поведение толпы

Что можно узнать о рынке по поведению игроков на срочном рынке Мосбиржи? Платформа mscinsider.com

Таким вопросом я задался год назад пытаясь найти платформу в России, которая бы анализировала открытый интерес российских игроков. На западе есть всем известный CFTC и их отчеты COT, а у нас есть ежедневные отчеты с разделом на юридические и физические лица от Мосбиржи. Я решил собрать все эти отчеты воедино и использовал индикатор RSI на разницу лонг позиций и шорт позиций (чистые позиции) по отдельности юридических и физических лиц. Когда в RSI лица много лонговали, то цена фьючерса становится зеленой, когда много шортили, то цена становится красной. 
Первые результаты в питоне ниже, мне тогда показались очень интересными. Фьючерс я взял с ближайшей датой исполнения.
1 График юридических лиц по фьючерсу природного газа

2. График физических лиц по фьючерсу природного газа



( Читать дальше )

Каждый год профессор Макс Базерман продает студентам MBA из Harvard Business School двадцатидолларовую купюру намного выше номинала. Его рекорд – продажа $20 за $204. А делает он это следующим образом.

Он показывает купюру всему классу и сообщает, что отдаст $20 человеку, который даст за нее больше всего денег. Правда, есть небольшое условие. Человек, который был сразу за победителем, должен будет отдать профессору ту сумму, которую он был готов отдать за $20.

Чтобы было понятно – допустим два самых высоких бида были $15 и $16. Победитель получает $20 в обмен на $16, а второй человек должен будет отдать профессору $15. Таковы условия.

Торги начинаются с одного доллара и быстро достигают $12-$16. В этот момент большинство студентов выпадают из аукциона, и остаются только два человека с самыми высокими предложениями. Медленно, но уверенно аукцион подходит к цифре $20.

Понятно, что выиграть уже невозможно, однако проиграть тоже не хочется, ибо проигравший не только ничего не получит – он еще вынужден будет заплатить профессору номинал своего последнего бида.

( Читать дальше )

Закончу рассказ о книге “Алхимия: Тайное искусство и тонкая наука магии в брендах, бизнесе и жизни”. 

( Читать дальше )

Вообще-то, я слушал потрясные лекции по биологии поведения человека стэнфордского профессора Роберта Сапольски (есть на ютюбе).


Роберт Сапольски.


Ученый рассказывает о стратегиях в поведении животных и человека. Но чем поведение отдельных особей и стай отличается от больших коллективов, например, целых стран и наций? 

И все то, что творится в международной политике стало в моей голове укладываться в стройную картину. Почему политиканы несут лютую дичь и пугают друг друга санкциями, ядерной зимой и прочей радиоактивной пылью, но не доходят до крайних мер? 

Даю выжимку из конспекта. 

Как найти баланс между сотрудничеством и взаимовыгодой? Надо найти оптимальную стратегию поведения для конкретной особи конкретного вида — когда сотрудничать, а когда обманывать. 

Мы попадаем на территорию математики, в мир под названием теория игр. Согласно этой теории есть формальные игры, для которых существую математические оптимальные стратегии. 


Базовая игра «Дилемма заключенного»

( Читать дальше )

Один раз я спросил у известного философа: «Какие ваши творческие планы?» Он ушел от ответа. А потом я увидел в другом интервью по ящику, как философ сказал: «Вы бы еще меня спросили про творческие планы. Я не в пионерлагере, чтобы иметь творческие планы!»
Действительно, сложный и большой человек часто находится в некой ситуации, где ему только приходится реагировать на события, оказывая на процесс только небольшую долю влияния. И чем более высоко находится этот человек, тем меньше от него зависит окружение. Мудрые говорят, что у самых больших людей степень предопределенности и неизбежности каждого поступка и действия доходит до 100%. 

Книга «История мировых религий» Леонида Мациха нашла меня совсем недавно. Я открыл ее и понял, что это нечто! Большинство учебников пишутся как сухой и абсолютно нейтральный текст. Тут же мы наслаждаемся живым общением с человеком, который имеет яркое мнение по разным аспектам и событиям. При этом основной вектор книги нацелен как взгляд на мировые религии. А побочные моменты книги шарахаются из стороны в сторону, взрываясь яркими вспышками оригинальных взглядов на отдельные аспекты человеческого бытия.

( Читать дальше )

Показательный пример человеческого иррационального мышления(долбо$бизма) во время паники. Вот накуя им столько туалетной бумаги во время пандемии. Я бы ещё понял, если бы  они тарили крупы, макароны, консервы и тому подобное, чтобы пережить какие то возможные перебои с поставками продуктов. Но все тарят в первую очередь туалетную бумагу. Кто то им подсказал? чтоб под$ебнуть таким образом .

Я не знаю, что ещё должно произойти, чтобы разумные инвесторы отказались от привычки потреблять лошадиные дозы бессмысленного и беспощадного шума. В традициях прошлого века этот белый шум называют «рыночной аналитикой».

Никакая отчетность, никакие финансовые данные в принципе не дают возможности предсказать из момента Т+0 цену абсолютно любого актива в момент T+n. Алгоритмы на торговых данных — те могут, наверное, но только на коротких отрезках и с большим процентом брака.

И речь не только о «целевых уровнях» (это понятие откровенное издевательское для любого человека с опытом фундаменталки), но и рекомендациях типа UW/OW, т.е. о векторе на сколь-нибудь длительный срок, не говоря уже о вероятности того ли иного события.

О том, насколько человечество не приспособлено работать с вероятностными сложными системами, написаны тома исследований и научпопа. Практически любой (в рамках разумного) прогноз цены может реализоваться с вероятностью подброса монеты. Зачем же перегружать мозг лишней информацией?

( Читать дальше )

История 1

Начало октября 2014. После весьма доходной весны лето распилило. Не сильно, но неприятно. На душе нервозность. Хочется год закрыть красиво. Тем не менее следуешь сигналам, которые в несколько месяцев до октября приносили одни убытки. Вознаграждение пришло в ноябре-декабре на валюте. Обвал рынка акций в декабре добавил до сверхприбылей. Как итог – феерический год.

История 2

Начало октября 2016. Измотан десятимесячной «борьбой с нулем». Минимальная прибыль (около 10%), в любой момент рискует обернуться убытком. На душе нервозно. Как же не хочется в минус закрывать. Последний раз годовой минус был в 2012. Так давно, что успело стать неправдой, чувство боли затерялось на задворках памяти. Но, как ярый сторонник системного подхода, следуешь сигналам. И получаешь вознаграждение. Трампоралли вынесло эквити на новые хаи, превратив год из посредственного в весьма доходный.

История 3

( Читать дальше )