отчеты мсфо

Все дочерние компании ФСК-Россети отчитались по МСФО за 1Н 2024г. и по традиции — почти все в один день и чтобы не писать комментарий к каждой распределительной компании я решил обобщить и сделать сводную таблицу по всем дочкам.

Отчет РСБУ и МСФО у многих сетевых компаний очень схожи, особенно по выручке, поэтому можете почитать подробные разборы отчетов по РСБУ по компаниям которые я проанализировал - LSNG, MRKP, MRKC, MSRS, MRKV, FEES.

Начнем с операционных данных:


( Читать дальше )

Глобалтранс представил операционные и финансовые результаты за первую половину 2024 года. Начнём с анализа операционных показателей. Несколько лет снижается погрузка. Если вы не компенсируете это увеличением среднего расстояния перевозки грузов, то получаете снижение грузооборота. Это очень негативная тенденция, которая замаскирована высокой ставкой оперирования.

( Читать дальше )

Прежде чем начать смотреть отчет напомню, что у меня была доля ЮГК, чуть меньше 5% в портфеле. После выхода новостей о приостановке добычи в Уральском кластере и проблем с законом у главного мажоритарная, решил не предпринимать никаких действий и дождаться выхода полугодового отчёта, чтобы уже принять решение по горячим следам. Сразу скажу, что после отчёта полностью закрыл позицию в минус, но учитывая небольшую долю в портфеле, в целом неприятно, но не критично.

Итак, начнем обзор не с финансовых или операционных результатов, а непосредственно с показателей нравственности и этичности. Для этого нам нужно будет отправиться для начала в примечания к отчёту, там есть такая замечательная строчка “Вознаграждение ключевому управленческому персоналу”. Которое составило 1,3 млрд рублей.

Что за управленческий персонал сразу не раскрывается, но спускаемся еще чуть ниже в примечании и все встает на свои места. под управленческим персоналом подразумевается одна персона господина Струкова.

( Читать дальше )

Магнит представил отчет за 1-е полугодие МСФО:
👉 +1059 магазинов до 30109 магазинов
👉площадь +6,4% до 10,4 млн м2
👉LFL продажи +10,7%
👉средний чек +9,9%
👉LFL трафик +0,7%
👉Онлайн-оборот = 43 млрд +142%
👉Закрыли покупку «Самбери»
👉EBITDA = 77,2 млрд, рентабельность EBITDA = 5,3%
👉Чистая прибыль -40% до 22,4 млрд, чистая рентабельность 1,5% -150бп

Пресс релиз 

Презентация 

Отчетность

Магнит Отчет МСФО

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1852518


( Читать дальше )

ЭсЭфАй опубликовал финансовые результаты по МСФО за 1-ое полугодие.

Чистая прибыль выросла на 39% до 15,3 млрд рублей. 

Стоимость чистых активов составила 99,6 млрд рублей при капитализации холдинга после гашения акций в 61 млрд (P/BV = 0,6).

( Читать дальше )

Крупнейшая российская компания в секторе товарного выращивание рыбы “INARCTICA” опубликовала финансовые результаты за первые 6 месяцев работы в 2024 году. Как обстоят дела с бизнесом и стоит ли инвестировать в аквакультуру? Давайте разбираться.

• Выручка выросла на 41% г/гдо 18,3 млрд рублей, так как росли продажи в натуральном выражении — до 16,3 тонн. Бизнес стратегически укрепляет свои позиции на российском рынке, постепенно вытесняя и импортозамещая своих зарубежных конкурентов. 

• EBITDA достигла 7,4 млрд рублей, увеличившись на 17%, арент. по EBITDA уверенно держится на 40%. Компания смогла достичь этих результатов благодаря повышенному спросу на рыбу (объем продаж увеличился до 20%), и росту цены реализации. 

• Дальше вообще приятно. То, что всех волнует при нынешних ставках: показатель Net Debt/EBITDA снизился до 0,4х с начала года. Это рекордно низкое значение для Инарктики. Произошло это за счет роста FCF компании, который вырос до рекордных 7,5 млрд рублей (более х4). 

( Читать дальше )

Обзор от 30.08.2024Компания отчиталась по итогам 1 полугодия 2024 года.

Производственные и операционные показатели

Рекордные за всю историю продажи. За полугодие реализовали 16,3 тыс. тонн рыбы. А вот объем биомассы на конец полугодия значительно снижается. Это не очень хорошо.



-7,7 млрд руб. переоценки биологических активов. Вот что говорит сама компания об этом:

Биологические риски, повлиявшие на все компании аквакультуры, работающие в Норвежском и Баренцевом морях, и изменения цепочек поставок, характерные только для России, оказывают негативное влияние на объем биомассы в воде, что отражается на показателях компании.

1. Сработал фактор сезонности. В 1 полугодии стабильно видим снижение биомассы на фоне невысокого роста биомассы в зимнее время.
2. Изменение цепочек поставок сместило зарыбление в 2023 году вперед.
3. Сверхнормативный отход: чистые потери биологических активов 2,42 млрд руб. против 0,1 в прошлом году. Это связано с аномально низкими температурами в Мурманской области в январе-марте 2024 года, а также с высокой интенсивностью инвазии вши и повреждения медузами. Мы спросили компанию насчет возможности купировать подобные риски, но, к сожалению, невозможно — подогреть воду в океане физически нереально, а борьба с вшой и так ведется.

( Читать дальше )

Рассмотрим отчет за 1 полугодие 2024 ещё одного нефтяника, а именно, Роснефти:
-Выручка: 5,2 трлн рублей (+33,4% г/г);
-Чистая прибыль, относящаяся к акционерам: 773 млрд рублей (+26,9% г/г);
-EBITDA: 1,65 млрд рублей (+17,7% г/г);
-Скорректированный свободный денежный поток: 700 млрд рублей (+61,3% г/г);
-Соотношение Чистый долг / EBITDA на конец 1 пол. 2024 г. составило 0,96x;

«Несмотря на внешнее давление и вызовы в виде ограничений по добыче в рамках соглашения ОПЕК+, опережающего роста тарифов естественных монополий, увеличения налоговой нагрузки и процентных ставок, Компания, благодаря высокому уровню операционной эффективности, продолжает демонстрировать сильные финансовые результаты.»

«Продолжающийся рост налоговой нагрузки оказывает негативное влияние на нефтяную отрасль. Ее высокий уровень подтверждается расчетами по данным ФНС России и Минфина России – за 2019-2023 гг. налоговая нагрузка в нефтяной отрасли составила 75%. Для сравнения, нагрузка в других отраслях за аналогичный период кратно ниже: в банковском секторе – 27%, в горнорудной и металлургической отрасли – 35%, в добыче алмазов и драг металлов – 31%, в газовой отрасли – 62%.»

( Читать дальше )

Whoosh опубликовал отчет за 1 полугодие и провел конференц-звонок с менеджментом.

smart-lab.ru/q/WUSH/MSFO/revenue/

( Читать дальше )