рынок акций

В новом выпуске программы «Вот такие Пироги» обсудили темы прошедшей недели:

• Акции vs ОФЗ
• Станет ли дешевый рынок еще дешевле?
• Как быть с точкой покупки акции?
• Золото и нефть
• РТС

… и многое другое

Выпуск доступен на площадках:

YouTube
VK

Приятного просмотра!

Сергей Пирогов, основатель аналитического сервиса Invest Heroes

❓ ДАЛЬШЕ?

✅ Сегодня рынок по большому счету весь день стоял в боковике и особо никуда не двигался, однако ближе к вечеру пошло движение вниз, из за которого сформировалось шортовое закрытие. Покупатели особой силой не обладают и пока боятся выкупать рынок. Поэтому отсюда вывожу, что далее скорее всего будет коррекция по рынку в сторону 2675, а дальше будем смотреть по факту.

Приоритет работы на завтра от шорта,  все более подробно напишу по классике, утром. Всем шикарного вечера! 🤝

Этот пост Я взял из своего телеграм канала, который находится только тут — t.me/s/TraderWB

Энергетический сектор России переживает тихую, но заметную трансформацию. Газ вытесняет уголь, солнце и ветер пытаются застолбить место в энергетике, а инвесторы пытаются понять, почему акции «старых» игроков то срываются вниз, то внезапно оживают. В статье — наблюдения, факты и мысли о том, как меняется энергетический баланс и что это значит для котировок.

Казалось бы, какая разница: у нас же «вечная нефть и газ», цены на электроэнергию регулируются, а рынок живёт по своим законам. Но чем дальше, тем больше ощущение, что энергетика — это не каменный монолит, а живая система, где любое смещение весов — от ввода газовой станции до обсуждений о «зелёной энергетике» в Госдуме — сразу отражается на оценке компаний.

Инвесторы любят простые истории: купил акцию с дивидендами и жди, когда насыпят. Но с энергетикой в последние годы стало всё хитрее. Не потому что «всё плохо», а потому что рынок энергетических источников меняется — иногда тихо, иногда громко.

В III квартале 2025 года акции компаний с «кубышками» вновь опережают бумаги «должников», но отстают от Индекса МосБиржи. Оцениваем их перспективы в условиях плавного снижения ключевой ставки.

Что такое «кубышки» и «должники»

В сентябре 2024 года мы составили портфель из акций компаний с «кубышками» (большим запасом наличных). Мы предположили, что на фоне высоких ставок такие акции будут лучше рынка и значительно лучше бумаг сильно закредитованных компаний — «должников».

Вот списки бумаг, которые на сегодняшний день в равных пропорциях входят в портфели.

Портфель акций компаний с «кубышкой»:

• Сургутнефтегаз
• Сургутнефтегаз ап
• Интер РАО
• Транснефть ап
• Юнипро
• ЮМГ NEW!

Исключены из портфеля:

• ЛУКОЙЛ
• ИКС 5

Портфель акций компаний с большим долгом:

• Мечел
• Мечел ап
• АФК Система
• Сегежа
• М.видео
• OKEY
• РуссНефть

Приветствуем вас в воскресенье на нашем канале. Лично для меня главным событием недели стало присутствие на Третьем форуме Capital Markets. Все впечатления и тезисы в публикации от 11.09. Ну а в пятницу ЦБ определился снизить ключевую ставку только до 17%. Теперь инвесторы размышляют, как это повлияет на российский фондовый рынок и куда он направится дальше.

Сценарий адаптации рынка при ставке 17%
Сперва зафиксируем факт, что до решения «ключа» Индекс Мосбиржи находился выше уровня 2900, а после публикации релиза ЦБ снизился до 2827. Наша команда считает главным не принимать решений на эмоциях. Важно, что сам цикл снижения ставки продолжился, поэтому Индекс сохранится на будущей неделе в диапазоне 2800-2875.

Стоит отметить, что вариант ставки до 16%, который многие ждали, ЦБ даже не рассматривал. Либо продолжить 18% или снизить на 1 пункт, сообщила Набиуллина на пресс-конференции. Индекс акций и облигаций RGBI среагировали спадом. До конца месяца рынок будет поддерживаться ослаблением рубля до курса 90 руб за доллар. Кроме того рост цены мировой нефти с 65,5$ до 69$ после призывов Трампа к ЕС о санкциях против Индии и Китая, т.е. делать всю грязную работу за него.

В августе инвесторов в российскую фонду поджидало короткое ралли перед историческом саммитом на Аляске, Путин и Трамп впервые за много лет встретились лицом к лицу, страна переживала за судьбу альпинистки Натальи Наговицыной на Пике Победы. Рынок акций не понимал, куда ему двигаться, и в итоге остался почти на одном уровне.

