проценты

В любой компании есть свой «тайный показатель», который знает всё про риски и поведение цены облигации. Но мало кто в него вникает. Даже профи иногда морщатся, будто увидели формулу по квантовой физике. А ведь дюрация — это не страшно. Это логично. И очень полезно, особенно когда на горизонте — возможное снижение ключевой ставки.

📉 Время разбирать на пальцах.

⏱️ Что такое дюрация
Дюрация — это «взвешенный срок ожидания ваших денег». То есть через сколько лет в среднем инвестор вернёт вложенные деньги, учитывая все купоны и погашение.

Если объяснять совсем просто: у облигации есть поток платежей — купоны и финальная выплата номинала. Дюрация показывает, как быстро этот поток вернёт вам весь вложенный капитал.


🔍 Пример на бытовом уровне

Есть две корпоративные облигации:

— Бумага А платит частые и крупные купоны.
— Бумага B платит маленькие купоны, зато погашение очень далеко.

У бумаги А деньги возвращаются быстрее → дюрация ниже.

✅ Сбербанк повысит ставки по вкладам с 21 октября

С 21 октября «Сбер» повышает доходность по вкладам на 0,5–2,1 п.п. в зависимости от срока. Самые выгодные условия — при открытии вклада на 3 месяца: теперь ставки достигают 16% годовых, а для клиентов уровней Сберпремьер и Сберпервый — 16,1% и 16,2% соответственно.

Банк отмечает растущий интерес к долгосрочным накоплениям и увеличил доходность по вкладам сроком от 5 месяцев до 1 года.

❤ Читайте подробнее на сайте (https://frankmedia.ru/224562?utm_source=tf)

Россияне почти перестали нести деньги на вклады в банки
Рост вкладов населения в банках замедлился до трехлетнего минимума. В сентябре они выросли всего на 67 млрд руб. до 62,7 триллиона после 70 млрд руб. в августе, сообщил Центробанк. Если не брать январи, когда люди традиционно тратят поступившие в конце декабря зарплаты и пенсии, то это минимум с августа 2022 г.
В июне-июле средства в банках прибавляли более 700 млрд руб. в месяц, а с начала года увеличились на 4,9 трлн руб. При таком размере вкладов и нынешних ставках только проценты по ним составляют около 0,5 трлн руб. в месяц. Прирост средств на счетах ниже суммы начисленных процентов по депозитам физлиц, отмечают аналитики «Дом.рф» и констатируют: «Сберегательная активность населения снижается».
Мониторинг ЦБ ставок в 10 крупнейших розничных банках показал, что средняя максимальная ставка по их вкладам в первой декаде октября составляла 15,46%. Это минимум с последней декады мая 2024 г., в конце этого мая ставка была почти на 4 процентных пункта (п. п.) выше, чем сейчас: 19,39%.

На три вещи можно смотреть бесконечно, как горит огонь, как течет вода и как работает сила сложного процента.

Один из невероятно наглядных примеров того как работает сложный процент, это счет с ежедневной выплатой процентов. Такой например, был в ГПБ, насколько я помню, сейчас точно есть в Яндекс.
Выплата процентов тут идет каждый день, они капитализируются (то есть падают на счет), и на следующий день, проценты начисляются на новую, увеличившуюся сумму.

В общем, это прекрасно иллюстрирует как то устроено. Каждый день, вы наблюдаете, как сумма на вашем счету все растет и растет, а каждый рубль работает на вас. Рекомендую!
Думаю, особенно прикольно будет деткам, для развития финансовой грамотности.

Время хороших новостей — инфляция продолжает снижаться. Во что, конечно, трудно поверить, глядя на цены продуктов на полках в магазинах. Но мы то с вами знаем, что одними продуктами расчеты не ограничиваются.

