ТОП-10 лучших акций для долгосрочного портфеля

В комментариях меня попросили:

Михаил, сделайте рубрику для пассивных инвесторов, типа: 10 акций — купил и забыл. Покупая/пополняя их ежемесячно и балансируя данный портфель их ежегодно

Думаю это будет поддержано большинством ваших подписчиков

Ну что же – вы просили, я сделал. 

Но сначала включу зануду. Пассивный инвестор – это инвестор, который инвестирует в индексные фонды, т.е. в широкий рынок. Чисто технически инвестор, отбирающий акции – это активный, даже если он проводит по 1 сделке в год) Поэтому назовём такого инвестора «условно пассивным» − всё-таки он «купил и держит». Всё, зануда мод офф.

Теперь к акциям. Какие ТОП-10 акций я считаю подходящими под стратегию «купил и держи» и почему:

1.  Сбербанк – это крупнейший банк страны, центр нашей экономики. Ещё и госкомпания и, на удивление, − очень эффективная. Да, исторически дивдоходность не блещет, но это купируется растущими дивидендами и стабильным положением самого банка на рынке. Действительно, можно купить и забыть – уехать на необитаемый остров, например. 
2.  Лукойл – одна из самых успешных частных нефтяных компаний. Отличается постоянно растущими дивидендами, фактически дивидендный аристократ нашего рынка. Не совершала пропусков дивов (а если и пропускала – потом выплачивала из нераспределённой прибыли). Периодически всплывают слухи о национализации Лукойла, но компания слишком огромная, чтобы с ней так просто поступить. Это вторая безусловно подходящая акция под стратегию «купи и держи».
3.  Газпромнефть – дочка Газпрома, которую будут «доить» на дивиденды в адрес материнской компании. Отличное корпоративное управление прилагается. Да, часто также ходят слухи, что Газпром собирается выкупить ГПН с рынка (или, наоборот, увеличить фри-флоат для попадания в индексы), но для выкупа ГПН по рыночной цене у Газпрома просто нет денег, а увеличение фри-флоата пока не входит в приоритет. Поэтому просто пока держимся за «дивидендную» корову и подкупаем в начале года, когда ГПН традиционно дешевле.
4.  Татнефть – ещё одна шикарная дивидендная корова, да ещё с ежеквартальными выплатами. Плюс компания сейчас делает ставку на увеличение нефтепереработки и продажу соответствующих продуктов, которые в разы маржинальнее сырой нефти. Думаю, тут в долгосрочной перспективе очень большие возможности, особенно, когда капексы снизятся.
5.  Яндекс – глобальная экосистема, включающая в себя множество сервисов, от такси до банка. Это уже не просто IT-компания, а огромный холдинг, в т.ч. с оффлан-бизнесами. С учётом того, что он теперь находится в российском контуре и даже начал выплачивать небольшие дивиденды – история интересная, хоть в краткосрок, хоть в долгосрок. И повторю набившую оскомину мантру, что уход западных вендоров открыл дорогу российским айтишникам и ещё сильнее упрочил позиции гигантов.
6.  Фосагро – еда всегда в тренде. Плюс Фосагро постоянно наращивает операционные результаты и активно производит экспансию в дружественные страны. Плюс поквартальные дивиденды. В общем, маст хав. Единственное – в последнее время долги увеличились из-за капзатрат, но сейчас цены на удобрение начали опять расти, а впереди – самые жирные по выручке кварталы, так что ждём.
7.  Т-Технологии – ещё одна экосистема, подобная Сберу или Яндексу. Это уже давно не только банк, но и множество других сервисов, в т.ч. инвестиции, страхование, мобильная связь, продажа билетов и т.д. И всё объединено под одним брендом. Это действительно конгломерат разных технологий. И да, теперь Т-Технологии в российском контуре, как и Яндекс, что исключает риски иностранной прописки.
8.  Новатэк – основную выручку Новатэк получает на внутреннем рынке, т.е. после тарификации тарифов его прибыли должны вырасти. Да, имеются определённые проблемы с СПГ, но они затрагивают не самую большую долю выручки (конечно, жалко инвестиций в инфраструктуру, но на тот момент это было лучшее и правильное решение менеджмента). Лучшая альтернатива Газпрома без его специфических фокусов. 
9.  Мосбиржа – вечный двигатель биржевой торговли. Дивдоходность не сильно большая, но размер дивидендов с годами растёт вместе с прибылью. Кроме того, Мосбиржа получает прибыль с комиссионных, т.е. периоды повышенной волатильности идут на пользу её финансовым потокам. 
10.  Черкизово – долго думал, что выбрать на 10-ую позицию. Решил взять Черкизово как защитный актив. Акция довольно устойчивая к кризисам + стабильно выплачивает дивиденды. Бета исключительно низкая, т.е. свою функцию защиты выполняет. Плюс бенефициар продуктовой инфляции. Хотя свои «приколы» тоже есть, но не будем о грустном.

Какие акции ещё могли занять 10-ую позицию:

• Роснефть – стабильная госкомпания, но малоэффективная, плюс нефтянки и так много в портфеле
• Полюс – можно добавить как альтернативу золоту, но лучше уж добавить просто золото, т.к. бизнес несёт свои специфические риски + непонятно сколько денег ещё уйдёт на Сухой Лог
• Сургут-п – квазидоллар, но лучше уж купить просто USDT и их стейкать
• Совкомфлот – хороший вариант, но он разделяет риски санкций с Новатэком
• Хэдхантер, Диасофт, Астра, Позитив – отличные IT шники, но у них меньше ликвидность и обороты, чем у Яндекса, да и против Яндекса им сложно попереть
• Русагро, Инарктика, Новабев – как альтернатива Черкизово
• Банк Санкт-Петербург, Совкомбанк – как альтернативы Мосбирже
• Ленэнерго-п – как защитный актив + дивидендная корова

Ренессанс – отличная страховая компания, альтернатива финансовым компаниям

Как распределить доли? На мой взгляд, проще всего распределить равные пропорции в портфеле – индексы, взвешенные по капитализации, лучше работают в ликвидных рынках типа США, а на руфонде лучше работают индексы, взвешенные в равных долях.

Плюс будет проще ребалансировать таких портфели пополнением – просто докупаете те акции, доля которых меньше всего. 

Вот такой портфель, друзья. Понимаю, у каждого своё видение и свои приоритеты. Но если бы я собирал долгосрочный портфель (на 5-10 лет и более), то он был бы примерно таким. Если есть о чём спросить или дискутировать – вэлком на канал  - https://t.me/+qKgMZlaTaqZlN2Iy ! Ну и жду ваших 👍 , друзья!