отчеты мсфо

МОСКВА — 14 марта 2024 г.

Группа Тинькофф (MOEX: TCSG) («Группа», «Компания», «Тинькофф»), ведущий онлайн-провайдер розничных финансовых и нефинансовых (lifestyle) услуг, объявляет консолидированные финансовые результаты по МСФО за три месяца и двенадцать месяцев, закончившихся 31 декабря 2023 г.

• В 2023 г. общая выручка Группы увеличилась на 33% год к году и составила 487,7 млрд руб. (в 2022 г. — 366,0 млрд руб.)
• Чистая прибыль в 2023 г. увеличилась в 3,9 раза по сравнению с предыдущим годом и составила 80,9 млрд руб. (в 2022 г. — 20,8 млрд руб.)
• На направления деятельности, не связанные с кредитованием, пришлось 52% выручки
• Количество клиентов в 2023 г. выросло на 32% и достигло 40,4 млн (в 2022 г. — 30,7 млн)

( Читать дальше )

НоваБев Групп/ Novabev Group (ранее Белуга Групп) – рсбу/ мсфо
15 800 000 обыкновенных акций
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=7380&type=1
Капитализация на 14.03.2024г: 91,340 млрд руб

Общий долг на 31.12.2019г: 18,704 млрд руб/ мсфо 37,395 млрд руб
Общий долг на 31.12.2020г: 19,763 млрд руб/ мсфо 42,726 млрд руб
Общий долг на 31.12.2021г: 18,009 млрд руб/ мсфо 52,405 млрд руб
Общий долг на 31.12.2022г: 20,541 млрд руб/ мсфо 67,750 млрд руб
Общий долг на 30.09.2023г: 24,636 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: ______млрд руб/ мсфо 69,647 млрд руб

Выручка 2019г: 45,08 млн руб/ мсфо 53,074 млрд руб
Выручка 1 кв 2020г: 10,60 млн руб
Выручка 6 мес 2020г: 26,16 млн руб/ мсфо 37,165 млрд руб
Выручка 9 мес 2020г: 41,89 млн руб
Выручка 2020г: 62,74 млн руб/ мсфо 63,292 млрд руб
Выручка 1 кв 2021г: 16,89 млн руб
Выручка 6 мес 2021г: 41,72 млн руб/ мсфо 42,784 млрд руб
Выручка 9 мес 2021г: 54,52 млн руб
Выручка 2021г: 5,220 млрд руб/ мсфо 74,937 млрд руб
Выручка 1 кв 2022г: 19,21 млн руб
Выручка 6 мес 2022г: 1,327 млрд руб/ мсфо 56,254 млрд руб

( Читать дальше )

🍷 НоваБев — результаты огорчили инвесторов?

📊 Финансовые показатели второго полугодия (г/г):

🟣Выручка выросла на 24,8%.
🟣Валовая прибыль прибавила 15,2%.
🟣Коммерческие расходы увеличились на 24%.
🟣Чистая прибыль снизилась на 18,8%, по году — на 4%.

🔖 Долговая нагрузка

Компания погасила долг на 8,2 млрд руб. ND/EBITDA снизился до 1,7х.

Денежные потоки

Оборотный капитал равен 435 рублей/акцию или 16,3% от выручки.

CAPEX на уровне первого полугодия. Его основа — расширение ВинЛаб. Свободный денежный поток (FCF) во второй половине года составил 5,8 млрд руб.

🟡 Какие могут быть дивиденды?

По дивидендной политике на дивы направляют 100% чистой прибыли. Это ориентирует на доплату в 201 рубль итоговых дивидендов.

⭐️ Мнение GIF

НоваБев сохраняет статус растущей алко-ретейл фишки. Оценка 5х по EV/EBITDA не выглядит завышенной. Явной недооценки в компании нет.

В фокусе — заседание совета директоров 18 марта. На нем объявят рекомендацию по финальным дивидендам. А уже в апреле состоится ГОСА.

( Читать дальше )

Крупнейший российский производитель крепкого алкоголя отчитался за 2023 год по МСФО

 

Новабев (BELU)

МСар = ₽92 млрд

Р/Е = 11

 

 

🔹Результаты 

— Выручка: ₽117 млрд (+20%)

— EBITDA: ₽19 млрд (+11%)

— Чистая прибыль: ₽8 млрд (-4%)

— Отгрузки: 17 млн декалитров (+1%)

 

При этом компания отмечает, что, при исключении единоразовых доходов и расходов в 2022 и 2023 годах, не связанных с обычной деятельностью, динамика чистой прибыли за 2023 год положительная. Хорошие результаты обеспечены успешной ориентацией на российский рынок.

 

А уже 18 марта совет директоров компании проведет заседание, на повестке которого будет вопрос о дивидендах за 2023 год.

 

Бумаги Новабев (BELU) после отчета падают на 1%. 

 

 

🚀Мнение аналитиков МР

Очередной хороший отчет. Компании в последнее время прямо балуют инвесторов отличными результатами

 

Новабев продолжает оставаться нашим фаворитом в секторе, обладая уникальным сочетанием высокой (по меркам индустрии) маржинальности, перспективами роста (продолжается экспансия собственного алко-ретейлера «Винлаб») на фоне умеренной оценки и привлекательных дивидендов.

