Постов с тегом "протек": 134

протек


Высокая эффективность затрат поможет Магниту компенсировать растущее давление на рентабельность - АТОН

Магнит: Стратегия трансформации: амбициозно, рискованно, но достижимо
Магнит представил Стратегию трансформации компании. Были намечены амбициозные планы разворота, которые, в случае реализации, могут подстегнуть финансовые результаты в ближайшие 12-24 месяца. План предусматривает реновацию, добавление новых форматов и расширение ассортимента с целью нарастить долю на более обеспеченных рынках Москвы и Сибири. Условия покупки СИА Групп, представляются близкими к рынку (несмотря на недостаток подробностей) и могут помочь компании получить значительную долю на аптечном рынке с объемом в 1 трлн руб. Несмотря на это, мы считаем, что рынок будет сохранять осторожность, т.к. восстановление Магнита может быть очень неравномерным, учитывая сам масштаб задач, а также жесткую конкурентную и потребительскую среду. Мы считаем, что Магнит предлагает большой потенциал роста, хотя мы предупреждаем инвесторов о том, что для значимой переоценки потребуется несколько кварталов сильных результатов. Мы возобновляем аналитическое покрытие Магнита с рекомендации ПОКУПАТЬ и 12-месячной целевой ценой 4 970 руб./акцию ($18/GDR), потенциал роста 42% (46%).


( Читать дальше )

Маркетплейс "Беру" начал сотрудничать с "Протеком" по продаже и доставке лекарств

"Яндекс.Маркет" совместно с фармацевтической компанией "Протек" запустил на маркетплейсе «Беру» сервис онлайн-заказа, а также доставки лекарств и других аптечных товаров.

Пока лекарства продаются только в Москве и Подмосковье, остальные товары — по всей стране.
Забрать лекарства можно будет в любой партнерской аптеке «ЗдравСити» (сервис принадлежит «Протеку»).
Нелекарственные товары «Беру» доставляет разными способами: по почте, через постаматы или с курьером.

директор категории «Здоровье» «Яндекс.Маркета» Максим Агарев:

«Новый раздел будет развиваться, сейчас мы только в начале пути. До конца года лекарства станут доступны на маркетплейсе не только москвичам, но и жителям других крупных городов. Кроме того, мы очень надеемся на либерализацию законодательства, которая позволит нам доставлять лекарства на дом»


https://emitent.1prime.ru/News/NewsView.aspx?GUID={2E2288F4-476C-4CD9-ABAD-BFA7A18E48D1}

Результаты по дистрибуции и производству Протека вышли слабее ожиданий - Финам

«Протек» опубликовал финансовые результаты за 1П 2018 слабее наших ожиданий. Выручка с дистрибуции, главном бизнесе, сократилась в 1-м полугодии на 5,7% в результате ограничений поставок аптекам для снижения риска неплатежей. Маржа EBITDA снизилась до 1,8% (2,3% в 1П 2017).
Конкуренция в аптечном бизнесе продолжает усиливаться с экспансией крупных сетей и развития торговли онлайн. Мы ожидаем дальнейшего роста количества аптек, у Магнита, в частности, планы в сегменте фармы стали амбициознее, и таким образом можно предположить, что конкуренция на аптечном рынке еще не достигла пика, и консолидация рынка отодвигается.
Доходы от собственного производства препаратов также снизились в 1-м полугодии на фоне усиления конкуренции и роста расходов, связанных с новым заводом Рафарма. Выручка уменьшилась на 6,8%, EBITDA – на 41%. Маржа EBITDA в этом сегменте резко сократилась до 21,5% с 33,8% годом ранее, что оказалось значительно ниже наших ожиданий.
Аптечный бизнес, тем не менее держит темп. Выручка увеличилась на 24,4%, EBITDA на 32,6%, маржа EBITDA повысилась до 4,8% с 4,5% годом ранее.

Результаты по выручке и прибыли в дистрибуции и производстве вышли заметно ниже наших ожиданий. Поскольку основные тренды, определившие эффект снижения, будут оставаться актуальными и станут острее в обозримом будущем, то это будет неблагоприятно влиять на выручку и прибыль в основных сегментах. По динамике доходов компания стала менее привлекательна для инвесторов. Это могло бы быть компенсировано дивидендными выплатами, но сейчас мало видимости, как компания будет решать дивидендный вопрос в текущих условиях, хотя у Протека хорошая финансовая устойчивость при отрицательном долге и крупные капвложения маловероятны на наш взгляд в этом году. Мы полагаем, что дивиденды будут, но, скорее всего, ниже прошлого года.

С учетом ожидания усиления конкуренции во всех сегментах бизнеса, результатов ниже прогнозных и малой определенности по дивидендам мы решили приостановить покрытие акций PRTK до лучших времен.
Малых Наталия
ГК «ФИНАМ»

Протек - чистая прибыль по МСФО в I полугодии снизилась на 23,6%, до 2,7 млрд руб

Чистая прибыль фармацевтической группы компаний "Протек" по МСФО в первом полугодии снизилась на 23,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 2,7 миллиарда рублей.

Выручка компании за отчетный период сократилась на 1,4%, до уровня в 121,6 миллиарда рублей. Валовая прибыль выросла на 2,8%, составив 16,1 миллиарда рублей. Операционная прибыль составила 3,3 миллиарда рублей, сократившись в 1,4 раза.

Себестоимость продаж снизились на 2% и составила 105,5 миллиарда рублей. Коммерческие расходы увеличились на 17,8%, до уровня в 9,8 миллиарда рублей. Общие и административные расходы выросли на 11,6%, составив 3 миллиарда рублей.

Активы компании упали на 17,6%, до 111,7 миллиарда рублей, обязательства — в 1,4 раза, до уровня в 75,4 миллиарда рублей.

Протек - чистая прибыль по МСФО в I полугодии снизилась на 23,6%, до 2,7 млрд руб

отчет


Запрет на продажу лекарств в продуктовых магазинах может нарушить планы Магнита

Власти РФ отклонили законопроект, которым предлагалось разрешить продажу лекарственных препаратов, не требующих рецепта, в продовольственных магазинах. Это решение срывает планы «Магнита» по экспансии на рынок аптечного ритейла. После решения о покупке фармдистрибьютора «СИА Групп» компании планировала интегрировать аптеки также в гипермаркеты и магазины «у дома», что могло бы привести к созданию крупной аптечной сети без значительных затрат и позволило бы «Магниту» стать одним из крупнейших игроков в сегменте. По данным на 31 марта 2018 года, продуктовый ритейлер управлял 16,6 тыс. торговых точек, 12,3 тыс. из которых — магазины в формате «у дома».

На текущий момент рынок лекарств фрагментирован, хотя консолидация отрасли идет быстрыми темпами. На долю крупнейших фармпроизводителей в 2010 году приходилось 16% рынка, а в 2016-м — уже 33%. При этом в 2017 году доля продаж крупнейшего игрока в России компании «Протек» достигла 18,1%. Продажи лекарств через аптеки в 2017 году составили 941 млрд руб., так что «Магнит» с помощью своих супермаркетов мог бы занять на этом рынке 15% (включая долю «СИА Групп», равную 5%) и стать вторым игроком после «Протека». Это позволило бы увеличить выручку компании на 100 млрд руб. (+8%).

( Читать дальше )

Рисков для аптечного бизнеса Протека стало меньше

Правительство прекратило разработку законопроекта, разрешающего продажу безрецептурных лекарств в продуктовых магазинах.
Мы считаем эту новость позитивно умеренной для «Протека», который ранее сообщал о том, что в случае одобрения этого проекта придется значительно сократить сеть аптек.

Этот риск ушел, но, тем не менее, осталась конкуренция со стороны федеральных продуктовых ритейлеров, в частности, Х5 и Магнита, которые будут открывать аптеки в своих магазинах, и этот тренд мы сейчас рассматриваем, как основной ограничивающий фактор для развития аптечного бизнеса «Протека».
Малых Наталия
ГК «ФИНАМ»

Закрытие див. гэпов (Транспортный и Потреб. сектор)

В продолжение темы про закрытие дивидендных гэпов рассмотрел еще два сектора:

Транспортный сектор
Закрытие див. гэпов (Транспортный и Потреб. сектор)

ссылка на PDF

Потребительский сектор
Закрытие див. гэпов (Транспортный и Потреб. сектор)

( Читать дальше )

Дистрибуция ослабила рост "Протека"

Протек – одна из крупнейших фармацевтических компаний. Основной бизнес – дистрибуция препаратов. Также имеет сеть аптек и собственное производство препаратов. В дистрибуции занимает 1-е место в России с долей рынка около 18%.
Протек отчитался о снижении прибыли в 2017 на 4,7% на фоне замедления оборотов в дистрибуции и покупки завода Рафарма год назад, но тем не менее нарастил прибыль от аптек и производства препаратов. В этом году мы ожидаем продолжения трендов – стагнации дистрибуции и органического роста в рознице и производстве. EBITDA, по нашим оценкам, останется на сопоставимом с 2017 уровне – 9,4 млрд.руб. Мы сохраняем рекомендацию «держать», но понижаем целевую цену с 128 до 110,9 руб. Потенциал роста ~18%.
Выручка от дистрибуции, основного бизнеса Протека, выросла в 2017 лишь на 4% в сравнении с 25,5% в 2016. Компания изменила сбытовую политику на фоне снижения платежеспособности аптек, сдерживая поставки. Аптечный бизнес показал неплохие результаты — рост продаж на 25% и EBITDA на 11% в основном за счет открытия новых аптек. Выручка от собственного производства выросла на 12,2%, а EBITDA – на 16%.

( Читать дальше )

Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка

Зачем «Магнит» забрал директора у главного конкурента

Второй по обороту ритейлер в России – «Магнит» объявил о назначении бывшего гендиректора «Пятерочки» Ольги Наумовой исполнительным директором. Наумова покинула X5 Retail Group («Пятерочка» – ее основной актив) в конце апреля. Временно исполнять обязанности Наумовой стал главный исполнительный директор группы Игорь Шехтерман. Как он объяснял аналитикам и инвесторам, решение об уходе Наумовой было принято после «многих месяцев трудных обсуждений с Ольгой ключевых стратегических принципов» в основе развития «Пятерочек». Сама Наумова заявила «Ведомостям», что стороны не сошлись во взглядах на принципы управления. (Ведомости) (Коммерсант)

Потанин заявил о цели получить 50% в «Норникеле» для экономии на налогах

Президент «

( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн