россия

    Чистая длиная позиция увеличивается, но в основном из-за сокращения коротких
    «Чувства все еще кажутся чрезвычайно медвежьими»: Эванс Citigroup

Даже хорошие новости мало что могут сделать, чтобы развеять преобладающий пессимизм на нефтяном рынке.

Хедж-фонды приостановили быстрый рост в прошлом месяце на фоне снижения цен на нефть в Западной Техасе.

«Чувства все еще кажутся чрезвычайно медвежьими», — сказал в телефонном интервью в пятницу Тим Эванс, аналитик Citigroup Global Markets. «Мы реагируем на каждую медвежью мелочную новость, но мы игнорируем или видим ограниченную реакцию на любые бычьи новости.

Нефтяные фьючерсы в этом году упали на 18%, поскольку инвесторы сомневаются в усилиях Организации стран-экспортеров нефти и ее партнеров по ослаблению глобального избытка предложения. Хотя цены упали на прошлой неделе после того, как Россия заявила, что выступает против более глубоких сокращений, рынок проигнорировал снижение запасов нефти в США до самого низкого уровня с января.

( Читать дальше )

            С начала года цены на нефть марки Brent снизились с 56 долларов за баррель (на 01 января) до текущих 47 долларов за баррель.
В глобальном отношении новостной фон в основном наполнен информацией о том, что страны члены ОПЕК и ее союзники провели инициативу для уменьшения мировых запасов нефти. Откуда взялась эта мысль о необходимости миру снижения запасов нефти? И зачем ОПЕК взялись за эту работу?
            Изначально в любой из членов стран ОПЕК и ее союзников, нефть это важная финансовая составляющая. Важная часть доходов бизнеса, и доходов государственной казны. Самые яркие страны зависимые от доходов от нефти это Саудовская Аравия и Россия. Свыше 30 % доходов в бюджет поступает от нефтяных пошлин и налогов. К примеру в России при снижении цены на нефть на 1 доллар США, в казну поступает на 1 млрд. долларов меньше. Уверен, что во всех остальных странах ОПЕК денежные поступления в казну также многозначительны. Поэтому изначально одной из мотиваций для принятия странами ОПЕК и ее союзников сделки по сокращению была финансовая сторона. И любой министр энергетики из этих стран хочет, чтобы его страна получала больше доходов от энергетических ресурсов, а люди жили богаче, как результат собственной работы.

( Читать дальше )

Депутаты ОПЕК заявили в пятницу, что их обнадеживает открытость России, по поводу изменений в сделке под руководством ОПЕК по сокращению поставок нефти, открывая двери для принятия дополнительных мер, направленных на устранение глобального избытка предложения.

ОПЕК и смежные производители, не входящие в ОПЕК, такие как Россия, согласились ограничить поставки нефти в 2018 году, но цены на нефть упали с мая, частично из-за более высокой добычи из Нигерии и Ливии, два члена ОПЕК освобожденные от сокращения производства.

Основные энергетические министры, в том числе Саудовская Аравия и Россия, ранее заявили, что немедленной необходимости в дополнительных мерах по поддержке цен на нефть не требуется.

Но в пятницу Министерство энергетики России заявило, что Москва готова рассмотреть предложения, в том числе пересмотреть сделку в случае необходимости.

Делегаты ОПЕК сообщили агентству Reuters, что, хотя конкретные дискуссии о дальнейших шагах в настоящее время не обсуждаются, российские комментарии дали положительную основу для идей, таких как более крупные сокращения.

( Читать дальше )

Нефтяные государства и поставки нефти уязвимы для геополитических рисков.
    Значительный срыв поставок может увидеть рост цен до 120 долларов за баррель
    Рост суточной добычи США, Ливии и Нигерии в 2017 году около 1 миллиона баррелей в сутки, что подрывает сокращение ОПЕК.

Эксперты говорят CNBC, что поставки нефти могут быть легко подвергнуты угрозе из-за геополитических рисков, и такое нарушение может привести к резкому росту цен на нефть.

Нейл Дване, глобальный стратег и главный инвестиционный директор европейского капитала Allianz Global Investors, предупредил, что поставки нефти смотрятся под угрозой во всем мире.

«В Венесуэле 2 миллиона баррелей нефти в сутки может буквально остановиться в любой день. Мексика выглядит в беде. Азербайджан в беде. Собственное производство в Китае рушится быстро», — сказал он в пятницу в CNBC Squawk Box.

Dwane сказал, что геополитические риски могут привести к росту цен, поскольку несколько нефтедобывающих государств являются хрупкими, а цены на нефть в настоящее время слишком низки для тех, кто хочет пробурить свежие скважины, которые могут понадобиться в будущем.

( Читать дальше )

В пятницу на этой неделе началось раскручивание цен на нефть в результате роста экспорта ОПЕК, увеличения добычи сланца в США и увеличения количества буровых установок.


На этой неделе продолжалось ралли цен на нефть. Цены на нефть выросли в отчете EIA в четверг, что свидетельствует о значительном сокращении запасов нефти на 6,3 млн. баррелей и запасов бензина на 3,7 млн. баррелей. Это добавило много положительного импульса на нефтяной рынок, и трейдеры захватили эти бычьи факторы. Но к пятнице рынки снова обратили внимание на новости из ОПЕК, в которых рассказывается о недавнем всплеске экспорта нефти. Добыча нефти в США также восстановилась.

Уолл-стрит наливает деньги в сланцевое бурение, подпитывая еще один бум, который мог бы стать саморазрушительным. По оценкам, в течение последних 18 месяцев в сектор вливалось 57 млрд. долл. США, причем часть из них была высокодоходной. Это привело к бурному бурению и восстановлению добычи нефти. Но многие компании сланца все еще публикуют финансовые потери, хотя производство растет. Все большее число нефтяных руководителей и аналитиков считают, что инвесторы должны быть более разбочивыми, потому что приливная волна капитала снова приводит к краху цен. «Самая большая проблема, с которой сталкивается наша отрасль сегодня, — сказал Аль-Уокер, генеральный директор Anadarko Petroleum (NYSE: APC), сказал инвесторам на конференции в июне. «Нам действительно нужно, чтобы инвестиционное сообщество проявляло дисциплину».

( Читать дальше )

    Сокращения могут уже иметь большое влияние на запасы нефти прямо сейчас
    Экспорт Саудовской Аравии в прошлом месяце увеличился, данные о танкерах

UBS видит нефтяную торговлю в диапазоне от 40 до 60 долларов США

Сейчас настало время подвести итоги влияния сокращений добычи нефти ОПЕК, однако рынок все еще ждет, пока крупнейший член группы покажет, что он делает «все, что требуется» для устранения глобального избыточного предложения.

Сейчас лучший шанс для ОПЕК внести коррективы в затянувшееся перенасыщение запасами в США, а также в трехлетний ценовой спад. Дальше может быть сложнее из-за роста добычи членами ОПЕК, освобожденных от сокращений, а также нет признаков того, что Саудовская Аравия, де-факто лидер группы, готова проводить сокращения так же глубоко, как это было в начале года.

«Саудовская Аравия успокоилась и теперь не готова делать все, что потребуется, чтобы заставить рынок перебалансироваться», — сказал Оливье Якоб, управляющий директор консалтинговой компании Petromatrix GmbH в Цуге, Швейцария.

( Читать дальше )

    В докладе говорится, что ОПЕК взвешивает вопрос о том, следует ли включить в сделку Ливию и Нигерию
    С января добыча сырой нефти в США увеличилась

Цены на нефть снизились на неделе, так как увеличилась активность бурения в США, а добавленная продукция компенсировала более значительное сокращение запасов.

Фьючерсы упали на 3,9 процента, даже после того, как данные США в четверг показали, что запасы нефти в стране снизились на 6,3 миллиона баррелей в три раза больше, чем ожидалось. Бурильщики США вернулись к добавлению буровых установок на этой неделе. Инвесторы по-прежнему сомневаются в том, что сокращение производства в рамках ОПЕК приведет к глобальному перенасыщению, поскольку Россия и Саудовская Аравия оказываются менее приверженными, чем в начале года, в то время как производство в США растет в течение большей части этого года.

«Рынок остается неопределнным, потому что драйверы остаются неубедительными», — сказал Роб Хауорт, старший инвестиционный стратег по управлению банковским капиталом в США в Сиэтле, который контролирует активы в размере 142 миллиардов долларов. «Рост предложения по-прежнему зависит от рыночных цен».

( Читать дальше )

Доброго дня всем,

продолжаю публикации брифов!

— по золоту ПЕРЕВОРОТ НА SELL — новостной фон стал -2;
— лонг по евро был с 21 июня, новостной фон упал нейтрального, можно зафиксировать прибыль или ​продолжаем оставаться в покупке;

— лонг по нефти с 27 июня — новостной фон поднялся до +2 — основание присоединиться к баю;
— шорт по Dow и SP500 с 6 июля — новостной фон упал нейтрального, можно зафиксировать прибыль или ​продолжаем оставаться  в шорте.

Обсудить можно тут (чат телеграмм)
Предыдущий бриф на смарт-лабе





( Читать дальше )