российские облигации

1) Вы знаете, чем закончится «быстрая и победоносная» СВО? Правда знаете? Уверены? А поставить на свою уверенность хотя бы эквивалент 25.000$ Вы готовы и можете? Нет 25.000$ — прямо завтра готовы пойти и взять их под 15% годовых, скажем, в банке для покупки российских акций, например? Вы же уверены в окончании СВО, скажем, летом этого года и процветании российской экономики сразу после этого?

 

2) Действующая власть показала, как она умеет управлять экономикой за последние 24 года. Причём, это у неё получилось вне зависимости от конъюнктуры и состоянии экономик стран-партнёров. У РФ было огромное количество возможностей, но ни одна из них не была использована должным образом почти ни разу. Вы действительно считаете, что даже после окончания СВО и снятия хотя бы половины санкций (в отношении частных лиц не в счёт) действующая власть сможет начать более успешно управлять экономикой?

 

3) Технологическая отсталость и прекращение поставок оборудования, которое некому стало разрабатывать по причине отъезда спецов и растраты денег, на которые можно было бы в теории лет за 10 догнать Европу, а лет за 20 — может быть и США.

( Читать дальше )

Средняя купонная доходность к погашению 11,7% без учёта налогов (по факту реальная доходность выше, если учесть разницу к погашению и сложный процент с учётом почти равномерно «размазанного» процента по месяцам). Средняя просадка в случае повышения ключевой ставки на 2% скорее всего будет порядка -5%, точнее — лень считать с учётом очень серьёзной диверсификации. Разумеется, есть и постоянные, и изменяемые купоны, и амортизационные выплаты, и краткосрок, и среднесрок, и долгосрок...

Конкретные выпуски перечислять всех эмитентов не буду (если надо — сами как-нибудь подберёте), то есть только эмитенты...

ПетроИнжиринг

ПромоМед

Балтийский лизинг

Брусника

ВИС

ВСК

ВУШ

Вымпелком

ГТЛК

ДФФ

ЕАБР

Европлан

ЕвроТранс

ЖКХ РСЯ

ИЭК Холдинг

ИНК Капитал

ЛСР

МБЭС

МВидео

НовоТранс

О'КЕЙ

ОФЗ 29008

ОФЗ 46020

ГК Пионер (который девелопер, а не лизинг)

Росводоканал

РЕСО Лизинг

РосАгроЛизинг

РосГеология

Самолет

Сегежа

Селигдар

АФК Система

Синара Транспортные Машины

Сэтл Груп

( Читать дальше )

Да, да, именно в такой формулировке.

Что Вы забыли на форумах по инвестициям?

 

С чего вдруг он возник.

 

Совсем недавно я писал в своём блоге о некоторых тонкостях и деталях при инвестировании в жилую недвижимость, а кроме подобного и, наверное, облигаций, причём, с купоном, в первую очередь привязанным к движениям ключевой ставки, в России русским инвестировать, наверное, в принципе осталось не во что.

 

Первое при этом подавляющему большинству кажется на первый взгляд абсолютно простой «историей», где думать не надо абсолютно ни о чём, нет никаких ни тонкостей, ни деталей, которые могут устроить Вам легко и просто до -20% убытка вместо хотя бы тех же +4% или +7% годовых (в среднем аренда по Москве при долгосроке или краткосроке даёт такую «доху») хотя бы с сохранением некой суммы (если забить на инфляцию, временное дисконтирование из-за СВО, возможные простои и т.д.).

 

Что я увидел в каментах?

 

Люди, у меня только один вопрос: ВЫ ЧТО ВООБЩЕ ЗАБЫЛИ НА ФОРУМАХ ПРО ИНВЕСТИРОВАНИЕ? Нет, я не про конкретно только смарт-лаб, а про вообще. С таким подходом к финансам — уж как минимум.

( Читать дальше )

В нашей постоянной рубрике «Инвестидея» 

💸 Добавляем в портфель надежные облигации, которые не будут лишними, какой бы инвестстратегии вы ни придерживались! 

🔹Сегодня мы сделали упор на лизинговые компании. 
 

🎞Что такое облигации и зачем они нужны?

 
❓ПОЧЕМУ МЫ УВЕРЕНЫ В ЭТИХ БУМАГАХ?

🔹 ПИК (А+) – крупнейший девелопер РФ. Системно значимая компания, лидер по объемам строительства в Москве и Московской области. У ПИКа умеренная долговая нагрузка.

🔹 Борец Капитал (A+) делает электрические центробежные насосы, позволяющие добывать нефть самым высокотехнологичным  механизированным способом. В своем сегменте занимает первое место в РФ и третье – в мире. Благодаря стабильному спросу, высокой доле долгосрочных контрактов и большому портфелю заказов, будущая выручка хорошо предсказуема.

( Читать дальше )

 Market Power возрождает рубрику «Инвестидея» 

 

💸В этом году мы не только расскажем вам о компаниях, акции которых могут принести неплохую прибыль, но и добавим в портфель надежных облигаций, которые не будут лишними, какой бы инвестиционной стратегии вы ни придерживались! 

