разбор

Структура «Народного Портфеля»

Данные однозначно свидетельствуют о том, что основу вложений частных инвесторов составляют акции системообразующих компаний с высокой ликвидностью. ТОП-10 акций формируют львиную долю типичного портфеля инвестора на российском фондовом рынке.

Из-за чего упал индекс Мосбиржи?

Изначально ЦБ при борьбе с инфляцией допустил ошибку, потому что считал, что ключевой ставки в 16% будет достаточно. Регулятор удерживал ее полгода, на протяжении всего этого времени рынок продолжал активно расти. Но потом инвесторам будто ударили обухом по голове, поскольку инфляция также увеличивалась, и стало понятно, что текущие меры попросту не работают.

Снижение ставок усилило спрос на облигации

После снижения ключевой ставки Банка России доходности по большинству облигаций с фиксированным купоном пошли вниз. Надежные бумаги быстро выросли в цене, что отразилось на снижении их эффективной доходности. В таких условиях инвесторы начали активно искать альтернативы — сдвигая внимание на:

• квазивалютные облигации, номинированные в рублях, но с привязкой к доллару или юаню;

ГК «Мать и дитя» $MDMG отчиталась за II квартал 2025 года. Компания три месяца назад была в списке «что покупать на просадке» — с тех пор акция прибавила +12,4%, сверху ещё дивиденды +2,2%.

Времени прошло немного, но результат — лучше рынка (рис 1). С другой стороны и про компанию не первый раз пишу.

Когда была в списке что покупать на просадке писал:

«Крепкий, развивающийся бизнес. Немного дороговато? Возможно. Но качественные активы нечасто бывают по распродаже».

Тогда в комментариях, в принципе как обычно, советовали оставить надежду на рынке РФ (рис. 2). Ну что ж, посмотрим, как там поживает эта самая «надежда».

 Мы часто видим множество рейтингов акций Московской биржи, S&P 500 и других бенчмарков. Их приводят по определенному критерию, например, по размеру капитализации компании, по объему торгов. Эту информацию инвестор использует в торговле как вспомогательную: например, лидерство по капитализации он может учитывать для оценки волатильности — она обычно ниже, чем у компаний малой капитализации. 

Однако Банк России решил предложить принципиально новый подход для участников фондового рынка. ЦБ РФ одобрил методологии двух кредитных рейтинговых агентств, чтобы присваивать акциям рейтинги. Разбираемся, что это за продукт и как он может быть полезен для инвесторов.

В чем польза нововведения

Некредитный рейтинг обыкновенных акций должен помочь инвесторам при принятии решений о покупке или продаже активов.  В рамках нового продукта будет определена справедливая стоимость акций компаний. 

Рейтинговые агентства будут учитывать ее с учетом соблюдения законодательства о деятельности юридических лиц, в том числе в части защиты прав инвесторов, а также давать расширенное аналитическое обоснование для присвоенной справедливой стоимости акций компаний.

Что будет на встрече:

 0️⃣ Ситуация на российском рынке: санкционные риски от Трампа и возможный обвал — как готовиться, где ловушки, а где возможности?

 0️⃣Российский рубль: укрепление завершено? По каким уровням покупать валюту и стоит ли?

 0️⃣Металлы: ещё есть потенциал расти или пора фиксировать? Покажу, что видно по графикам и вилам.

 0️⃣Индекс SPX: рост без коррекций — сколько ещё это продлится?

 0️⃣Природный газ: тихо на фундаменте, но активно на графике. Что там реально происходит?

 Южный Капитал |Telegram | Youtube |Instagram 

Рынок в ожидании: смогут ли дивидендные акции пробить сопротивления и начать новую волну роста?

Глобальный взгляд IMOEX

Свечные модели и паттерны — один из самых популярных инструментов у новичков. Но именно здесь чаще всего и кроется главная ошибка. Давайте разберём, почему.

🔵Почему “паттерны” не работают без контекста?

Представьте, что вы нашли «идеальный» молот или поглощение и вошли в сделку. А рынок пошёл в противоположную сторону. Почему?

🚩Потому что паттерн без контекста не имеет смысла.

⭕️Один и тот же молот в конце коррекции и в середине импульса — это два абсолютно разных сигнала.

 ⭕️Поглощение вблизи ключевого уровня объёма работает как разворот, а в хаотичном движении — просто красивая свеча, за которой ничего нет.

🚩Опасность «механического» входа на дожи, молоты и поглощения.

 Новички часто действуют как роботы: увидел модель — зашёл. Но рынок — это не картинка, а борьба покупателей и продавцов.

 ⭕️ Доджи в конце тренда после всплеска объёма = сигнал слабости.

⭕️Тот же дожи в середине флэта = просто шум.

Вчера, 17 июля, Сургутнефтегаз выплатил очередные щедрые дивиденды более 16% годовых, но у многих инвесторов есть сомнения, что в будущем размер выплат останется на таком же высоком уровне и не без причин!

Давайте разберём эту компанию, оценим её инвестиционную привлекательность и попробуем спрогнозировать, какие дивиденды будут в следующем году!

Почему у меня в портфеле Сургутнефтегаза меньше, чем других нефтедобытчиков?

Для начала скажу, что эта акция есть в моём портфеле (скрин из сервиса учёта инвестиций):

Но доля не большая, всего 0.3%. Это в разы меньше, чем у Лукойла (7%), Татнефти (6%) или Газпром нефти (1%).

Отвечая на вопрос: "Почему у тебя в портфеле так мало Сургутнефтегаза?", я могу сказать, что когда я начал инвестировать в 2020г, котировки акций этой компании выглядели не такими привлекательными, как у конкурентов. В них не было четко выраженного восходящего тренда: