Постов с тегом "офз облигации": 472

офз облигации


Размещение ОФЗ-ПД выпуска № 25083RMFS на аукционе 10 октября 2018г

Дата публикации: 10.10.2018 14:04 
Минфин России информирует о результатах проведения 10 октября 2018 г. аукциона по размещению ОФЗ-ПД выпуска № 25083RMFS с датой погашения 15 декабря 2021 г.

  Итоги размещения выпуска № 25083RMFS:
  — объем предложения – 5,000 млрд. рублей;
  — объем спроса – 21,538 млрд. рублей;
  — размещенный объем выпуска – 5,000 млрд. рублей;
  — выручка от размещения – 4,952 млрд. рублей;
  — цена отсечения – 96,8808% от номинала;
  — доходность по цене отсечения – 8,29% годовых;
  — средневзвешенная цена – 96,9018% от номинала;
  — средневзвешенная доходность – 8,28% годовых.
www.minfin.ru/ru/document/#

Размещение ОФЗ + RGBI

Минфин решил не отменять сегодняшний аукцион, а рискнуть и предложить один выпуск ОФЗ, с постоянным купонным доходом ОФЗ-ПД серии 25083 в объеме 5 млрд рублей.

ОФЗ 25083 с погашением 15 декабря 2021 года, купон 7% годовых

Итоги:

ОФЗ 25083
Спрос превысил предложение в 4,8 раза. Итоговая доходность 8,28%. Разместили 100% выпуска.

Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению ОФЗ-ПД серии 25083 с погашением 15 декабря 2021 года составила 96,9018% от номинала, что соответствует доходности 8,28% годовых, говорится в сообщении на сайте Минфина РФ.

Всего было продано бумаг на общую сумму 5 млрд рублей по номиналу при спросе 21 млрд 538 млн рублей по номиналу и объеме предложения 5 млрд рублей по номиналу, то есть спрос превысил предложение более чем в 4,3 раза. Выручка от аукциона составила 4 млрд 952 млн рублей.

Цена отсечения была установлена на уровне 96,8808% от номинала, что соответствует доходности 8,29% годовых.



( Читать дальше )

Дивидендная стратегия!

Отличная новость, у меня есть торговый план)) И, следуя ему, я должен направлять дивидендные выплаты в ближайшие 4 года на покупку ОФЗ!
Почему ОФЗ!? Да всё просто, хочу, во-первых, защитить накопленные дивиденды и, во-вторых, понять с годами, насколько это выгодно. Для себя я выбрал ОФЗ 26220 — достаточная доходность среди прочих + до погашения около 4 лет. Быть может, есть коллеги, которые подскажут другие ОФЗ или другой способ реинвестирования дивидендов? Ведь у каждого есть свой торговый план....))))
Дивидендная стратегия!
Мой любимый мультик с детства)) А ну ещё и тот где была Гаечка))

График выплат и погашений ОФЗ в наглядной форме

Недавно интересовались графиком выплат / погашений ОФЗ в наглядной форме. Например, это может понадобиться при построении облигационного портфеля с определенным графиком поступлений. Их есть у меня.

Для начала разберемся с погашениями:

График выплат и погашений ОФЗ в наглядной форме

Зеленым обозначены ОФЗ с фиксированным номиналом и купоном
Желтым — бумаги с переменным купоном
Оранжевым — облигации с индексируемым номиналом (ОФЗ-ИН)
Синим — с амортизируемым номиналом ОФЗ-АД

Небольшой нюанс, т.к., год заканчивается, то обновил таблицу уже сразу с расчетом будущее, т.е. трехлетки (по сроку погашения) это бумаги до конца 2022, а не до 2021 г. и т.д. 

Теперь определимся с купонами. Вот:

График выплат и погашений ОФЗ в наглядной форме

( Читать дальше )

ОФЗ выглядят привлекательно даже с учетом сценария жестких санкций - Bank of America

ОФЗ выглядят привлекательно даже с учетом сценария жестких санкций - Bank of America

09.10.18 00:42 
В Bank of America отмечают, что в результате недавней распродажи ОФЗ оказались весьма дешевы и привлекательны, даже с учетом сценария жестких санкций.

«Негативные ожидания уже учтены в ценах», — пишут аналитики банка Владимир Осаковский и Габриэль Фоа. — «Рубль пользуется спросом на фоне дорогой нефти, а также благодаря приостановке покупки валюты Банком России и сезонным факторам».

Эксперты полагают, что из-за промежуточных выборов в Конгресс новые санкции со стороны США в отношении России могут быть введены не раньше следующего года. Они не повлияют на кредитный рейтинг страны, но спровоцируют снижение курса рубля и, как следствие, рост инфляции. В краткосрочной перспективе российские суверенные бонды могут еще подешеветь, но снижение доли иностранцев на рынке ОФЗ говорит о том, что их уход связан исключительно с опасениями новых санкций.
www.profinance.ru/news/2018/10/09/bp0z-ofz-vyglyadyat-privlekatelno-dazhe-s-uchetom-stsenariya-zhestkikh-sanktsij-bank-.html

ОФЗ на Московской бирже - часть 1.