 

🎞Что такое облигации и зачем они нужны?

 

    

❓ПОЧЕМУ МЫ УВЕРЕНЫ В ЭТИХ БУМАГАХ?

🔹 Первое клиентское бюро  (BBB+) — лидер коллекторского рынка. Занимает 30% на рынке просроченной задолженности. Исторически ежегодная собираемость в два раза покрывала текущий объем долга. Это позволит выдержать  экстремальное ухудшение собираемости без ущерба для кредитоспособности.

🔹 Экспобанк (A-) 🔹 Экспобанк (A-) специализируется на автокредитовании и на кредитовании среднего и крупного бизнеса. Компания быстро росла еще до СВО, а после стала бенефициаром санкций за счет сокращения бизнеса

( Читать дальше )

PIMCO добавила российские суверенные облигации, номинированные в долларах США, на сумму около $520 миллионов в условной стоимости — стоимость облигаций до колебаний цен — в портфель фонда Income Fund стоимостью $120 миллиардов

В том же квартале PIMCO сократил позицию по CDS с «защитой от продажи», которая на конец марта составляла почти $1 миллиард, до примерно $400 миллионов к концу июня

В результате сделок чистая позиция PIMCO по России не изменилась, но, сократив позицию продавца CDS, PIMCO может снизить риск получения облигаций, которые могут значительно обесцениться к моменту расчета по контрактам CDS

PIMCO сократил крупную позицию в российских CDS, добавив облигации во втором квартале (fomag.ru)

Чё, неужели поверили?

А теперь самое главное: хотите не профукать свои денежки сейчас и увидеть их в принципе более или менее с высокой долей вероятности — не верьте никому ни сейчас, ни в ближайшие месяца 3, кто будет утверждать, тем более, публично, что он чё-то знает или рекомендует, особенно, если до недавнего времени сей чудак игнорировал или практически не учитывал политику и утверждал, что политика, экономика и бизнес — это далёкие друг от друга вещи.

 

Что до «сохранить и приумножить»: кэш на вклад(ы) до 900.000 р., в теории можете взять ОФЗ, гос.корпорации, региональные/муниципальные высокой и очень высокой надёжности и работать сложный процент… то есть сидите и не дёргайтесь. Да, да, а как же доходность и всё такое. Но как я раньше уже много месяцев назад говорил про то, что и копеечные дивы в этом году большинство наших компаний не заплатит скорее всего, также скажу и сейчас, что по акциям РФ ещё будет дно очередное не одно и ещё минус 25-50% от текущих уровней запросто увидим, да ещё и не факт, что начнут расти ранее, чем через 1-2 года.

( Читать дальше )

Что делал и о чём говорил/писал я с октября 2021 года по февраль 2022 года:

1) распродал в октябре 2021 абсолютно все российские акции, плюнув даже на конкурс мосбиржи в итоге, хотя даже при этом занял там 11 место среди новичков и вошёл в верхние 1-2% по доходности по фондовому рынку (всего за месяц из трёх);

2) покупал доллар НА ВСЕ СВОИ ДЕНЬГИ по максимуму при курсе от 69 до 74;

3) покупал на доллары акции стоимости США с див.доходностью от 0,6% до 2% в квартал (часть уже получил, часть, надеюсь, что когда-нибудь пришлют хотя бы в рублях, несмотря на брокера, который влетел в санкции), кроме дивидендов заработал ещё и на росте многих из них;

4) 24.02.2022 продавал абсолютно всё из портфеля, как только получил такую возможность, доллары продал, к сожалению, по 86-87, зато без нервотрёпки и с точностью до 1 доллара.

 

Результат: заработал на росте акций при боковом движении и падении индекса, получил дивиденды в долларах с большинства купленных бумаг, которые реинвестировал в бумаги, с которых тоже получил дивиденды, заработал на курсовой разнице.

( Читать дальше )

Когда наконец российским гражданам дадут возможность скупить на часть средств облигации? Делаем ставки, господа: на следующей неделе, через неделю, через месяц, после снятия всех санкций или никогда?

И какого чёрта такая возможность и каким образом есть у зарубежных институционалов, а российским гражданам ЦБ решил в очередной раз устроить подлянку? Зачем вообще было то включать, то выключать биржу? Граждане профукают свои денежки на высокой волатильности — да 90% частных инвесторов вообще зря пришли на биржу в принципе так-то и просто обязаны профукать свои денежки — дайте им эту возможность наконец-таки.

 

Все уже профукавшие свои денежки — убейте себя апстену, люди вроде меня Вас в октябре 2021 предупреждали, что те же газпром и сбер по 350+ — это крайне неадекватные цены и сигнал к тому, что их нельзя ни держать, ни покупать. Так что сами виноваты. Не застали 2008 или не следили за рынками тогда — хотя бы на графики смотрели бы хоть иногда и вспоминали сопровождение их новостями. И вообще биржи с рынками не предназначены для 90% населения, которое даже при растущих рынках способно исключительно профукать на них или заморозить все свои денежки — так что лично мне вообще непонятно, зачем таких, как вы, защищать в принципе от чего-то на бирже...

( Читать дальше )