россия

Если не читали первую часть обзора Алросы – прочтите сначала ее: t.me/Vlad_pro_dengi/383, в ней собрана информация о составе акционеров, санкциях, структуре выручки, ценах на алмазы и экспорте Алросы.



➡ Это часть будет посвящена оценке финансов компании

Алроса не публиковала отчет по МСФО за 2022 год, есть только частичные данные – например, по объему добычи и по прибыли, поэтому если я буду приводить другие данные за 2022 и тем более за 2023 – это данные из моих моделей.

Я проверил связь показателя (объем добычи алмазов * IDEX (индекс цен на алмазы)) за 2019-2022 годы с выручкой и прибылью Алросы. Корреляция с выручкой = 99,7%, корреляция с прибылью = 95,1%. Сильнейшая связь. Поэтому модели основаны на динамике этих 2 операционных показателей.

Финансовые показатели за 2022 год

📍Чистая прибыль = 82,9 млрд руб. (в 2021 = 91,3 млрд руб.)
📍Выручка (на основе модели) = 296,9 млрд руб. (в 2021 = 327 млрд руб.)
📍Собственный капитал (активы минус обязательства) – на основе модели = 307 млрд руб. (в 2021 = 307 млрд руб.)

( Читать дальше )

❗Норникель наконец-то начал расти быстрее рынка, за 18 июля акции прибавили 3,5% при росте индекса iMOEX на 1,3%.



Считаю, что растем, потому что уже пора 😉

Компания раскрыла даты отчетности:

📌 24 июля — итоги производственной деятельности за 1-е полугодие
📌 2 августа — финансовые результаты 1-го полугодия по МСФО

Прогнозы компании по добыче ключевых металлов на год (за полгода должно быть около 50% от этих цифр):

1) палладий – 2 480 тыс. унций
2) медь – 429 тыс. тонн
3) никель – 208 тыс. тонн
4) платина – 624 тыс. унций

Используйте эти показатели при чтении отчета как ориентиры.

➡ Мои ожидания по выручке и прибыли на 2023 год (с учетом цен на ключевые металлы и прогнозы их добычи), тоже будем смотреть сделали ли половину от них:

Выручка = 1 104 млрд руб. (в 2022 – 1 185 млрд руб.)
Прибыль = 399 млрд руб. (в 2022 – 429,3 млрд руб.)

💲Справедливая цена Норникеля при прибыли в 399 млрд руб. составляет 22 000 руб. за 1 акцию (средний P/E за последние 5 лет = 8,5). Так что пространство для роста еще есть.

( Читать дальше )

Индекс прет вверх, как на дрожжах.
Понятно, что сказывается эффект от обесценивания рубля + эффект низкой базы после СВО/мобилизаций/санкций.
Но ведь ничего не кончено, СВО идет непонятно куда, новые мобилизации ИМХО будут. Турция начинает открыто проявлять враждебность.
Падение будет. Но когда — никто не знает, как обычно.
Выскочить перед шухером — вот главная интрига на данный момент. 

сегодня Смарт лаб мне напомнил о чем я писал год назад, аименно

экономика России через 3 годкак и когда бы не закончилось СВО и с каким бы результатом для нас это не важно, важно то, что в любом случае ИМХО через 3 года наша экономика будет представлять из себя следующее
  — огромные траты на обороны, танки, самолеты и прочию технику, я не эксперт по техники, но мой одноклассник мне говорил, а у него была целая военная кафедра и он ездил на танке, что ресурс у танка 1000 км хода, а дальше двигатели и прочие ресурсы в труху. Даже если техника во время СВО вся осталось целая, то ее надо ремонтировать.
если не ошибаюсь в 2008 году товарищ Кудрид имел глупость на совещании спросить на тему военного бюджета с чего он расчет и такой огромный фразой «мы что с кем то воюем». Так что расходы будут «огромные» на востановление и обновление обороны.
  — будет восстановлен импорт в каком то виде, а соответственно надо будет «очень много» валюты и покупать мы будет как «не в себя» все что можно с запасом на 3-5 лет, а не как раньше на полгода, кстати полгода скоро закончатся(( а рост импорта будет равен падению «острова стабильности и надежности», а именно рубля

( Читать дальше )

💎 Мировой монополист на рынке алмазов

Алроса – компания, которая занимается поиском и добычей алмазов, огранкой и продажей алмазов и бриллиантов.

Доля Алросы на мировом рынке составляет 28% добычи алмазов, на втором месте южноафриканская De Beers с 27,5% алмазов. Остальные добывают значительно меньше.


Подпишитесь и читайте десятки подробных обзоров компаний в моем ТГ-канале: t.me/Vlad_pro_dengi 

🤵‍♂️‍Состав акционеров Алросы

• Росимущество — 33%
• Якутия — 25%
• Улусы Якутия, где Алроса ведет работу = 8%
• Free float (торгуются на бирже) — 34%

Фактически 2/3 акций компании принадлежат государству.

⚠Санкции против Алроса

🇺🇸США ввели санкции против Алросы в феврале-марте 2022 года.

— запретили ввоз алмазов и бриллиантов из России (доля менее 0,5%)
— запретили выпускать акции и облигации на американский рынок
— заблокировали активы Алроса в США (основные активы Алросы в России и Анголе, поэтому санкции США компанию практически не затронули).

( Читать дальше )

Постепенно Биржа и инвестирование опять входит в доверие людей. И я рад этому обстоятельству, потому что это отличная возможность даже с небольшим капиталом, занять свой мозг чем то, и возможно даже получать прибыль от дивидендов и от роста акций.

К сожалению, такое нельзя сказать про теханализ, легкая работа, которая ушла в прошлое, и на которую сегодня не стоит тратить свое время и тем более рисковать капиталом...

Идеальная картина для инвестирования в акции, должна включать в себя, хороший рост экономики и ВВП, стабильный и низкий уровень инфляции. Кроме этого внешняя политика страны (геополитика) должна быть направлена на улучшение торговых отношений и увеличение торгового оборота соответственно. Это всего лишь 3-4 цифры. А дальше уже есть смысл мониторить финансовые показатели (отчетность) компаний и анализировать их… Сегодня в принципе нет смысла смотреть на отчеты, потому что достаточно увидеть небольшую чистую прибыль и рост выручки, отсутствие задолженностей и в принципе этого достаточно для того, чтобы понимать, что акции компании будут расти в таких условиях.

( Читать дальше )

В Татарстане запустилизавод двигателей «Соллерс» за 2,2 млрд рублей. Двигатели предназначены для автомобилей «Соллерс», внедорожников УАЗ. Также их могут начать поставлять для выпуска грузовиков «КАМАЗ-Компас». Предприятие будет выпускать двигатели объемом 2-2,7 литра, соответствующие стандартам Евро-6. Мощность производства составляет 50 тысяч единиц в год.



( Читать дальше )

«Турция поддерживает географическое расширение НАТО не против какой-то определенной страны, а чтобы сделать альянс полномасштабной организацией безопасности, способной обеспечить стабильность»,— заявил глава управления по связям администрации Реджепа Тайипа Эрдогана.

»Турция активно противодействует новым вызовам, поддерживая стратегическую ориентацию НАТО»,— отметил турецкий чиновник.

www.kommersant.ru/doc/6109401