платина

Никель

В 2025 году мировые рынки переживают значительную волатильность, поскольку цены на финансовые инструменты и сырьевые товары колеблются в широком диапазоне в связи с усиливающейся макроэкономической неопределенностью. На этом фоне котировки никеля сохраняют устойчивость и в течение года держатся на уровне 15-16 тыс. долл. США/т. Основная причина этого — улучшение фундаментальных показателей рынка. Несмотря на продолжающееся увеличение производства никеля в Китае и Индонезии, мы наблюдаем устойчивый спрос на никель в Китае, о чем свидетельствуют положительная динамика импорта металла, сокращение запасов на Лондонской бирже металлов (ЛБМ) в апреле-мае 2025 года (снижение запасов месяц к месяцу зафиксировано впервые с мая 2023 года), ограниченная доступность никелевой руды в Индонезии, а также рост оплачиваемости MHP (смешанного гидроксидного остатка) и никелевого файнштейна.

 Стоит ли инвестировать в драгоценные металлы прямо сейчас? Делимся взглядом наших экспертов 🎯

🔵Золото уверенно растёт с начала года: цена за унцию в июне превысила 3400 долларов. Основные драйверы — геополитические риски, а также устойчивый спрос со стороны биржевых инвестфондов и центральных банков, особенно КНР. Дополнительную поддержку оказывает ослабление доллара и ожидание дальнейшего снижения ключевой ставки ФРС США во 2-м полугодии. По мнению наших аналитиков, цена будет оставаться на повышенных уровнях из-за продолжающихся притоков от ЦБ и ETF.

 🔵Серебро в последние месяцы растёт опережающими темпами и впервые с 2011 года преодолело отметку 36 долларов за унцию. Главный катализатор — физический дефицит этого драгметалла. Серебро — ключевой компонент в производстве солнечных панелей, спрос на них в Китае вырос на 61% г/г за четыре месяца этого года после +29% г/г в прошлом году. Инвестиционная привлекательность в последние месяцы также усилилась, поскольку динамика котировок серебра ощутимо отстала от золота: исторический спред — 1:65, сейчас — более 1:90. Аналитики ВТБ Мои Инвестиции придерживаются позитивного взгляда на серебро и ждут роста выше 50 долларов за унцию.

• Половину продаж Норникеля сейчас занимает Китай, около четверти приходится на европейский рынок — вице-президент
• Норникель отмечает увеличение спроса на платину в ювелирной промышленности
• Цены на металлы «Норникеля» из-за торговых войн существенно не изменились
• Норникель отмечает мировое перепроизводство никеля, это оказывает давление на цены
• Норникель надеется, что торговые войны не повлияют на объем экспорта
• Норникель ждет баланса на мировом рынке палладия в этом году
• Норникель прилагает усилия для снижения оборотного капитала — вице-президент
• Норникель видит стагнацию потребления металлов в мире — вице-президент

Цена платины на бирже Comex 26 июня превысила $1415 за унцию, обновив максимум с сентября 2011 года. С начала года рост составил 54%. Основной причиной ралли эксперты называют устойчивый дефицит предложения и геополитическую нестабильность, нарушающую глобальные цепочки поставок.

По данным Всемирного совета по инвестициям в платину (WPIC), в 2025 году мировая добыча сократится на 6% до 5,4 млн унций. Вторичная переработка добавит 1,6 млн унций, что даст общее предложение около 7 млн унций. Однако спрос прогнозируется на уровне 8 млн унций — дефицит составит почти 1 млн унций. Это шестой год подряд с нехваткой металла на рынке.

Использование платины в автопроме — главной сфере потребления — снизится на 2%, в промышленности — на 15%. Однако ювелирный сектор вырастет на 5% — до 2,1 млн унций. Инвестиционный спрос также упадет на 2%.

Среди производителей лишь Россия ожидает рост добычи — на 1% до 686 тыс. унций, по прогнозу WPIC. ЮАР, крупнейший производитель, снизит выпуск на 6% до 3,9 млн унций. «Норникель», отвечающий за более 90% российской добычи, планирует в 2025 году произвести до 675 тыс. унций.

В четверг платина выросла на 5,1% до $1423,26, приблизившись к пику сентября 2014 года. И это не предел.

Динамика мирового спот-рынка на платину (metaltorg.ru)

Дежурный аналитик Mind Money Игорь Юров: «Росту цен способствовало ослабление доллара и возобновление спроса инвесторов. Кстати, соотношение платины к золоту остается исторически низким, что позволяет инвесторам перераспределять капитал из золота в платину с большим кредитным плечом. Например, BMO Capital Markets ожидает сохранения сильной динамики, прогнозируя, что платина достигнет $1500 к концу года — примерно на 10% выше текущих уровней».

TradingView подсказывает, что платина в основном торгуется на Нью-Йоркской товарной бирже, Токийской товарной бирже и Лондонском рынке драгоценных металлов. Фьючерсные контракты на платину торгуются единицами по 50 тройских унций. Платина является одним из самых дефицитных металлов в мире и используется в основном в производстве автомобильных каталитических нейтрализаторов, на нефтеперерабатывающих заводах, а также в химической и электротехнической промышленности. На Южную Африку приходится 80% производства, за ней следуют Россия и Северная Америка.

🔥 Платина вновь становится объектом пристального внимания инвесторов! После многолетнего затишья, этот драгоценный металл снова стремительно набирает обороты. Давайте разберемся, что стало причиной текущего подъема и какие прогнозы делают эксперты относительно дальнейшего развития событий.

✨ Основные причины роста цен:

1. Нехватка предложений: Уже несколько лет рынок платины страдает от дефицита, вызванного ограничением добычи и проблемами с поставками.

2. Инвестиционная активность: Спекулятивный интерес и желание защитить капитал привели к усиленному приобретению платины.

3. Использование в промышленности: Платина активно применяется в автомобильной индустрии, особенно в производстве катализаторов. Ее востребованность усиливается благодаря способности заменять палладий, что дополнительно подогревает спрос.

📌 Прогнозы аналитиков:

— Эксперты из BMO Capital Markets уверены, что к концу 2025 года цена на платину поднимется до отметки $1500 за унцию.
— Специалисты Goldman Sachs менее оптимистичны и предсказывают возвращение цен в диапазон от 800до1150 за унцию.

Теперь буду ждать коррекцию, чтобы войти повторно.

 Закрытый клуб / Больше идей и готовых сигналов в Телеграм   

#платина идеально четко идет в рамках наших ожиданий, приближаясь к очередной цели 1500 ☝️

Полагаю, 1500 будет промежуточным уровнем после которого рост продолжит усиливаться 📈