сегежа групп

Чехов хороший АНАЛитик. Вот нашёл его посты по сегеже за все время. Тут два типа скриншотов, там где он лонгует сегежу и там где он шортит сегежу.Сколько парню лет? 18-22 года судя по фотографиям, а уже так ловко людям помогает деньги на бирже зарабатывать. Хороший трейдер. Даже в Финам приглашают и слушают его прогнозы.

Вот Захарчик лонгует сегежу с подписчиками 






( Читать дальше )

Всем привет!

Сегодня хотел поговорить об идеальном сочетании, когда сделку комфортно открывать и по фундаментальному анализу и по техническому. Речь сегодня пойдет о компании под названием «Сегежа».
«Сегежа групп»-является крупнейшим российским деревообрабатывающим предприятием, занимающимся выпуском бумажных, картонных и деревянных изделий. Спрос на продукцию является стабильным, а в условиях развития e-commerce и роста потребления упаковочной продукции и вовсе значительно вырос. В «помощь» сыграло и рост курса иностранных валют, так как часть продукции идет на экспорт. Казалось бы все здорово… но
Долг……
На текущий момент задолженность компании перед банками составляет 126 млрд. рублей, из них около трети это долг с плавающей ставкой. С учетом того, что ставка рефинансирования значительно выросла, долг стало обслуживать значительно дороже. Кроме того, денег на балансе сейчас около 7,4 млрд рублей, а погасить в ближайший месяц нужно 9,2 млрд, и около 44 млрд рублей в 2024 году. Таким образом, почти единственным вариантом привлечения денег является дополнительный выпуск акций, что несет в себе существенные риски для текущих акционеров, так как

( Читать дальше )

Правительство объявило о планах отменить курсовую экспортную пошлину для целлюлозно-бумажной промышленности. Минпромторг считает, что это поможет компаниям сектора не провалиться в убытки. И сильнее всего сердце болит за  Сегежу.

На сколько вообще давит пошлина? Действующий сбор съедает 7% экспортных доходов бумажных компаний. 

Бумага принесла 31% всей выручки за 3 квартал Сегеже. На домашнем рынке реализуется 30% производимой Сегежей бумаги. То есть почти 5,2 млрд рублей в прошедшем квартале Сегежа получила от её экспорта.

Получается, что продажи бумаги обошлись в лишние 364 млн рублей затрат на пошлины. Это, кстати,более 11% от квартального убытка Сегежи. 

Вроде как общую картину это не меняет. Но когда речь идёт о сокращении убытка, любая мелочь становится значимой. Если власти увидят эффективность решения, там, глядишь, Минпромторг ещё что-нибудь придумает, как облегчить жизнь деревянному бизнесу. А пока что радуемся небольшому отскоку в акциях.

IF Stocks

 

( Читать дальше )

Вчера вечером  с канала «аналитика от Чехова» даёт сигнал на шорт сегежи. Почему это происходит вечером? Потому что вечером объем торгов очень маленький, ибо все люди уже закончили торговать и едут на машине домой. Это значит, что вечером манипулировать и проводить экономические авантюры с котировками акций легче чем утром или днем. Тем более сегежа не сбербанк и её и так легко двигать туда или сюда даже днем. Но этот  решил вечером манипулировать, чтобы она наверное рухнула процентов на 10 %. В общем после сигнала она начала падать и весь отскок после многомесячного падения на истерически воплях хомяков оэпо поводу банкротства был снова обнулен. Под его постом 11 тысяч просмотров малолетних лудоманов. Если допустим толпа хотя бы 1000 человек купила на 50 тысяч, то объем 50 миллионов, а если 4000 тысячи по 50 тысяч, то объем 200 миллионов. Сам он как пишет находится в шорте. На следующий день падение продолжилось, но акция вскоре нашла дно в 4.2 и начала отскакивает. Увидев что акция не падает, наш дорогой чиполино выкатывает новое сообщение: «Душат сегежу отлично!

( Читать дальше )

8 сентября я делал обзор Сегежи после отчета за 1-е полугодие, тогда акции стоили 5,57 руб. и сейчас закономерно стоят дешевле — 4,27 руб. за 1 штуку. Ссылка на обзор, он еще актуален: t.me/Vlad_pro_dengi/474 

 Мой вывод из обзора звучал так: 

 Компания работает в убыток, баланс слабый, долги большие, собственный капитал постепенно сгорает, дивидендов не предвидится. Сложно найти сейчас что-то позитивное для Сегежи, разве хороший прирост за последние годы по объему лесозаготовки. Чтобы заработать, компании нужны еще более высокие цены на пиломатериалы. Я не призываю шортить, и никогда не ставлю на понижение. При этом покупать Сегежу в инвестиционных целях сейчас смысла нет.



‼️ Отчет за 3-й квартал снова плохой:  

 Выручка за 9 месяцев: 63,7 млрд руб. (за 3-й квартал = 23,9 млрд руб.)

 Чистый убыток за 9 месяцев: — 10,9 млрд руб. (за 3-й квартал = -3,2 млрд руб.)

 Оставшийся собственный капитал = 29,2 млрд руб. (на начало года было 42,1 млрд руб.)

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров (наблюдательного совета) эмитента решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 20....

( Читать дальше )

📉 Акции Segezha Group продолжают неуверенно топтаться у своих исторических минимумов, что весьма неудивительно, на фоне очередных слабых  финансовых результатов (на сей раз за 3 кв. 2023 года), долговой нагрузки выше 10х и всё ещё низких мировых цен на лесопромышленную продукцию, на которые возлагались и продолжают возлагаться большие надежды.

👨🏻‍💻 Что интересного мы услышали на конференц-звонке:

🔸 Менеджмент в очередной раз успокаивал инвесторов, что компания без проблем сможет рефинансировать долг в ближайшие месяцы и не допустит дефолта. Мне эти успокоения чем-то стали напоминать Чумака и Кашпировского образца 90-х годов, в следующий раз надо не забыть поставить воду перед монитором, чтобы зарядить её.

🔸 АФК Система готова подставить плечо своей дочке, в случае дальнейшего ухудшения ситуации. Однако это альтернативный сценарий, а в базовом руководство Сегежи продолжает надеяться и верить в рост цен на свою продукцию, который позволит избежать допэмиссии акций. Нет ничего хуже, чем верить в факторы, которые от тебя никак не зависят.

( Читать дальше )

Сегежа #SGZH

Компания на прошлой неделе ожидаемо опубликовала слабые финансовые результаты за III кв. 2023 г. по МСФО.

🔰Выручка и OIBDA компании выросли во многом за счёт девальвации российского рубля в III кв. 2023 г. и эффектом низкой базы прошлого года. Несмотря на это, компания вновь получила чистый убыток в размере 3,2 млрд руб. Рост себестоимости и расходов на логистику в рамках переориентации с Европы на Восток, съедает всю маржу.

🔰Чистый долг достиг 118,6 млрд руб. Долговая нагрузка по коэффициенту Чистый долг/OIBDA составляет 10,4х.

📍Из-за того, что АФК Систему включили в SDN-лист США, Группа Сегежа попадает под санкции, так как доля Системы в компании превышает 50%.

Более 90% своей продукции Сегежа уже поставляет в дружественные страны. Тем не менее, учитывая SDN лист, некоторые компании могут отказаться от сотрудничества. Соответственно, у компании упадут продажи и вырастут расходы на логистику.

✔️Таким образом, в условиях высоких ставок и будущих проблем из-за санкций, обслуживание долга проблематично. Цены на производимую продукцию остаются на низких уровнях, рубль продолжает укрепляться.

( Читать дальше )

📊 По Сегеже важно прочувствовать разворотные тенденции компании и определить моменты, когда будет безопасно покупать бумаги эмитента. На данный момент облигации торгуются с текущей доходностью порядка 12-13% годовых, но у выпуска RU000A104UA4 с ноябрьской офертой компания подняла купон до 15%. Скорее всего то же самое произойдет и с выпуском RU000A104FG2 с январской офертой. Видимо, ставку 15% менеджмент называет «рыночной» ставкой. Только под такую ставку занимают компании с куда более устойчивым финансовым положением, а за NetDebt/Oibda 10.4 явно положена премия. Если Сегежа прогадает с процентом, то внепланово ей придется гасить довольно много облигационного долга. В апреле 2024 предстоит погасить выпуск на 10 млрд, а также еще несколько выпусков друг за другом могут быть представлены к выкупу. Всего в течении следующего года придется перезанять на 42 млрд рублей. При этом коэффициент ликвидности падает из квартала в квартал. На начала года 0,9, 2кв 0,8, 3 кв 0,7. Тенденция ведет к тому, что оборотных активов становится меньше, а краткосрочных обязательств больше. Придется очень стараться, чтобы бумаги не понесли на выкуп. Облигации компании не будут интересны до тех пор, пока компания не будет достаточно зарабатывать хотя бы на покрытие процентов по ним.

( Читать дальше )

Минпромторг предложил освободить целлюлозно-бумажную промышленность от 7% экспортной пошлины, чтобы предотвратить потерю внешних рынков сбыта и убытки у компаний.

Замглавы Минпромторга Олег Бочаров отметил, что сохранение пошлины чревато убытками и потерей рынков. Он также подчеркнул, что другие отрасли могут запросить освобождение от пошлин.

Введение пошлин привело к снижению экспорта бумаги и картона из России, а также к увеличению цен на продукцию, что ухудшило конкурентоспособность российских компаний

Источник: www.kommersant.ru/doc/6350323