прогноз по акциям

Выручка АФК «Система» в 4 квартале выросла на 6,9% — до 193,4 млрд руб., OIBDA — на 6,1%

Выручка АФК «Система» в 4 квартале 2020 года составила 193,37 млрд рублей, увеличившись на 6,9% по отношению к аналогичному периоду 2019 года, говорится в отчете корпорации. Скорректированная OIBDA Системы в отчетном периоде выросла на 6,1% — до 56,18 млрд рублей. Рентабельность по скорректированной OIBDA снизилась на 0,2 п.п. год к году — до 29,1%.

Результаты АФК оказались лучше ожиданий рынка. Мы позитивно оцениваем итоги работы, подчеркивая, что они во многом были обусловлены сильными показателями как ключевых публичных активов Системы — МТС, так и непубличных — Медси, Сегежи и Степи. Сегежа планирует IPO на следующей неделе на МосБирже и рассчитывает привлечь порядка 500 млн долл. Для АФК выход Сережи на публичный рынок — один из драйверов дальнейшего роста стоимости. Мы рекомендуем «покупать» акции АФК Система с целевым уровнем 45 руб./акцию.

Промсвязьбанк

Система — результаты за 4К20: сильная динамика ключевых активов    

В 4К20 Система увеличила выручку и EBITDA на 6.9% и 6.1% г/г соответственно, что на 1.0% и 1.2% выше консенсус-прогноза Интерфакса. Ключевые активы продемонстрировали сильную динамику — МТС увеличила выручку на 7.4%, Агрохолдинг СТЕПЬ на 12.2%, Segezha — на 27.4%, Медси — на 25.0%. Основной вклад в рост OIBDA внесли МТС (+2.3% г/г), Segezha (+59.5% г/г), Агрохолдинг СТЕПЬ (+606%) и Медси (+47.9%). Сверхуспешное IPO Ozon стало катализатором для всей группы. В конце декабря 2020 Система и Сбербанк вложили 11 млрд и 3.5 млрд руб. соответственно в уставный капитал компании Мегаполис-инвест, которой принадлежит 94% доля в уставном капитале АО Электрозавод и 100% доля в ООО Электрокомбинат (Группа Электрозавод). Электрозавод может стать новым драйвером роста для АФК Система, которая намерена стать ведущим производителем отечественного трансформаторного оборудования. В ходе телеконференции, посвященной финансовым результатам, Система подтвердила, что рассматривает возможность вывода Segezha Group в этом году на IPO с учетом рыночной конъюнктуры.

Система представила хорошие результаты, и мы обновляем нашу целевую цену и рейтинг с учетом последних финансовых результатов и включения в оценку активов Электрозавода. Наша новая целевая цена для АФК Система составляет 45.0 руб. за акцию и $12.0 за ГДР с рейтингом ВЫШЕ РЫНКА.

Атон

Citigroup понизила целевую цену по ГДР Полиметалла с 2000 пенсов до 1700 пенсов.
Последеняя цена на бирже 1440 пенсов (на 10:46мск), потенциал 18%.

На этой неделе Facebook запустил свою новую экспериментальную функцию, Hotline. Публичная бета-версия предлагает своего рода платформу Instagram Live-Meet-Clubhouse, где пользователи могут общаться с аудиторией с помощью текста или аудио с опциональной возможностью включать видео.

По основным характеристикам Hotline напоминает Clubhouse и Twitter Spaces. Платформа предлагает участникам статус пассивных зрителей (слушателей) либо активных участников, с возможностью голосования за или против вопросов выступлений пользователей. Организатор имеет право выбирать, на какие запросы отвечать, удалять несоответствующие запросы, исключать людей из сеанса и приглашать членов аудитории непосредственно в беседу. Тем временем все остальные могут отреагировать стикерами, демонстрирующими те или иные эмоции.

Однако, пожалуй, наиболее заметным для нас кажется возможность автоматической записи. После каждого выпуска ведущий получает две записи – одну mp3 (аудио) и одну mp4 (аудио и видео). Их можно редактировать и загружать в другие социальные сети, превращать в подкаст или просто отправлять по электронной почте.

Социальные сети прикладывают значительные усилия, чтобы расширить аудиторию. Команда Facebook NPE (New Product Experimentation) тестировала другие мультимедийные продукты – службу голосовых вызовов CatchUp, цифровую музыку Collab и др. Ранее на базе социальной сети Facebook уже запущен Messenger Kids для детей. Опыт в запуске продукта пригодится при создании аналогичной версии Instagram.

Нет сомнений в том, что приложение станет функционально и коммерчески успешным. Ожидаем, что несмотря на то, что функция только тестируется и конкурирует с известными продуктами других компаний, в самое ближайшее время она будет официально запущена. Инвесторы будут учитывать долгосрочные перспективы увеличения аудитории Facebook, что в самое ближайшее время отразится на стоимости акций. Целевая цена Facebook – $330 за акцию.

Миронюк Евгений
ИК «Фридом Финанс»
           

По прогнозам аналитиков, мировое производство стали в 2021 году достигнет 1,9 млрд. т., что на 5,6% выше, чем в 2020 г. Только Китай производит почти 1 млрд. т. стали в год, что составляет около 57% от общего объема. Стоит, правда, отметить, что и крупнейшим мировым потребителем черных металлов является тоже Поднебесная, в 2020 году на них пришлось около 950 млн. тонн.

Ключевыми потребителями стали являются строительная отрасль и машиностроение. В прошлом году из-за пандемии эти отрасли оказались под давлением, из-за чего мы видели приличную коррекцию цен на данный металл. Но уже по итогам 2 полугодия цены вернулись к докризисным уровням, сейчас же мы видим, как цены на сталь продолжают обновлять свои максимумы.

За последние 12 месяц цены на акции наших металлургов выросли более, чем на 50%, цена на сталь за этот же период выросла на 60%:

Северсталь — 71,7%
НЛМК — 82,5%
ММК — 58,3%

( Читать дальше )

Добрый день, уважаемые коллеги!
Представляю к вашему вниманию очередной выпуск рубрики «Вечёрка».


( Читать дальше )

Предупреждение.

Вся приведенная информация носит исключительно информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией и/или предложением к совершению сделок с какими-либо финансовыми инструментами.

Общий обзор Royal Dutch Shell

Royal Dutch Shell — британско-нидерландская нефтегазовая компания. В рейтинге Forbes Global 2000 от 13 мая 2020 года занимает 21 позицию среди 2000 крупнейших публичных компаний мира по версии журнала Forbes (5-е место по выручке).

Royal Dutch Shell была основана в 1907 году путём объединения Royal Dutch Petroleum Company и The Shell Transport and Trading Company Ltd и до 2005 года носила форму партнёрства двух самостоятельных холдинговых компаний. Штаб-квартира находится в Гааге, Нидерланды. Материнской компанией группы Shell является Royal Dutch Shell plc, зарегистрированная в Англии и Уэльсе.

Royal Dutch была основана в 1890 году в Гааге для добычи нефти на острове Суматра при поддержке короля Виллема III, поэтому и называлась «Royal Dutch», то есть «королевская голландская». Shell же в начале своей деятельности (1830-е годы) продавала шкатулки, украшенные морскими раковины (по-английски — shell, отсюда название и логотип).

( Читать дальше )

👉БКС снизил рекомендацию по ГДР Полюса с «Покупать» до «Продавать», целевая цена понижена на 30% до $90.
👉По ГДР Полиметалла рекомендация снижена с «Покупать» до «Держать», цель -30% до 16GBP.
👉По ГДР Петропавловска цель снижена на 19% до 0,29GBP, рекомендация «держать» без изменений

«Хотели, как лучше, а получилось, как всегда» эта приписанная Виктору Степановичу Черномырдину цитата как нельзя лучше подходит для проекта ДПМ.

Для того что бы понять почему большинство генератов в последнее время теряют в цене необходимо вспомнить историю программы ДПМ.

( Читать дальше )