Как обычно, наше любимое казино поделилось итогами месяца, а также пересчитало своих клиентов и рассказало, куда они вкладывались активнее всего, пока рынки отыгрывали геополитические новости.

👀Давайте посмотрим, сколько денег частные инвесторы занесли на биржу в прошлом месяце, на что их потратили и чем им (т.е. нам) всё это грозит.

Чтобы не пропустить другие интересные и полезные посты, подписывайтесь на мой лучший в своём роде телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

📊Сколько нахомячили

📈Общее число физиков со счетами на Мосбирже за июль увеличилось на 541 тыс. и достигло 38,4 млн. Ими суммарно открыто уже 72 млн счетов.

Совершали сделки из них 3,4 млн активных инвесторов (3,9 млн в июле). Я тоже регулярно совершал.

📝 НЕ ОДНОЗНАЧНО…

🧠 Сегодня рынок постепенно и плавно двигался выше, пожимаясь к уровню 2870, тем самым сформировал лонговое закрытие, однако сказать честно, лонговое закрытие получилось с такими нюансами, что так называть его будет не совсем справедливо. Вялая, ели зеленая свеча, который целиком находится в рамках вчерашней красной, уверенной сливной свечке… Да и в целом, посмотрите на понедельник и вторник. Сливали индекс и инстуремнты в разы быстрее, чем их сегодня ели как откупали. Слабость покупателя однозначно чувствуется…

💯 Поэтому локально, так как рынок немного, но все таки откупали, думаю подрастем к 2880 — 2890, но не выше. Тем более, что 2890 хорошее сопротивление. Поэтому завтра, как минимум с Лонгами бы не спешил и в целом бы их не рассматривал.

Добра! 🤝

Этот пост Я взял из своего телеграм канала, который находится только тут — t.me/s/TraderWB

Цена снова уткнулась в 3000 и пока не прошла выше. Это явный потолок, который сдерживает рост.

Снизу ближайшие уровни: 2858 и 2791, чуть ниже ЕМА-200 на 2872. Если начнётся откат, логично проверять эти зоны.

RSI 65 — ещё не перегрет, но близко. Это значит, что запас роста есть, но риск коррекции тоже подрос.

Сценарий вверх — пробой 3000 и движение на 3040 (+1,5%).
Сценарий вниз — коррекция на 2870–2850 (минус 4–5%).

Вывод: пока всё упирается в 3000. Либо пробиваем и идём дальше, либо возвращаемся закрывать воздух снизу.

Больше разборов в моём телеграмм канале: t.me/+oWRmuhS0NiQ5NjJi

Аналитики ВТБ обновили свою подборку из ТОП-10 акций на российском рынке, которую они ведут с 2017 года. Т.к. у меня в «синем» банке открыт и обычный брокерский счет (с 2018-го), и ИИС, я иногда посматриваю на стратегии тамошних управляющих, чтобы «сверить часы». Прошлую подборку я обозревал в начале июля, а свежая была представлена 7 августа.

🔥Давайте посмотрим на этот список из «самых-самых» бумаг, а я как обычно приведу краткие комментарии по актуальной ситуации для каждой компании.

Подпишитесь на мой авторский телеграм-канал, чтобы быть в курсе самых интересных биржевых новостей и стратегий.

💎 PHOR ФосАгро

Новое имя в подборке. Цены на ключевой продукт — фосфорные удобрения — продолжают расти и сейчас почти на 30% выше, чем в 2024-м. При этом Фосагро — одна из наиболее чувствительных к изменению валютного курса компаний в секторе: при ослаблении рубля на 10% EBITDA растёт на 20-25%.

✅Драйверы роста: ориентация на экспорт, ослабление рубля, рост самообеспеченности сырьем.

В июле инвесторов в российскую фонду поджидала Эльвирочка с продолжением смягчения ДКП, а также Трамп с ультиматумами и угрозами. Рынок акций не понимал, расти ему в положительном или отрицательном направлении, и в итоге остался практически на одном месте.

Как обычно, наше любимое казино поделилось итогами месяца, а также пересчитало своих клиентов и рассказало, куда они вкладывались активнее всего, пока рынки отыгрывали снижение ключевой ставки и геополитические новости.

👀Давайте посмотрим, сколько денег частные инвесторы занесли на биржу в прошлом месяце, на что их потратили и чем им (т.е. нам) всё это грозит.

Чтобы не пропустить другие интересные и полезные посты, подписывайтесь на мой лучший в своём роде телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

📊Сколько нахомячили

📈Общее число физиков со счетами на Мосбирже за июль увеличилось на 603 тыс. и достигло 37,8 млн. Это лучший месячный результат с ноября 2023 года — видимо, в такую жару народ не придумал занятия поинтереснее, чем тыкать пальцем в экран.