И тем не менее, с 27 мая по 02 июня недельная инфляция вновь замедлилась до 0,05%, по сравнению с 0,06% на прошлой неделе. Если сравнить с аналогичным периодом прошлого года, то недельная инфляция в 3,5 раза ниже. А в целом, она ниже прошлогодних значений, уже пятую неделю подряд (ниже средних значений 2017-2021гг — уже 8 недель подряд).

Годовая инфляция также продолжила снижаться, за неделю темп снизился с 9,9% до 9,78% (максимум пришелся на середину апреля 10,3%).

Ложка дегтя

При всем этом позитиве, впереди у нас рост тарифов. Также, не стоит забывать о никуда не девавшихся огромных гос расходах, хоть и весьма умеренном, но дефиците бюджета, и его ещё более печальном положении, при низком крепком рубле и низкой нефти. Денежная масса при этом, в моменте, увеличивается до 15,4% в год.

Речь идет о процентах по долгам иностранных организаций, которые из-за санкций не могут переводить проценты российским компаниям с долей прямого участия в них более 50%.

Поправки вносятся в законопроект О внесении изменений в ст. 250 части второй Налогового кодекса Российской Федерации ко второму чтению. В них предлагается расширить период получения дохода в виде процентов на 2023-2029 годы (сейчас – 2023-2024 годы). Также уточняется, что речь идет о санкциях, введенных после 5 марта 2022 года.

frankmedia.ru/191439

Кредитная организация должна 2 миллиона рублей своему клиенту — все из-за ошибки в договоре.

Предприниматель хотел взять кредит, а менеджер в нем прописал вместо 20%, -20%, из-за чего кредит пошел в обратную сторону.

Аннулировать договор без согласия клиента нельзя, компания должна будет выплатить бизнесмену минимум 2 миллиона рублей.

После «черной пятницы» 1929 года и начавшимся после этого экономическим кризисом, Рейхсбанк был вынужден возвратить часть своего золотого резерва, взятого в кредит в США. Поскольку после этого находившаяся в обороте денежная масса не могла более обеспечиваться золотом в необходимом размере, бывший в то время президентом Рейхсбанка Шахт начал постепенно сокращать объем находившихся в обороте денег. Последовавший за этим дефицит денег привел к повышению процентных ставок, за чем последовало уменьшение капиталовложений со стороны предпринимателей, банкротство фирм, рост безработицы, возникла хорошая питательная среда для радикализма, что в конце концов привело Гитлера к власти. Таким образом, денежная политика стала предпосылкой победы нацистов.

Сильвио Гезель предвидел такое развитие событий. Еше в 1918 году, вскоре после окончания первой мировой войны, когда все только и говорили о мире и возникали многочисленные организации в защиту мира, он написал издателю берлинской газеты «Цайтунг ам миттаг» письмо следующего содержания: «Несмотря на то, что народы дают священную клятву заклеймить войну на все времена, несмотря на призыв миллионов: «Нет войне!

Денежной системе, унаследованной нами от наших предков, уже более 2000 лет. Немецкое слово «деньги» (Geld) происходит от слова «золото» (Gold)… Золото — металл довольно непригодный ни для чего другого, кроме как материала для украшений и поделок, стало около700 года до н.э. предпочтительным средством обмена в Римской империи. Сначала деньги были равноценны монетам. Данная концепция была включена в Конституцию США. Золотые и серебряные монеты (или их депонированное покрытие) еще до 1934 года являлись в США единственным легальным средством оплаты. До сегодняшнего дня многие люди хотели бы вернуться к золотому стандарту, так как поверхностное восприятие создает впечатление большей надежности, чем практически неограниченное печатание бумажных денег.

С XII по XV век в Европе в ходу были деньги, которые называли брактеатами. Они выпускались городами, епископствами и отдельными феодалами. При этом они служили не только для обмена товаров и услуг, но и являлись средством взимания налогов. Тонкие золотые или серебряные деньги «обесценивались» один раз в год, то есть изымались из обращения и заменялись вновь отчеканенными. При этом они девальвировались на 25%, эта часть удерживалась в качестве «сбора за чеканку» или «налога на чеканку».