционный портфель на сумму в 191 млрд руб. В нем 82% активов – облигации и депозиты, по которым Ренессанс получает процентные доходы. 

Драйверы: 

— отчет за 1 полугодие (22 августа) 



( Читать дальше )

Не "байзедип", но купить надо

Итак, что тут у нас🤔 Петербургский международный экономический форум и сохранение ключевой ставки похоже привнесли немного позитива на российский фондовый рынок и по многим эмитентам сейчас появились неплохие паттерны на покупку.

Вчера потратил пол дня на отбор компаний, планов много. Будем сокращать ETF и постепенно формировать позиции уже по перспективным бумагам, но с осторожностью. Пока не понятно, куда дальше пойдет рынок. Все как обычно😉

Доля акций в портфеле останется прежней: 40-45%, не больше.

— Тикеры интересных компаний:
#SIBN Газпром нефть
#SNGS Сургутнефтегаз
#TCSG ТКС Холдинг
#VTBR Банк ВТБ
#SPBE СПБ Биржа
#GMKN НорНикель
#NLMK НЛМК
#MGNT Магнит
#UPRO Юнипро
#PHOR ФосАгро
#POSI Группа Позитив
#NMTP НМТП

_______________________

➜ По всем вопросам сотрудничества и инвестирования

Алексеев Максим

Split Bars Capital — сайт

Наш телеграм-канал


....все тэги
UPDONW
Новый дизайн