Итак, ЦБ поднял процентную ставку на 0,25 пунта до 7,5% — а это значит, что облигации упали, а доходность по  ним выросла. Примерно такого развития событий мы и ожидали и писали об этом в нашей группе ВК и также недавно опубликовали обучающую статью по облигациям на тему такого понятия как дюрация.

Теперь настало время обещанного обзора облигаций. Сегодня будет только первая часть, где мы в общем рассмотрим те ОФЗ, которые сейчас могут быть интересными, а во второй части мы уже дадим конкретную рекомендацию и сами что-то купим в портфель.

ОФЗ на Московской бирже

К сожалению сейчас нет доступа к терминалу QUIK — поэтому будем пользоваться данными с сайта Московской биржи (там нет показателя дюрации и это плохо, также поэтому будет 2 часть обзора).

Почему мы будем смотреть именно ОФЗ? Ведь есть еще корпоративные облигации, доходность по которым может быть выше. Да, это действительно так, но и риски там могут быть намного выше. Мы же в целом исходим из того, что ОФЗ — самый надежный инструмент инвестирования на Российском фондовом рынке (надежнее, чем депозит в Сбербанке). И этот самый надежный инструмент может дать очень неплохую доходность. Поэтому берем ОФЗ, а для более рискованных вложений у нас есть акции.


( Читать дальше )

Пришел купон за ОФЗ 26218

Пришел купон за ОФЗ 26218. Пытаюсь размазать капитал так, чтобы купоны были ежемесячные. Пришлось даже влезть в муниципалов.

Размещение ОФЗ + RGBI + Объём ОФЗ

Первое размещение облигаций федерального займа после месячного перерыва. Было предложено два выпуска, оба с постоянным купонным доходом. ОФЗ-ПД серии 25083 и ОФЗ-ПД серии 26223, оба по 10 млрд рублей.

ОФЗ 25083 с погашением 15 декабря 2021 года, купон 7% годовых
ОФЗ 26223 с погашением 28 февраля 2024 года, купон 6,5% годовых

Итоги:

ОФЗ 26223
Спрос примерно ровнялся предложению. Итоговая доходность 8,29%. Разместили 74% выпуска.

Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению ОФЗ-ПД серии 26223 с погашением 28 февраля 2024 года составила 92,9951% от номинала, что соответствует доходности 8,29% годовых, говорится в сообщении на сайте Минфина РФ.

Всего было продано бумаг на общую сумму 7 млрд 380 млн рублей по номиналу при спросе 10 млрд 750 млн рублей по номиналу и объеме предложения 10 млрд рублей по номиналу. Выручка от аукциона составила 6 млрд 900 млн рублей.



( Читать дальше )

Кто оплачивает банкет в ОФЗ?

Хочу разобраться с вопросом доходности ОФЗ и ростом экономики. Сейчас за российские ОФЗ дают в районе 9% годовых. Инфляция около 3% в год, экономика растёт на 1-5%-2% в год. Итого получается деньги обесцениваются на 3%, экономика пускай растёт на 2%, т.е. в сумме 5%, а за ОФЗ дают 9%. Получается мы в перманентном минусе на 4%. Кто оплачивает это?
А что там у пиндосов, которые вот вот рухнут? По 10 летним трежерям доходность 3%, инфляция 2.3%, рост ВВП в последнем квартале аж 4%. Получается, занимая под 3%, пиндосы имеют положительный результат на 3.3% в год, против нашего убытка в 4%.
Моё предположение эти -4% оплачиваем мы падением курса рубля, копим потихоньку, а потом резко обесцениваем рублик под мантры санкций и общего ухудшения положения на развивающихся рынках.
Кто хорошо разбирается в этой теме, подскажите, расчёты верны или все эти показатели нельзя складывать и вычитать?
И главный вопрос — кто оплачивает банкет в ОФЗ?

НЕУДАЧНЫЙ квартал

Второй квартал подряд сводный индекс (RGBI) российских гособлигаций (ОФЗ) закрывает снижением (см. график внизу). Да, конечно, основная причина такой динамики — это угроза введения санкций со стороны США на покупку российского госдолга. Но стоит отметить, что рынок ОФЗ и так был очень сильно перегрет и потенциала для роста там уже особо и не было. Писал про это в телеграме (https://tele.click/MarketDumki/255) в конце марта, когда санкционная тема еще не была так актуальна как сейчас.

Уже тогда было понятно, что начался отток капитала с развивающихся рынков. Поэтому, скорее всего, мы бы и без санкционного давления увидели отрицательную динамику в российских ОФЗ. Да, можно конечно возразить, что высокие цены на нефть остановили бы нерезидентов от продаж российских гособлигаций. Но давайте сразу вспомним январь 2014 года. Цены на нефть стабильно держались выше 100$ за баррель, а курс доллара у нас подскочил с 32.5 до 35.5 руб (на 10%). Тогда тоже начался отток капитала с развивающихся рынков после того как ФРС начала выходить из программы количественного смягчения (QE). А до этого во второй половине 2013 года шел резкий рост доходностей по трежерис. Тогда такую динамику на рынке госдолга США назвали taper tantrum (судорожная истерика), т.к. инвесторы просто не понимали, что будет, когда ФРС перестанет скупать трежерис.



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн