теханализ

#SMLT Самолет и #PIKK ПИК: Почему одна компания с долгом в 640 млрд руб растёт, а вторая с нулевым долгом топчится на месте?

📊 Обоснование: Цифры не врут

Самолет: Выручка выросла на 32% (2024), но чистая прибыль упала до 8,2 млрд руб. из-за долга в 600+ млрд (долг/EBITDA = 7.4).
Акции выросли на 24% с начала года — инвесторы верят в реструктуризацию.
ПИК: Чистый долг близок к нулю (спасибо эскроу), продажи в рублях стабильны, но в метрах — минус 15%. Мультипликаторы привлекают: P/BV = 0.75 (акции дешевле балансовой стоимости).

🔍 Подтверждение/Опровержение: Где правда?
Самолет: Рост выручки — это инерция прошлых продаж (МСФО учитывает выручку постепенно). Долг в 600 млрд — как гиря на ногах, но менеджмент рефинансирует займы и запускает ЗПИФ. Риск: если ставка ЦБ не упадет, процентные расходы «съедят» всю прибыль.
ПИК: Сокращение доли Гордеева (до 15%) — не катастрофа. Компания копит кэш и снижает риски, но стагнация в объемах строительства — тревожный звоночек.

$IRUS
Цена всё также находится в большом треугольнике.

➡️В данный момент корректируется после большого падения с 2900 до 2692.

🕯Идём в канале на понижение. Верхняя стенка канала 2870, но по технике вряд ли мы туда пойдём, скорее всего дойти можем до 2778, оттуда уже оттолкнёмся и поедем дальше вниз.

🔽Движение до 2500 продолжается, естественно, рынок не может идти без откатов, поэтому строится канал.

✔️Цель графика напомню 2520.

Канал в тг с разборами t.me/+7-fxPBUW0jVlZjEy

НЕ ИИР

Несмотря на риски, банк предлагает уникальный шанс для инвесторов с горизонтом 3–24 месяцев.

Обоснование:
Прибыль ВТБ за 1 кв. 2025 года выросла – 141 миллиард рублей а годовой прогноз — 430 млрд руб. Основной драйвер — доходы от операций с ценными бумагами и комиссий. Даже с учетом «бумажной» прибыли (разовые доходы, распущенные резервы), банк укрепляет капитал. Дивидендный сюрприз за 2024 год (50% прибыли) стал сигналом: менеджмент верит в устойчивость бизнеса.

Подтверждение:
• Мультипликаторы: P/E = 1,3, P/BV = 0,5 — в разы ниже средних по рынку. Даже если считать префы как долг, банк дешевле большинства конкурентов (P/BV = 0,24).
• Капитал: Достаточность капитала на грани норматива ЦБ, но банк планирует продажу непрофильных активов (Росгосстрах, доли в Fortenova) и допэмиссию для выполнения требований.
• Дивиденды: Государство получит 222 млрд руб., миноры — свою порцию дивидендной доходности. Это шаг к восстановлению доверия.

$SBER
🕯Похоже, формируется треугольник с прямой стороной.

✔️Подтверждением фигуры будет пробитие нижней стенки 291,17, если пробьёт и закрепится, то пойдёт отрабатывать фигуру.

🔽Отработка фигуры примерно до 264, Но для того, чтобы туда дойти нужно пробить сильный уровень поддержки — 277, от которого Вполне может оттолкнуться и пойти на повышение цена.

🔔В данный момент рассматривать лонговую позицию Я бы не стала, нужно дождаться отработки фигуры либо слома.

НЕ ИИР
Канал в тг t.me/+7-fxPBUW0jVlZjEy

Сегодня хотелось бы поговорить о таком паттерне тех. анализа как «Прямоугольник». Если бычья фаза рынка завершается, то в ближайшее время эта фигура может стать крайне популярной у бумаг 😉 Так что работаем на опережение и изучаем ее особенности! Для начала рекомендую ознакомиться вот с этой статьей. А для того, чтобы отличить прямоугольник от флета, рекомендую вот эту статью.

На что обратить внимание:
📌 Как выглядит на графике: как боковой коридор, консолидирующий график цены и ограниченный уровнями поддержки и сопротивления. Прямоугольник в трейдинге состоит из “пиков” и “падений”. Их не должно быть меньше трех.
📌 Очень часто прямоугольник является составляющей другого известного паттерна — флага.
📌 Главное отличие прямоугольников от флета в том, что в них нет структуры. Цена четко движется от верхней границе к нижней и в обратную сторону, не выписывая по дороге зигзагов.
📌 Пробой фигуры обычно сопровождается резким ростом объемов. Если же пробой произошел, а объемы не выросли, велик шанс, что пробой был ложный.

Тезис: Акции Газпрома сегодня недооценены и требуют осторожного подхода.
Краткосрочные перспективы (3–12 месяцев) зависят от двух ключевых факторов: геополитики и внутренних реформ.

🧃Соковыжималка AROMATH по Газпрому здесь — smart-lab.ru/blog/1157231.php

Обоснование: В 2023 году компания столкнулась с кризисом: долг/EBITDA вырос до тревожных значений, а дивиденды оказались под вопросом. Однако к концу 2024 ситуация улучшилась: консолидация Сахалинской энергии, отмена «НДПИ-нашлепки» и укрепление рубля поддержали финансовые показатели. EBITDA осталась на уровне прибыльных 2021–2022 годов, а долговая нагрузка начала снижаться.

Подтверждение:
• Консолидация Сахалинского проекта добавила Газпрому ₽1.2 трлн выручки.
• Курс рубля и реструктуризация долга сократили процентные расходы.
• Отмена НДПИ компенсировала потери от украинского транзита.
Однако без дивидендов и при текущей долговой нагрузке (EV ~₽9 трлн) акции пока остаются «спящим гигантом».

$BR1! Нефть
Ранее я делала разбор по нефти, его можно посмотреть здесь.

‼️В данный момент мы ещё не отработали треугольник с прямой стороной, поджатие было 72, 8 — Этот уровень пробили и закрепились ниже.

🟢Сейчас есть шанс вернуться к стенке треугольника и протестировать уровень ещё раз.

🔽Отработка фигуры примерно до 50 долларов, далее будем смотреть что происходит.

НЕ ИИР

Канал в тг t.me/+7-fxPBUW0jVlZjEy