Продолжим публикацию идей в парном «инвестировании»/торговле.
1. Лонг Statoil ASA (STO) против шорт YPF S.A. (YPF).
Из 100% капитала на сделку: на STO рекомендуется выделить 43,3%; на YPF – 56,7%.
2. Лонг Royal Dutch Shell (RDS-A) против шорт Imperial Oil Ltd. (IMO).
Из 100% капитала на сделку: на RDS-A рекомендуется выделить 56,2%; на IMO – 43,8%.
Парное инвестирование (в нашем случае с нормировкой на волатильность) – «поле» с огромным количеством идей, которые можно реализовывать.
Эти идеи никак не коррелируют с политикой ФРС, программами смягчения, с индексом S&P и т.д.
Это свой отдельный мир. Для диверсификации Ваших стратегий обратите внимание на парное инвестирование с нормировкой на волатильность.
По поводу количества инвестиционных и краткосрочных идей. К примеру, какое количество акций доступно на Nyse, Nasdaq?
Пусть это будут не дешёвые акции, а дороже 15$. И пусть капитализация компаний не менее 300 млн.$.
Скринер выдаёт нам 2 636 компаний. Согласитесь, много, большой выбор.
Теперь же сравним с количеством пар акций. Рассмотрим, к примеру, Industry “Oil & Gas Pipelines ”. При тех же параметрах (что и выше) скринер выдаёт нам 53 компании.
В первой статье, я описал арбитражную стратегию Call Put паритет и способы её торговли, учитывая недостаток ликвидности опционов. В этот раз более практический подход, расскажу как я торгую.
Для тех, кто подзабыл, напомню, что основной моей концепцией является исполнение заявок на вход в опционный паритет в определённой очерёдности. Так как издержки накладываемые стоимостью транзакций и комиссиями биржи и брокера слишком высоки, что бы одновременно выставить на рынок и перемещать до исполнения, заявки по трём инструментам.
Для тех, у кого есть возможность торговать на сервере расположенном на расстоянии вытянутой руки до ядра биржи, тем самым уменьшив время отклика на передвижении заявок, можно использовать схему уменьшения транзакций, при которой мы будет двигаться только фьючерс базового актива, из ходя из расчёта исполнения опционов по рынку.
Можно даже посчитать экономику этой стратегии при торговли паритетом на фьючерс РТС:
закрыть обе позиции при пересечении