платина

Еще больше торговых идей в моем телеграмм-канале t.me/johnyellowchat

• Золото
Золото продолжило консолидироваться в диапазоне $3250-3450. Умеренное давление на котировки было обусловлено очередным переносом на 90 дней взаимных пошлин между США и Китаем. Кроме того, наблюдалось снижение чистой спекулятивной позиции по золоту в США. Вместе с тем вырос спрос на актив со стороны ETF, объем вложений которых в металл вышел на максимумы с 2021 года. Краткосрочно ожидаем, что драгметалл продолжит консолидироваться в диапазоне $3250 — 3450 с тяготением к его верхней границе. Слабая статистика по американской экономике и ожидание повышения потолка госдолга могут спровоцировать рост золота. Еще одним фактором поддержки может быть сигнал о готовности ФРС снизить ставку. Указание на это может дать Дж. Пауэлл на своем выступлении в эту пятницу на симпозиуме в Джексон-Хоуле.

• Серебро
Серебро предприняло попытку продолжения восстановления, однако общее давление на промышленные металлы, сохраняющееся после введения США импортных пошлин, привело к откату серебра в район $37,5.

Приветствуем преданных подписчиков и инвесторов рынка! 
Волатильность рынка сохранялась сутками на новостном фоне из-за новых санкций если встреча не пройдет с позитивным результатом. Поэтому Индекс Мосбиржи не может преодолеть отметку 3000. Наша команда смотрит скептически на угрозу санкций как «типичную страховку Трампа».

Важно отметить, что сегодня уже буквально последний полноценный день для инвестора сделать свою ставку перед встречей лидеров России и США. Мы с вами уже рассмотрели сценарии встречи со ставками на рынок акций. Однако, не меньше 30% дохода могут принести драгоценные металлы и послужить защитным активом портфеля.

Какие драгоценные металлы сейчас самые дешевые?

Серебро
Из-за геополитики и неопределенности рынка, многие драгоценные металлы дешевеют в течении всей недели и могут послужить отличным защитным активом портфеля. Моя помощница Ekaterina Fox уже сделала ставку купить серебро если упадет ниже 129 руб. За неделю чистое серебро уже подешевело на -1,7%📉. Основным потребителем останется промышленная отрасль, например в зеленой энергетике.

Количество покупателей во фьючерсе на Палладий в слитках обновило исторические максимумы — данные MSCinsider.


Среди физлиц:
— 3 285 покупателей;
— 425 продавцов.

Подписывайтесь на телеграм-канал за регулярными обновлениями
Все графики смотрите на сайте MSCinsider

Предлагаем три инвестиционные идеи, которые можно реализовать с помощью фьючерсов на Московской бирже: покупка платины, продажа контрактов на акции США и покупка нефти в качестве страховки.

Потенциальная доходность идей указана в зависимости от размера гарантийного обеспечения (ГО), необходимого для открытия позиции по фьючерсу. Если вы не знакомы с фьючерсами, то рекомендуем изучить вводный материал на эту тему.

Платина в дефиците

Параметры идеи

• Покупка сентябрьского фьючерса на платину. Код контракта PTU5.
• Цена покупки: 1330 пунктов.
• Цели и потенциал: 1390 пунктов, +37% от ГО.
• Срок: 1 месяц.

Суть идеи

В последнее время наблюдается серьёзный дефицит поставок платины из-за крупных покупок со стороны США и Китая, согласно информации Bloomberg. Опасения по поводу введения импортных пошлин привели к тому, что большие объёмы платины были перевезены на склады в США, в то время как Китай активно наращивает собственные запасы металла.

Платина сильно подорожала в этом году. На рынке ожидается дефицит третий год подряд, при этом были перебои поставок из ЮАР, которая является крупнейшим производителем платины в мире. В совокупности эти факторы поддерживали котировки.

Компания «Норильский никель» опубликовала финансовые результаты по МСФО за первую половину 2025 года. Ее выручка выросла на 15% до 6,5 млрд долларов, EBITDA — на 12% до 2,6 млрд долларов, чистая прибыль — на 2% до 842 млн долларов.

Вместе с тем увеличились капитальные вложения «Норильского никеля» и его чистый оборотный капитал на 15% до 1,1 млрд долларов и на 12% до 3,4 млрд долларов вследствие укрепления курса российского рубля. В результате изменения перечисленных финансовых показателей свободный денежный поток «Норильского никеля» расширился почти в три раза до 1,4 млрд долларов.

Разумеется, на доходы «Норильского никеля» в значительной степени повлияла позитивная динамика цен на драгоценные металлы на глобальном рынке: в январе-июне 2025 года платина подорожала с 948 долларов до 1,362 тыс. долларов за тройскую унцию, палладий — с 915 долларов до 1,115 тыс. долларов.

Но есть один важный момент, на которой стоит обратить внимание — по словам президента «Норильского никеля» Владимира Потанина, «по мере выстраивания логистики менеджменту удалось сократить уровень накопленных запасов».

Компания «Норильский никель» опубликовала результаты производства за первую половину и 2-й квартал 2025 года. Согласно его пресс-релизу, выпуск меди в январе-июне 2025 года уменьшился на 2% до 213 тыс. тонн, никеля — на 4% до 87 тыс. тонн, платины — на 6% до 335 тыс. тройских унций, палладия — на 5% до 1,339 млн тройских унций.

Более того, «Норильский никель» пересмотрел прогноз по выпуску цветных и драгоценных металлов по итогам нынешнего года, например, если ранее ожидалось производство меди в диапазоне 353-373 тыс. тонн, палладия — в пределах 2,704-2,756 млн тройских унций, то теперь 343-355 тыс. тонн и 2,677-2,729 млн тройских унций соответственно.

Подобное выглядит странным на фоне повышательного тренда цен на цветные и драгоценные металлы, наблюдаемом на глобальном рынке. В действительности же сложившаяся ситуация связана с идущей в «Норильском никеле» заменой старого иностранного оборудования на современное российское.

Ранее европейские инжиниринговые концерны, скажем, финский Metso, поставляли «Норильскому никелю» широкую линейку технологических агрегатов для добычи, обогащения и плавки руд и необходимые для их ремонта комплектующие изделия.