пузырь на фондовом рынке

В этом видео мы поговорим о ценах на акции, волатильности и о том, на сколько перекуплен рынок сегодня. Разберем, как определить справедливую цену акции, и стоит ли инвестировать сейчас. Ведь даже самые спокойные и стрессоустойчивые игроки порой не на шутку нервничают, когда на рынке повышается волатильность. Помимо бешеных ралли последнего года стресса добавляют и постоянные разговоры о том, что рынок перегрет и акции сильно переоценены, но если волатильность стала сюрпризом для всех, то разговорами о пузыре на фондовом рынке уже не удивишь никого. Действительно, большинство компаний, которые и я держу в своем портфеле у IB, были куплены дороже, чем стоят на самом деле.

( Читать дальше )

Статья основана на личном опыте прохождения кризисов начиная с 1998 года.

 Со всех сторон только и говорят о грядущем финансовом кризисе. Мне тоже важна эта тема, потому что я давно уже инвестирую и мой капитал вложен в различные ценные бумаги на глобальном фондовом рынке. Аналитики и эксперты дают разные советы как подготовиться к кризису. От экстренных покупок валюты и золота до оптовых закупок соли и гречки.

 Не переключайтесь, в этой статье Вы узнаете о моем отношении к экономическим кризисам, о том, как, конкретно я подготовился к финансовому апокалипсису, и что я сделал для этого. Покупал ли я тушенку и складывал в стратегический запас?

 Про мое отношение к кризису

Любой кризис – это новые возможности! – это слова Уинстона Черчилля.

Я тоже так считаю.

Кризис – это прежде всего возможность.

И только потом уже беда и огорчение.

Я жду кризис!

То есть не просто ожидаю, а жду с нетерпением, точнее даже с удовольствием.

( Читать дальше )

Летом я писал (Smart-lab.ru/blog/489353.php) об индикаторе пузыря на американском фондовом рынке — банковском мультипликаторе. Тогда он равнялся 3,91. Последнее значение в ноябре этого года - 4,01. Банковский мультипликатор рассчитывается как отношение М2 к монетарной базе. Мульт подрос, но незначительно. Всё равно, это очень далеко до пиковых значений от 6 до 9, которые были в 1929, 2000 и 2008 годах. Пузыря на фондовом рынке США сейчас нет.    P.S.  Не является рекомендацией для покупки/продажи фьючерсов на американские фондовые индексы.

Книга полностью показывает мир макроэкономики, микроэкономики, финансов, какой он есть на самом деле.
После Теодор Драйзер «Финансист» книга входит в мой личный TOP-100 на второе место.







Вот те статьи по книжке, читал месяц, вникал в каждое слово написанное в книге что дало и осело в мозгах довольно хорошо.


[я учусь] [1] Мировой кризис 2007 — 20??
[я учусь] Великая депрессия 1942, Финансовый кризис 2007-
[я учусь] Спекуляция.
[я учусь] [Nr.3] Мировая макроэкономика, микроэкономики, финансово-экономическая система, ситуация на текущий момент, история, размышления+imho.
[я учусь] [Nr.2] Мировая макроэкономика, микроэкономики, финансово-экономическая система, ситуация на текущий момент, история, размышления+imho.
[я учусь] [Nr.1] Мировая макроэкономика, микроэкономики, финансово-экономическая система, ситуация на текущий момент, история, размышления+imho.

( Читать дальше )

Текущий пузырь “электронной коммерции”, состоящий из акций AMZN, NFLX, GOOG, TWTR, EBAY, FB, вырос на 617% после финансового кризиса, третий по величине пузырь за последние 40 лет. 
Если не случится существенных просадок в этих 6-и акциях пузырь электронной коммерции станет крупнейшим пузырем всех времен в течение следующих нескольких месяцев. 


( Читать дальше )

Ка­пи­та­ли­за­ция всех ком­па­ний (банков и не финансового биз­не­са), об­ра­ща­ю­щих­ся на всех биржах на тер­ри­то­рии США в пят­ни­цу пре­вы­си­ла 45.5 трлн долл, из ко­то­рых непо­сред­ствен­но аме­ри­кан­ских ак­ци­о­нер­ных об­ществ на 37 трлн (из них пуб­лич­ные 31 трлн).
За 5 лет +17 трлн долл или почти в два раза!

На­сколь­ко же жалок и ни­что­жен до­тко­мов­ский пузырь на гра­фи­ке по срав­не­нию с тем кре­ти­низ­мом, что мы видим сейчас?

На 30.10.2017 от­но­ше­ние ка­пи­та­ли­за­ции аме­ри­кан­ских банков и ком­па­ний к но­ми­наль­но­му ВВП со­ста­ви­ло 1.82 – это аб­со­лют­ный ис­то­ри­че­ский мак­си­мум. В период пузыря до­тко­мов этот ко­эф­фи­ци­ент со­став­лял 1.77. Сейчас даже выше, чем в момент ве­ли­чай­ше­го пузыря 30-х годов.

( Читать дальше )

Сделал расчёт возможной цены обычки «Сбера». В 2007 году была последняя допэмиссия акций. Активы в 2007 году 4,9 трлн. руб., чистая прибыль 106 млрд. руб. Цена на рынке за одну обыкновенную акцию колебалась в районе 100 рублей за штуку. Спустя 10 лет значения активов и чистой прибыли выросли примерно в 5 раз: активы в 2016 году 24,9 трлн. руб. (взвешенные с учётом риска), чистая прибыль — 541,4 млрд. руб.  Сейчас рыночная цена обычки  170 -171 рубль. Вывод: цена одной обыкновенной акции Сбербанка может вырасти в 5 раз, до 850 рублей за штуку, если повторится ценовой «пузырь» 2008 года.