( Читать дальше )

АЛРОСА представила нейтральные финансовые результаты за 2023 г. Выручка увеличилась на 9%, EBITDA – на 2% с рентабельностью 41% против 43% в 2022 г. Что ожидаем в 2024 году и наша целевая цена по компании в видео.

Василий Данилов, аналитик ИК «ВЕЛЕС Капитал»

© ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал». Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, выданные ФСФР России 14 октября 2003 года, на осуществление депозитарной деятельности № 077-06549-000100, на осуществление дилерской деятельности № 077-06541-010000, на осуществление брокерской деятельности № 077-06527-100000, на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077-06545-001000. Адрес: 123610, Россия, Москва, Краснопресненская набережная, дом 12, подъезд 7, этаж 18. Телефон: +7 (495) 258-19-88. veles@veles-capital.ru Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям).

( Читать дальше )

📌 Финансовыми показателями, достигнутыми за минувший 2023 год, также поделилась торговая сеть, ещё каких-то несколько лет назад казавшаяся несокрушимым колоссом от мира розничных продаж электротехники.

🔹 Выручка — 434,7 млрд. рублей (+7,9% г/г)
🔹 EBITDA — 21,5 млрд. рублей (+48,8%)
🔹 Маржинальность по EBITDA — 4,95% (+1,4 п.п.)
🔹 Чистый долг/EBITDA — 3,2x (предыдущее значение — 4,5х)
🔹 Чистый убыток — 5,2 млрд. рублей (-30,7%)

🔸 Количество новых клиентов — 4,4 млн. человек (+14%)
🔸 Количество магазинов — 1242 (+16)
🔸 Кредитные продажи — 15,7% (+5,3 п.п.)
🔸 Доля импорта — 30% (+20 п.п.)
🔸 Онлайн продажи составили 71% (+5 п.п.) от общего объема продаж
🔸 Продажи на собственном маркетплейсе — 15,1 млрд. рублей (+139%)

🔥 В общем и целом, результаты группы я оцениваю, как умеренно положительные 🔥

🔎 При беглом взгляде на показатели, первое, что сразу же бросается в глаза — почти полуторакратное увеличение EBITDА.

( Читать дальше )

Выручка увеличилась на 20% и достигла 116,9 млрд. рублей, валовая прибыль выросла на 13% до 43,3 млрд. рублей, показатель EBITDA продемонстрировал динамику +11% и составил 19,3 млрд. рублей, чистая прибыль показала незначительное снижение на 4% до 8,1 млрд. рублей. При исключении единоразовых доходов и расходов в 2022 и 2023 годах, не связанных с обычной деятельностью, динамика чистой прибыли за 2023 год положительная.

Отчетность Новабев Групп (бывшая Белуга) вышла чуть ниже наших ожиданий и ожиданий рынка. Мы предполагали немного больший рост выручки (до 119 млрд.руб.), а маржинальность вышла на уровне прогноза. В результате мы немного снижаем ожидания по финальному дивиденду за 2023 год с 330 до 290 рублей, что также составляет 5,2% квартальной дивидендной доходности. Целевую цену обновляем до 7300 рублей на ближайшие 12 месяцев.

Новабев остается растущей компанией с сильными операционными результатами, которая при этом выплачивает дивиденды. По мультипликаторам оценка также выглядит невысокой: EV/EBITDA 5.1, P/E 8.3.

( Читать дальше )

Приветствую на канале, посвященном инвестициям! 28.02.24 вышел отчёт за 2023 г. компании АЛРОСА (ALRS). Этот обзор посвящён разбору компании и этого отчёта.

Больше информации и свои сделки публикую в Телеграм.

О компании.

АЛРОСА — крупнейшая алмазодобывающая компания, мировой лидер по объему добычи (занимает 27% рынка) и запасов алмазов. Основными направлениями деятельности являются геологоразведка, добыча и продажа алмазов, производство бриллиантов.

АЛРОСА обладает запасами ресурсов в размере 1 млрд кар, включая 628 млн кар резервов. Ограниченность мировой ресурсной базы алмазов при уровне ресурсов АЛРОСА достаточна для ведения добычи, как минимум, на протяжении 30 лет. ​​

Добывающие и производственные мощности расположены в Якутии и Архангельской область. Срок действия лицензий на основные алмазные месторождения Группы заканчивается в 2024 – 2048 г., и может быть продлен.

В группе АЛРОСА работают более 30 тыс. человек. Совокупная доля государства в уставном капитале Компании превышает 50% (33% Росимущество + 25% Республика Саха (Якутия)).

( Читать дальше )

Успешная ориентация бизнеса на российский рынок обеспечила стабильные результаты по итогам 2023 года. Общие отгрузки увеличились на 1% и приблизились к 17 млн декалитров. В России наиболее быстрорастущие марки среди собственных — водки Beluga, Orthodox, «Белая Сова», джин Green Baboon, а также вина Tête de Cheval и Golubitskoe Estate, а среди импортных — ромы Barceló и Plantation, армянский коньяк «Ной» и винный портфель. Все эти бренды представлены в высокомаржинальных сегментах — премиум и выше, — что позитивно сказывается на финансовых показателях.

Собственная розничная сеть«ВинЛаб» внесла существенный вклад в результат года, продолжив количественное и качественное развитие в приоритетных регионах. Масштаб сети увеличился на 23%.Общий объем продаж вырос на 35%, трафик на 21%.

( Читать дальше )

НоваБев Групп Отчет МСФО

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1824935


( Читать дальше )