Постов с тегом "русгидро": 2599

русгидро


Почему всем электрогенерирующим компаниям в России скоро придёт пиз..ц.

 На форуме по Энел мне Тимофей задал вопрос, ответ на него тянет на статью. Я написал, что продажа Рефтинской ГЭС — позитив, так как вся генерация скоро станет убыточной. И лучше бы Энел продать вообще все свои электростанции в России, и тогда её котировки взлетят «до небес». И вообще, что все акции электрогенераторов надо продавать и ждать долголетнего падения ещё в 2-3 раза от текущих цен. Тимофей попросил пояснить.

Прибыль=выручка-себестоимость.
Себестоимость газовых и угольных станций примерно постоянна (при условии постоянной цены на газ и уголь). Примем за базу прогноза, что резких движений цены ближайшие 10лет не будет.
Выручка=тариф(вернее, та часть тарифа, которая идёт этой конкретной электростанции)*отпуск электроэнергии.

Я здесь обосновываю, что тариф и отпуск электричества ближайшие 10лет будет падать, и выручка станет ниже себестоимости. Нас ждут убытки и банкротства генераторов (либо гос.помощь).

В электрогенерации крайне неудачная модель ценообразования. Смесь рыночной конкуренции и государственного регулирования. За счёт ещё прибыльных компаний (Энел, ОГК-2, ТГК-1, Мосэнерго, Русгидро, Юнипро) «затыкают дыры» в убыточных и недофинансированных регионах (Кавказ, Дальний Восток).



( Читать дальше )

Торговый сигнал по акциям Русгидро

Анализ графика проведен с помощью аналитической программы по автоматическому анализу биржевых графиков PATTERN ANALYZER.

Программа Pattern Analyzer обнаружила на графике РусГидро, H1 новый торговый сигнал (графический паттерн):

Название фигуры: Двойное дно
Тип сделки: покупка
Стоп-лосс: 0.6704
Тейк-профит: 0.6845

Торговый сигнал по акциям Русгидро



Результаты РусГидро по РСБУ позитивны для бумаг

Чистая прибыль «РусГидро» по РСБУ по итогам 1 полугодия 2018 года выросла на 12% и составила 26,6 млрд рублей, следует из отчета компании.
Напомним, что результаты по РСБУ являются неконсолидированными и не отражают убыточные операции «РусГидро» на Дальнем Востоке. Тем не менее с точки зрения стоимости акций компании мы расцениваем их как позитивные, учитывая восстановление показателей во 2к18 после снижения в 1к18.

Также отметим, что сильные показатели ГЭС важны, так как они позитивно влияют на общие результаты группы. 29 августа компания опубликует результаты за 1п18 по МСФО, которые имеют более важное значение, поскольку на основе чистой прибыли по МСФО по итогам года рассчитывается размер дивидендов. Однако для инвесторов еще важнее те комментарии, которые представители руководства компании могут сделать в ходе телеконференции, посвященной публикации отчетности (она состоится в тот же день)
ВТБ Капитал

Отчет РусГидро по РСБУ может быть предвестником сильных результатов по МСФО

Русгидро опубликовала сильные результаты за 2К18 по РСБУ

Согласно отчетности по РСБУ за 2К18 (без учета РАО ЭС Востока и сбытовых активов), выручка РусГидро выросла на 9% г/г до 33.3 млрд руб. за счет роста выработки ГЭС в ценовых зонах на 4% г/г. Продажи электроэнергии увеличились на 11% г/г до 23.4 млрд руб., отражая рост производства, в то время как продажи мощности выросли на 5% г/г до 9.7 млрд руб. Операционные расходы выросли всего на 1% г/г до 14.4 млрд руб., в результате чего EBITDA увеличилась на 11% г/г до 22.8 млрд руб., а рентабельность составила 68% (+1 пп г/г). Скорректированная чистая прибыль подскочила на 34% кв/кв до 14.8 млрд руб., что предполагает рентабельность 44% (+8 пп г/г).
Результаты по РСБУ обычно являются хорошим индикатором результатов по МСФО для сегмента гидрогенерирующих активов РусГидро, на которые приходится приблизительно 35% консолидированной выручки и 74% EBITDA, по нашим подсчетам. В связи с этим мы считаем результаты ПОЗИТИВНЫМИ для акций компании, поскольку они могут быть предвестником сильных результатов по МСФО, которые должны быть опубликованы в конце августа.
АТОН

РусГидро - прибыль по РСБУ за 1 п/г +12% г/г, до 26,6 млрд руб

РусГидро — прибыль по РСБУ за 1 п/г +12% г/г, до 26,6 млрд руб

Чистая прибыль ПАО РусГидро» по российским стандартам бухгалтерской отчетности за первое полугодие 2018 года увеличилась на 12% сравнению с аналогичным периодом 2017 года и составила 26,62 млрд рублей. Скорректированный на неденежные статьи показатель чистой прибыли за 1 полугодие 2018 года составил 26,10 млрд рублей, что на 18% выше аналогичного показателя прошлого года. Показатель EBITDA увеличился на 12% и составил 43,47 млрд рублей.

Важным фактором, оказавшим влияние на показатели ПАО «РусГидро», стало применение с 1 июля 2017 года надбавки к цене на мощность в I и II ценовых зонах, установленной в целях достижения на территориях ДФО базовых уровней цен на электроэнергию, что повлияло на рост выручки и себестоимости по отношению к аналогичным показателям прошлого года.

Без учёта влияния этого фактора выручка ПАО «РусГидро» увеличилась на 9% по сравнению с аналогичным периодом 2017 года и составила 63,73 млрд рублей. Валовая прибыль ПАО «РусГидро» увеличилась на 15% до 35,47 млрд рублей. 
пресс-релиз

РусГидро - прибыль по РСБУ за 1 п/г +12% г/г, до 26,6 млрд руб
отчет


Операционные показатели РусГидро производят хорошее впечатление

Выработка электроэнергии электростанциями «Группы РусГидро» в 1 полугодии 2018 года увеличилась на 6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 67,4 млрд кВт.ч.
Операционные показатели «РусГидро» производят довольно хорошее впечатление, однако, по нашему мнению, это едва ли обеспечит ей столь же впечатляющую динамику финансовых результатов.

Во-первых, на чистую прибыль по итогам 2018 года, вероятнее всего, повлияют списания, связанные с вводом в эксплуатацию новых мощностей на Дальнем Востоке.

Во-вторых, дополнительным негативным фактором с точки зрения прибыли может оказаться переоценка обязательств «РусГидро» в связи с форвардным контрактом с ВТБ.
Sberbank CIB

Операционные результаты Русгидро за 2 квартал не окажут влияния на динамику акций

Русгидро: операционные результаты за 2К18: производство электроэнергии выросло на 2% г/г 

Совокупная выработка электроэнергии во 2К18 (включая Богучанскую ГЭС, доля РусГидро в которой составляет 50%, и Дальний Восток) достигла 38.9 ТВтч, увеличившись на 2% г/г. Выработка ГЭС в ценовых зонах выросла на 3.6% г/г на фоне сильных притоков воды на ГЭС Юга России и Сибири, что поддержало выработку в этих сегментах (+ 9.7% г/г до 2.5 ТВтч и + 10.6% до 7.2 ТВтч соответственно). В Центральной России генерация ГЭС оставалась преимущественно неизменной кв/кв на уровне 15.0 ТВтч, поскольку приток воды в Волжско-Камский каскад был ниже нормы. На Богучанской ГЭС выработка сократилась на 5.9% до 3.4 ТВтч. Отпуск электроэнергии оказался на 2% ниже г/г на уровне 4.5 ТВтч. Русгидро ожидает, что в 3К18 приток воды будет близким к историческим максимумам на Юге России и в Сибири, и еще выше в Центральной России.
Компания опубликовала в целом нейтральные операционные результаты, поэтому мы считаем, что они не окажут влияния на динамику акций. Тем не менее мы отмечаем оптимистичный прогноз РусГидро по 3К18 и ожидаем, что высокие притоки воды поддержат рост выработки электроэнергии на ГЭС.
АТОН

Итоги теста стратегии Мюнхгаузена (ОН БЫЛ ПРАВ)!!!

