смартлаб премиум

Последний раз писал про свой портфель месяц назад - Мой Рюкзак #10. «Иду на Вы» или впереди Эмбарго портфеля , пока достаточно успешно прохожу через эмбарго российской нефти. Впереди эмбарго российских нефтепродуктов с 5 февраля!

Год был тяжелый, доходность различных активов за 2022 год в моей фирменной табличке


Переходим к портфелю или моему пенсионному рюкзаку


Было так:

( Читать дальше )

Облигации в 2022 году стали одним из немногих инструментов с которым можно было пережить штормы.

Индекс ОФЗ (полной доходности) с начала года вырос на 3,1%, а купив их на возобновлении торгов, можно было получить около 27%. Можно и больше, если поймать минимум, но так вряд ли у многих получилось сделать, купить же на открытии был реальный шанс у многих.

Сразу дисклеймер, что я этого конечно же не делал, а покупал Газпром, и смотрел на высокие объемы экспорта по СП и цены. Поэтому здесь обзор больше аналитический :)

Темы облигаций в этом году я подробно касался в двух обзорах, где сделал несколько подборок:

В апреле, например, была подборка с которой можно получать купоны по ОФЗ ежемесячно:

( Читать дальше )

Группа РусГидро — крупнейший российский энергетический холдинг. РусГидро является лидером в производстве энергии на базе возобновляемых источников, развивающим генерацию на основе энергии водных потоков, солнца, ветра и геотермальной энергии.

( Читать дальше )

В данном материале речь пойдет о субординированных облигациях ВТБ, по которым банк приостановил выплаты 6 декабря. Мы постарались подробно разобраться со всеми нюансами данной истории и информировать вас о возможных сценариях дальнейшего развития событий, потенциальной доходности инвестиций и всех возможных рисках.

Этот материал будет развит на 2 части:
1 часть — основные тезисы (для быстрого ознакомления)
2 часть — подробности


( Читать дальше )

Раз в неделю обещал писать пост по танкерной ситуации с российской нефтью (начало тут) - https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/863892.php

Быстренько пробежимся, что происходит — В Новом году сделаю разбивку на нефть/нефтепродукты (хотя там будет фокус если в нефтяной танкер будут грузить мазут — я об этом не смогу узнать, но думаю такого будет немного.

Короткое резюме: за эту неделю экспорт восстановился из провала 9-16 (та самая неделя Блумберг), но проблемы есть, например в Де-Кастри… Стоит отметить, что капитализация нефтегазовых компаний не падает, особенно Роснефти (хотя в Козьмино же провал по мнению Блумберга??). Думаю, моя гипотеза работает, тем более спутники подключены для анализа))

Общий экспорт нефти и н/п — 6-6,5 млн б/сутки норма. Скачки обусловлены расчетами из-за прибытия танкеров в порт — они могут стоять там 1-2 суток, а могут и через 6 часов уехать… Есть идеи, как это исправить со своей стороны.

( Читать дальше )

Если вы внимательно читали еженедельные стратегические заметки, то должны помнить тезис о том, что я уверен в росте курса CNYRUB больше, чем в какой-либо акции на российском рынке. По этой причине в нашем рейтинге акций рейтинг у курса CNYRUB был на максимальном уровне «5», с целью 12. Собственно мне удалось заработать на этой идее самую большую прибыль в этом году в одной сделке. 
В смартлаб премиум я неоднократно писал, что держу валютные лонги, и писал, что буду продлевать их после истечения декабрьских фьючерсных контрактов. 


( Читать дальше )

Куйбышевазот в этом году, к сожалению, не публикует финансовые результаты. Из оперативной информации выпускают только итоги производственной деятельности. 

Объемы в этом году по большей части ниже чем в 2021 году.

Причем, снижение в объемах как раз в сегменте капролактама и продуктах переработки, которые занимали в 2021 году большую часть выручки.

( Читать дальше )

Только что вышла новость:

Российские власти разрешают выплаты дивидендов российским «дочкам» иностранных компаний 

Здесь может возникнуть два вопроса:
1. что эта новость означает для владельцев акций иностранных компаний с российскими дочками?
2. насколько сильно эта тема может повлиять на курс доллара?


( Читать дальше )

Добрый вечер, господа.
На этой неделе по индексу IMOEX произошел разворот вниз по нашим техническим критериям тренда.
Индекс упал по закрытию на новый минимум с 25 октября. 
В четверг рынок вышел из диапазона, в котором провел 50 календарных дней. 
 


( Читать дальше )

Все российские инвесторы с интересом ждут статьи от блумберга по типу таких: куда и сколько отправили российской нефти и что скоро у нас будет коллапс из-за снижения долларовой выручки



Источник: https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-12-12/flood-of-russian-crude-heads-to-asia-after-eu-ban-kicks-in

Что плохого в этих статьях?

👉 Их пишет недружественное СМИ прежде всего в  своих интересах

👉 Статьи идут с задержкой минимум на 1 неделю, т.е. результаты вы узнаете по факту

👉 В статье не показывают экспорт нефтепродуктов, хотя это значительная доля экспорта, выручки и прибыли наших нефтяников и налогов для нашего государства

👉 Блумберг не разбивает зоны перевалки на конкретные порты, а именно нас они и интересуют, особенно если вы акционер НМТП, как я.

Я уже как-то писал в обзоре портфеля — что сделал для себя программку, которая следит за marinetraffic и нефтяными портами (в перспективе сделать СПГ, контейнеры, возможно насыпные грузы). Просто чтобы получить еще один источник или аналог информации, которая может быть недостоверна (другой информации у меня для вас нет, разве что Ассоциация Морских портов выкладывает данные раз в месяц, писал об этом на неделе - https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/862501.php

Отслеживать ситуацию с эмбарго на нефть после 5 декабря и будущее эмбарго на нефтепродукты после 5 февраля необходимо, если у вас почти весь портфель в нефтегазе. как у меня (или если вы ждете слабый рубль)). Последний раз про портфель писал тут - https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/857412.php


От слов к делу — текущая ситуация после 5 декабря. Я правда еще не разделил нефть и нефтепродукты (надо чуть допилить ПО), поэтому пока все слитно — но к 5 февралю обещаю сделать (для этого кстати нужна была платная подписка на marinetraffic и Тимофей ее предоставил).

Порт Приморск, та самая дочка НМТП, в котором аргус насчитал цену на Urals в 43 доллара после Эмбарго. Действительно — это самый далекий балтийский порт, но танкеры туда все равно заходят, пусть чуть и пореже нынче. Много немецких и европейских танкеров, которые приходят за нефтепродуктами.


Усть-Луга — дочка Транснефти. Пока проходят эмбарго без потерь. Вообще балтийские порты будут даже наращивать перевалку после НГ, когда продажа нефти по Трубопроводу Дружба снизится в 2 раза (немцы и поляки откажутся от большей части поставок). Это неизбежно. Именно поэтому за Приморск я бы не переживал.

( Читать дальше )