Статистика, графики, новости - 19.06.2025 - инфляция лютует! 7-ю неделю подряд ниже цели.

Сегодня в выпуске:
— Фьючерсы на политические события
— Исторические цены на нефть в текущих долларах
— Активы фондов денежных рынков продолжают расти
— Заместитель Министра финансов РФ про биткоин



Доброе утро, всем привет!

Четверг = инфляция.




Инфляция в РФ с 10 по 16 июня составила 0,04%, годовая замедлилась до 9,6%

▪️ На продовольственные товары цены изменились на 0,06%. Продолжилось удешевление плодоовощной продукции (-0,20%). На остальные продукты питания динамика цен составила 0,08%.
▪️ В сегменте непродовольственных товаров цены снизились на -0,05%.
▪️ В секторе наблюдаемых услуг цены изменились на 0,09%.

Цены на автомобильный бензин за неделю увеличились на 0,1%.

***




На что нынче зарубежные юниты деньги ставят?

Есть такой сервис – Polymarket. Это не совсем ставки. Это нечто вроде покупки «акций» на тот или иной исход. Соответственно, чем больше покупают, тем выше цена. Пользователю не обязательно дожидаться итога, самого события. Можно в любой момент продать свою «акцию». Выросла она в цене? Продал и получил профит.

К примеру, «поставить» на то, что до июля США начнёт  боевые действия против Ирана, сейчас стоит 67,8 центов. А на «не начнёт» – 32,5 центов. 9 июня ставка «за» стоила 3,9 цента. Кто-то иксанул.

Поправлю сам себя. Это даже не «акции», а скорее фьючерс. Ведь фьючерс – это срочный инструмент. Т.е. со сроком истечения. И он не про право собственности, а про договор.

Что еще на повестке дня? Мэр Нью-Йорка, рецессия в США в 2025, решение Федрезерва по ставке, соглашения по тарифам, и многое другое.

***



На этой картинке Дойче Банк пытается нам показать, что нефть нынче не дорогая и не дешевая. Нормальная. Здесь представлена цена в долларах за баррель какого-то года. Т.е. делается перерасчет стоимости доллара через инфляцию. Т.е. всё бывало и гораздо хуже.

И да, повторимся, мы в курсе, что дорогая нефть – это не есть хорошо. Также, как и дешевая – то же не очень. Цена на нефть, как и все другие цены в нашем бренном мире, обычно являются результатом взаимодействия спроса и предложения. При этом сами цены также влияют на спрос и предложение. Все хотят продавать по высоким и покупать по низким.

Кстати, мы тут прочитали, что цены на сырую нефть, как правило, следуют сезонной динамике, растущей весной и снижающейся осенью. Наиболее значительные минимумы цен на нефть наблюдаются в разгар зимы, в период с декабря по февраль.

А еще мы прочитали, что доллар США оказывает глубокое влияние на цену на нефть, особенно когда доллар слаб. Резкое падение курса доллара всегда сопровождается значительным ростом цен на нефть. Однако цены, как правило, достигают дна, когда доллар укрепляется, и становятся довольно нечувствительными к изменениям курса валюты.

Исследований не проводили, просто размещаем объяву.

***


Про фонды денежного рынка.
Статистика

В начале июня у нас случилось снижение ключевой ставки Банка России. Как известно, данная ставка напрямую влияет на все другие ставки. Фонды денежного рынка не являются исключением. Т.е. если происхдит снижение ставки ЦБ, то и доходность фондов денежного рынка, которые в основной массе завязаны на РЕПО ЦК, будут снижаться. А раз будет снижаться доходность, то должен снижаться и интерес к фондам. Что же происходит на рынке сейчас?

Удивительно, но после пары недель (перед объявлением ставки) слабого прироста стоимости чистых активов фондов денежного рынка, случился небольшой туземун. С 1,293 трлн ₽ активы поднялись до 1,329 трлн.

А в мае был показан самый крупный приток средств в данные фонды после декабря прошлого года.

Очевидно, инвесторов устраивает доходность вкупе с гибкими возможностями ввода/вывода средств.

Я тоже продолжаю чилить в финамовском фонде.

И – инвестор, прости господи.

***



У правительства США процентные платежи по долгам уже составляют практически пятую часть налоговых поступлений. Средний показатель по миру в два раза ниже.

И да, текущий уровень – это то, что было в конце восьмидесятых. Там тогда всё волшебно начало снижаться в 90-х. Чудо.

***



В продолжение разговоров о крипте в нашей с вами Федерации.

Сегодня появилось интервью Ивана Александровича Чебескова, заместителя Министра финансов. Оно большое, есть что почитать. Но сейчас вырвем последний кусок, посвященный криптовалютам.

Сейчас уже возможно создавать в России производные инструменты на криптовалюту, но пока нет нашей инфраструктуры для организованных торгов самой криптой. Поэтому мы обсуждаем с Банком России легализацию таких площадок в рамках экспериментального правового режима. В первую очередь речь идет об использовании существующей инфраструктуры, существующих бирж. Но возможно и создание каких-то иных площадок, просто это требует больше ресурса, а у бирж уже есть технологии, чтобы это делать. Действительно, на первом этапе доступ к этим инструментам должен быть сильно ограничен, поэтому обсуждается концепция суперквалифицированных инвесторов. Критерии для присвоения такого статуса пока не определены. Но это должны быть инвесторы с серьезными знаниями, пониманием этих продуктов и серьезным капиталом для того, чтобы они могли брать такой повышенный риск.

Ключевой сложный вопрос, который остается нерешенным, — а что делать со всеми остальными торговыми площадками вне этого экспериментального правового режима? Понимаем, что криптовалютами наши граждане пользуются в довольно больших масштабах и что любые запреты на текущем этапе приведут к негативным последствиям. И этого не хотелось бы. Пока это дискуссионный момент.

Я специально выделил зерно. Хотя оно тут не одно.

Что имеем? Во-первых, в руководстве прекрасно осознают, что запретить явную и фактическую вещь уже нельзя. Требуется как-то возглавить. Но возглавить по щелчку пальцев нельзя. Государство очень долго боролось (да и не останавливалось в принципе) за чистоту внутренних и внешних денежных отношений, чтобы просто так взять и запустить торговлю криптой. Всё-таки мы не Сальвадор. И вот тут во-вторых. Еще одно зерно. «Суперквалифицированные трейдеры». Так ведь замысел на поверхности. Это отсечение от торговых площадок кучи дропов и прочего непричастного элемента. Тут не все могут квала поднять, а с суперквалом, видимо, будет еще интереснее.

В общем, наблюдаем, ждём. Работа руководящих органов очень нравится.

***

Экономико-познавательный канал: MarketScreen
Трейдинг, анализ, графики, кривые: StockGamblers