Две недели назад я решил сделать реал-тест стратегии, которую поведал, барон наш, Мюнхгаузен. Суть стратегии можно просмотреть тут. А вот в этом моем посте, Вы найдете все вводные. Кратко — это открытие коротких позиций по акциям, которые отсеклись по дивидендам. Тейки были расставлены на величину дивидендов, стопы на 50% от них же. Риск на доход 1 к 2. Срок 2 недели. Сумма выделенная на тест была равна 100 000 руб на каждую акцию.

Давайте посмотрим, что же получилось на 23 июля 2018 года по моим позициям, которые я закрыл сегодня, как и обещал. И так же проанализируем еще несколько акций, которые я по тем или иным причинам не включил в тест.

Итак, Татнефть была закрыта по стопу на уровне 694,4. Убыток равен 908 рублей, или -0,88%. Вывод: дивидендный гэп был закрыт в тот же день и цена устремилась на локальный максимум. Сами дивиденды были незначительные, да и потенциал роста в акциях не исчерпан.

( Читать дальше )

РусГидро - выработка электроэнергии в 1 п/г 2018 года +6% г/г

Выработка электроэнергии электростанциями Группы РусГидро в первом полугодии 2018 года +6% г/г и составила 67,4 млрд кВт.ч.
Во втором квартале 2018 года выработка +3,2% и составила 35,5 млрд кВт.ч.

Выработка электроэнергии гидроэлектростанциями, входящими в Группу РусГидро, в первом полугодии выросла на 5,5% и достигла 50,6 млрд кВт.ч.
Во втором квартале рост составил 3,5%, выработка – 28,5 млрд кВт.ч.

Положительную динамику показали тепловые станции Группы на Дальнем Востоке – за первое полугодие они выработали 16,5 млрд кВт.ч электроэнергии, что больше аналогичного периода 2017 года на 7,7%. За второй квартал тепловые станции Группы выработали 6,9 млрд кВт.ч, рост составил 2,3%.

Выработка ветряных, солнечных и геотермальных электростанций РусГидро по итогам полугодия – 0,2 млрд кВт.ч, квартальный показатель – 0,1 млрд кВт.ч. Станции субхолдинга РАО ЭС Востока в первом полугодии выработали 17,9 млрд кВт.ч, что выше прошлого года на 8,6%. Отпуск теплоэнергии вырос на 5,4% и составил 17 659 тыс. Гкал. релиз

РусГидро - направит 14,6 млрд рублей на ремонт объектов электроэнергетики на Дальнем Востоке в 2018 году

Объем финансирования ремонтной программы подконтрольных РусГидро энергокомпаний Дальневосточного федерального округа в 2018 году составит 14,6 млрд рублей.
Из них 1,2 млрд рублей РусГидро направит на ремонт энергообъектов дополнительно, сверх учтенных в тарифах затрат. Ремонтная кампания на объектах РусГидро на Дальнем Востоке идет в соответствии с графиком. Уже выполнен ремонт 91 турбоагрегата, 137 котлоагрегатов, 38 генераторов, отремонтировано 1 860 км электрических сетей. Это составляет около 50% от годового плана ремонтов оборудования.  Одновременно с ремонтом оборудования РусГидро ведет строительство новых сетевых и генерирующих объектов.
В 2018 году завершится строительство заходов линий электропередачи на подстанцию 220 кВ «Майя» для объединения изолированного центрального энергорайона Якутской энергосистемы с ОЭС Востока через присоединение электроустановок ПАО «

( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн