срочный рынок

Мы часто слышим о фьючерсах в контексте спекуляций и трейдинга. Но эти инструменты могут пригодиться и простому инвестору. Поэтому мы расскажем о том, в каких ситуациях полезно добавлять фьючерсы в портфель. 

/>

Фьючерсы как правило не дают право владения активом, не дают регулярного дохода и вообще не вечны – у этих бумаг ограниченный срок действия, после которого контракт внутри фьючерса исполняется. Так что для инвесторов фьючерсы – это ситуативная история: в нужный момент применить верный инструмент, чтобы повысить свои доходы, снизить убытки или риски.

Главное применение фьючерса – страхование инвестиций. Наверняка вы слышали умное слово “хеджирование”. Оно как раз и значит использование финансовых инструментов, чтобы снизить риски или повысить доходность основных вложений.

Например, если у вас есть акции и вы ожидаете, что они упадут. Но вы не хотите продавать бумаги, чтобы сохранить льготу долгосрочного владения, для которой нужно держать инвестицию 3 года.

( Читать дальше )

Красота:
возможны временные просадки и среднесрочная возможность заработать.

С уважением,
Олег

Сегодня Московская биржа объявила о планах запустить торги расчетными фьючерсами на индекс IPO в июле.
 
В апреле текущего года Московская биржа начала расчет и публикацию нового индикатора – индекса IPO. Он представляет собой индикатор цен акций 17 компаний, недавно осуществивших первичное размещение. И #MGKL – одна их них!
 
На Московской бирже отмечают интерес участников именно к индексным инструментам, поэтому ожидаютвысокого спроса на фьючерс на индекс IPO.
 
Для тех инвесторов, кто хотел бы добавить акции #MGKL и других российских компаний, вышедших на биржу в 2023 и 2024 гг., в свой портфель и таким образом диверсифицировать его – фьючерс на индекс IPO станет дополнительной возможностью это сделать!
 

На Смартлабовской конференции в Питере представитель БКС Пимонов сказал, что прорабатывается возможность предоставить клиентам брокера доступ к срочному рынку Китая и Гонконга. Уточнив, что из-за санционных моментов это будет не прямая торговля акциями, а «может быть, какие-то не фондовые истории, а производные истории». Из контекста также было понятно, что у участников рынка есть интерес к этим странам. Как вам азиатские фьючерсы и опционы в перспективе?

куда делся фьюч втб

Торгую фьючерсами на иностранные рынки и зайдя на сайт мосбиржи под экспирацию обратил внимание на несколько новых фьючерсов на США.
Запустились на DJ и Russell2000 в целом видится как хорошее дополнение к текущей линейки. Посмотрел на стаканы и ликвидность, флоу естественный еще маловат, но видно, что стоит два маркет-мейкера около 10 млн + заявками с адекватным спредом 0,15% где-то. Решил попробовать торгануть, прошло все нормально.

Почему решил рассказать про новые инструменты.

Если Nasdaq и SP500 явно тащат на верх, то динамика Dow Jones и Russell 2000 не дает переписывать вершины. Желающим зашортить Америку (поставить на падение рынка США) классные инструменты именно r2000 и dj30. С другой стороны, чем выше залезешь SP500 и Nasdaq, тем дольше падать. Здесь скорее история оценки рисков продолжения выноса наверх, а где там вершина никто гарантий не даст. По технике сейчас идем вниз. Так что если шортить, то сейчас.
На рынке сложилась по сути уникальная ситуация с точки зрения быков и медведей, цены определяются несколькими факторами, выделю в порядке значимости: выборы в США, интерпретация сигналов ФРС (снижение ставки), геополитика.

( Читать дальше )

С сегодняшнего дня возобновляется расчет фандинга по USDRUBF и EURRUBF

🔴 Фандинг будет рассчитываться по прежней формуле, изменится порядок расчета отклонения цен контрактов от цен базисного актива (величина D)

🔴 Отклонение равно разнице между средневзвешенной по объему ценой контракта, рассчитанной на основании безадресных сделок в период с 10:00 до 15:30, и курсом Банка России, установленным в данный торговый день на завтра

🔴 Параметры для USDRUBF и EURRUBF: K1=0.05%, K2=0.15% (до 13 июня K1=0.05%, K2=0.35%)
 
🔴 Для CNYRUBF параметры и порядок расчета не изменяются (К1=0.03%, К2=0.35%)

Спецификация
на сайте Мосбиржи
fs.moex.com/files/24291

Снова возможен арбитраж интрадей при отклонениях Выше, чем Ваш критерий входа в сделку)
(значения в столбце «ставка переноса» опять будут в фьючерсах USDRUBF, EURRUBF).

С уважением,
Олег

экспирация квартальных фьючерсов: Март, Июнь, Сентябрь, Декабрь, в третий четверг.
Фьючерсы на индекс РТС и IMOEX расчетные и их рассчитывают по средней цене индекса с 15.00 до 16.00.
Посмотрите что там было в это время. И что стало после 16:00 (горизонтальная линия).

Валютные, тоже расчетные — считают по средней цене валюты с 12:15 по 12:30 этого четверга.

Фьючерсы на акции — поставочные. Дневная сессия заканчивается в 18:50 «четверга экспирации» и далее эти фьючерсы не торгуются. Далее — зависит от брокера.
УЗНАЙТЕ У СВОЕГО БРОКЕРА.
Часть брокеров разрешает выходить на поставку базового актива по фьючерсам и на утро пятницы у вас вместо фьючерсных контрактов окажутся акции, если вы фьючерсы покупали и шорт акций (со значком минус), если фьючерсы продавали.
Может образоваться непокрытая позиция. Дальше брокер начнет брать плату за эту непокрытую вашими деньгами позицию. Шорт — за всё. Лонг — за разницу, сколько не хватило за оплату акций.
Часть брокеров не позволяет выйти на поставку акций и принудительно закрывает позицию по фьючерсам по рынку в четверг или в среду перед экспирацией. УЗНАЙТЕ СЕЙЧАС.

( Читать дальше )

Вечные фьючерсы появились на Мосбирже в апреле 2022 г. Технически это однодневный фьючерс с автопролонгацией, то есть открытые позиции по нему автоматически переносятся на следующий день. Это позволяет держать позицию сколь угодно долго, поэтому инструмент и прозвали вечным.

На Московской бирже инвесторам доступно 5 видов таких фьючерсов:
на три валютные пары, на золото и самый свежий — на индекс Мосбиржи.

USDRUBF — вечный фьючерс на пару USDRUB_TOM

EURRUBF — вечный фьючерс на пару EURRUB_TOM

CNYRUBF — вечный фьючерс на пару CNYRUB_TOM

GLDRUBF — вечный фьючерс на пару золото в рублях

IMOEXF — вечный фьючерс на индекс МосБиржи

Специфика вечных фьючерсов

• Главное отличие от обычных контрактов — отсутствие обязательной экспирации.

Когда фьючерс выходит на экспирацию, все позиции по нему закрываются. Если инвестор хочет держать позицию дальше, ему нужно переоткрыть ее по следующему контракту — роллировать. Но цена следующего контракта может отличаться, причем не в пользу инвестора.

( Читать дальше )

Брокер ВТБ закрывает принудительно все позиции по фьючерсам на российские акции раньше срока.
Это трюк даже хуже кухонь нулевых. Очень жаль.
Контанго по фьючерсам на российские акции позавчера доходило до 100% годовых.
Планировал удерживать продажи до экспирации 20.06.2024 18:50, но брокер закрыл позиции 19.06.2024 в 11-12 часов.
Таким образом, с переходом Открытие->ВТБ, я был лишён одной из возможностей статистического заработка.
Если я не заработал, значит, кто-то заработал на мне.
Кстати, согласно спецификации все фьючерсы на российские акции являются поставочными.
У ВТБ нет даже понятия поставки.
Т.е. правила общие, но для некоторых, кто у кормушки Скотского двора, они свои.


( Читать дальше )