полезное

Вы решили купить какую-либо акцию или облигацию, но не знаете, чем вообще живет эмитент. Как “загуглить” эту информацию и чем она может помочь?

Начнём с самого простого — финансовой отчетности. Она размещается на специальном ресурсе ФНС России. Например, здесь вы можете посмотреть обороты организации (выручка), то, что есть у организации (активы), а также долги организации (заемные обязательства) и начисленные по ним проценты (проценты к уплате). На ресурсе публикуется ежегодная отчетность. Помимо сухих цифр на ресурсе обычно публикуются пояснения (пояснительная записка и аудиторское заключение). С их помощью можно посмотреть детализированные показатели отчетности, например, какими конкретно активами обладает фирма (земельными участками, машинами, зданиями и т.д.). Некоторые организации также раскрывают сегменты деятельности, список аффилированных лиц и совершенные с ними сделки. К слову, последнее является очень важной информацией, если вы хотите понять структуру группы, к которой относится эмитент.

( Читать дальше )

Ликвидность акции — обеспечивает скорость, с которой вы можете её купить или продать по цене, максимально приближенной к рыночной.

Почему инвестору важна ликвидность

🔸Моментальный вход и выход. Высокая обращаемость позволяет мгновенно купить акции или, наоборот, вовремя выйти из актива, если ситуация меняется.

🔸Минимальные потери при сделках. При продаже востребованной акции спред (разница между ценой покупки и ценой продажи) минимален.

🔸Исполнение по лучшей цене. Ликвидные активы торгуются в больших объемах, что обеспечивает исполнение заявок по желаемой цене и можно забыть о проскальзываниях.

🔸Минимальные колебания. Крупные инвесторы могут спокойно совершать сделки с большими объемами активно торгуемых акций, не вызывая значительных изменений цены.

Как распознать ликвидную акцию

📍Чем больше сделок совершается с акцией ежедневно, тем выше её ликвидность. Как использовать: обращайте внимание на среднедневной объем торгов при выборе акций.

📍Разница между ценой покупки и ценой продажи должна быть минимальной. Как использовать: сравнивайте спреды разных акций, чтобы выбирать самые выгодные для торговли.

( Читать дальше )

🔥 Просто о главном: Что такое тренд?

 

Тренд — это сила, которая «тащит» цену золота в одном направлении.

 

Как увидеть его на графике?

 

1️⃣ Восходящий тренд (BUY-сила): Цена обновляет минимумы и максимумы ВЫШЕ прошлых (как вчерашний рывок от 3350 к 3365!).

 

2️⃣ Нисходящий тренд (SELL-сила): Цена обновляет минимумы и максимумы НИЖЕ прошлых (как сейчас после 3450 📉).

 

3️⃣ Боковик (Флэт): Цена «топчется» между уровнями — сила покупателей = силе продавцов.

 

💡 Как это работает в сегодняшнем плане?

 

Посмотрите на утренний анализ:

🔻 Крупный тренд: Нисходящий (от 3450).

🔺 Локальный тренд: Восходящий (вчерашний импульс 3350→3365).

( Читать дальше )

У компании растёт выручка, инвесторы довольны, а через год — дефолт. Потому что никто не посмотрел на FCF и долговую нагрузку. Как не повторить чужих ошибок и выбрать правильные метрики при анализе облигаций?

Новый выпуск подкаста от инвест-канала «Fond&Flow»

Написал для вас пост — "как заработать на рынке перед следующими переговорами", а также разобрал самые глупые ошибки, которые совершают в период кризиса в России. Все идеи на канале, подпишись чтобы не пропустить ничего интересного! У нас уютно❤️

☕#140. За чашкой чая...

Часто начал замечать, как люди систематически делают ошибки в оценке эмитента при выборе облигаций.

🥶 В основном всё сводится к тому, что инвесторы подходят к выбору облигаций, как к акциям. Смотрят на выручку, «перспективы», «развитие» и совсем игнорируют долговую нагрузку и свободный денежный поток (FCF)... В общем и целом, плюют на платежеспособность компании.

Можно легко инвестировать в стагнирующий эмитент, если он генерирует кэш и сидит на подушке ликвидности. И при этом можно потерять, вложившись в компанию с растущей выручкой и вечно убыточным FCF.

( Читать дальше )

Полезные ТОПы:

ТОП-5 кандидатов на банкротство в 2024 году — smart-lab.ru/blog/1079232.php и smart-lab.ru/blog/1080626.php

ТОП-7 коротких доходных облигаций — smart-lab.ru/blog/1118700.php

ТОП-10 лучших акций для долгосрочного портфеля — smart-lab.ru/blog/1120585.php

ТОП-10 дивидендных акций на 2025 год — smart-lab.ru/blog/1127059.php

ТОП-10 замещающих квазивалютных облигаций — smart-lab.ru/blog/1144200.php

Самые важные материалы прошедшей недели:

Газпром: надежда забрезжила? — smart-lab.ru/blog/1149614.php

Мы на пороге глобального шухера? — smart-lab.ru/blog/1150953.php

Х5: а где иксы-то? — smart-lab.ru/blog/1151378.php

Аренадата сломалась? — smart-lab.ru/blog/1151874.php

Данные по инфляции — огонь! — smart-lab.ru/blog/1152085.php

Как не купить откровенный мусор — smart-lab.ru/blog/1152260.php

Предыдущий дайджест (там тоже много интересного) — smart-lab.ru/blog/1149583.php

( Читать дальше )

Облигации — это на первый взгляд очень простой, хотя на самом деле очень интересный инструмент со множеством нюансов. Ранее я простым языком рассказал про тонкости оферты и амортизации облигаций, а также о том, как некоторые компании пользуются моментом, чтобы узаконенно «развести» держателей своих бондов на деньги. Ещё мы затронули тему доходности облигаций.

⏳Сегодня рассмотрим ещё один важный параметр - дюрацию. Новоиспеченные инвесторы-бондоводы часто путают дюрацию и срок до погашения. Не надо так.

Чтобы не пропустить другие интересные и полезные посты, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

⏱️Что вообще такое дюрация

⏳Хотя «дюрация» (duration) буквально переводится как «длительность», в инвестициях она скорее отражает меру риска, чем время.

Простым языком: дюрация — это средний срок полного возврата инвестиций. Т.е. за сколько дней/месяцев/лет вложенный капитал вернется инвестору.

( Читать дальше )

Ранее мы разбирали, как можно быстро узнать необходимый объем входа на рынке Форекс (вот ссылка, если пропустили). А теперь давайте рассмотрим, как можно подобрать объем позиции уже на криптовалютном рынке. Опять же с использованием легкой формулы:

A = (B × 100%) ÷ P

Где:
⚪️А — объем входа
⚪️B — наш риск в $
⚪️P — размер SL в процентах
⚪️100% — фиксированное число для правильности расчетов

Посчитаем на примере депозита 5000$:

Комфортный риск 1% от депозита (50$). Точка входа — 2,2982; Стоп-лосс — 2,2067;
Расстояние от точки входа до SL — 3,98%

*Также можем добавить комиссию мейкера и тейкера, предположим 0,01% и 0,06% соответственно. Будем входить лимитным ордером, а выходить по рынку. Итого 0,07% + 3,98% = 4,05%

(50 × 100) ÷ 4,05 = 1 234,567$ наш объем входа (любопытное число получилось😁)

Теперь, если мы ошиблись со входом в рынок и наш SL сработал, убыток составит ровно 50$ с учетом всех комиссий. 

_______________________

➜ По всем вопросам сотрудничества и инвестирования

( Читать дальше )

Решил с вами поделиться формулами, которыми я сам пользуюсь для вычисления размера лота и нужного объема позиции.

Самое первое, что нам нужно узнать — это стоимость одного пункта (pip) полным лотом.
Сделать мы это можем, используя следующие формулы:

🟣Для обратной котировки(EUR/USD)

0,00001 × 100 000 = стоимость 1pip

Где:
*0,00001 — количество знаков после запятой в рассматриваемой паре, например для золота будет 0,001 и тд.
*100 000 — размер/стоимость одного контракта в котируемой валюте (можно посмотреть в спецификации к контракту по каждому инструменту)

🟣Для прямой котировки (USD/CHF)

(0,00001 × 100 000) ÷ 0,97057 = стоимость 1pip

Где:
*0,97057 — текущий курс по рассматриваемой паре USD/CHF

🟣Для кросс-курса (GBP/CHF)

(0,00001 × 100 000 × 1,27536) ÷ 1,18908 = стоимость 1pip

Где:
* 1,27536 — текущий курс по GBP/USD
* 1,18908 — текущий курс по GBP/CHF

✍️
Для примера рассчитаем стоимость 1 пункта по паре XAU/USD (с 3 знаками после запятой)

( Читать дальше )

Пара слов о фьючерсах.
Я думаю, что далеко не все задавались вопросом — чем выгоднее торговать.
В табличке у меня представлены 5 основных фортсовских фьючей.

Обращаю внимание на строчку «Доля шага цены в стоимости». Для многих будет открытием, но РИ не самый подходящий для торговли контракт. Шаг цены на евродоллларе дает больше. Правда, конечно, было бы неплохо учитывать еще и волатильность, но это инструмент достаточно субъективный.

Очевидно, что самый хороший для спекулянта фьючерс — это брент. С одного тика приносит на 50% больше, чем РИ.

Сишка же самый слабый. Шаг цены составляет лишь 0,001% от стоимости контракта. И даже плечи не спасают.

Тут перейдем к нижней строке. Это та же самая доля, но с учетом полной загрузки ГО. Так, брент при полных плечах принесет вам 0,064% с одного тика. А вот евродоллар сразу 0,2%.

Вот такие пироги.

Наш уютный чатик: www.teleg.run/stockgamblers
Картинки по рынку постоянно выкладываются на канале: @MarketScreen

П.С.еще неплох ВТБ.

( Читать дальше )