SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Новости тг-канал
Купить Mozgovikотчеты МСФО
CrowdStrike: оптимистичный прогноз по прибыли на 2023 ф. г. - Синара
- 03 июня 2022, 18:33
- |
Скорректированная чистая прибыль CrowdStrike в первом квартале 2023 ф. г. (который закончился 30 апреля 2022 г.) составила $0,31 на акцию, значительно превысив консенсус-прогноз аналитиков ($0,23). Выручка оказалась на 5% выше ожиданий рынка — $488 млн против $464 млн.
Несмотря на сильные результаты, бумаги компании в ходе расширенных торгов подешевели на 3,4%.
Выручка CrowdStrike выросла на 61% благодаря увеличению доходов сегмента «Подписка» (он занимает 94% в общей выручке компании) на 63% г/г. Результат достигнут за счет повышения тарифов на подписку, тогда как темпы роста пользователей снизились в отчетном квартале до 57% г/г против 81% и 65% годом и кварталом ранее соответственно. Валовая рентабельность (не по ОПБУ) данного направления не изменилась по сравнению с показателем годичной давности и осталась на уровне 79%.
Благодаря более скромному по сравнению с выручкой росту расходов на продажи, маркетинг и НИОКР операционная рентабельность повысилась на 7,2 п. п.
Менеджмент повысил прогноз по выручке на 2% (до $2,2 млрд), а по чистой прибыли — на 11% (с $1,03–1,13 до $1,18–1,22 на акцию). Ориентир по прибыли теперь на 9% превышает консенсус-прогноз аналитиков.
( Читать дальше )
Несмотря на сильные результаты, бумаги компании в ходе расширенных торгов подешевели на 3,4%.
Выручка CrowdStrike выросла на 61% благодаря увеличению доходов сегмента «Подписка» (он занимает 94% в общей выручке компании) на 63% г/г. Результат достигнут за счет повышения тарифов на подписку, тогда как темпы роста пользователей снизились в отчетном квартале до 57% г/г против 81% и 65% годом и кварталом ранее соответственно. Валовая рентабельность (не по ОПБУ) данного направления не изменилась по сравнению с показателем годичной давности и осталась на уровне 79%.
Благодаря более скромному по сравнению с выручкой росту расходов на продажи, маркетинг и НИОКР операционная рентабельность повысилась на 7,2 п. п.
Менеджмент повысил прогноз по выручке на 2% (до $2,2 млрд), а по чистой прибыли — на 11% (с $1,03–1,13 до $1,18–1,22 на акцию). Ориентир по прибыли теперь на 9% превышает консенсус-прогноз аналитиков.
( Читать дальше )
- комментировать
- Комментарии ( 0 )
Даже при сложной рыночной конъюнктуре бизнес ЦИАН будет демонстрировать устойчивый рост - Альфа-Банк
- 03 июня 2022, 16:12
- |
ЦИАН вчера представил финансовые результаты за 1К22 по МСФО.
Рост выручки оставался на хорошем уровне и составил 38% г/г в 1К (немного замедлившись с 42% г/г в 4К) на фоне перезапуска монетизации и повышения цен. Рентабельность основного бизнеса в Москве и регионе оставалась сильной и составила 58%, тогда как в других регионах убытки компании усилились. Инновационные сервисы остаются в фазе активных инвестиций, но сократили убытки в сравнении с 4К. Отметим, что ЦИАН продолжает демонстрировать определенный запас устойчивости и потенциал для увеличения своей доли рынка, учитывая, что денежные средства и их эквиваленты составили 2,6 млрд руб., тогда как долг отсутствовал в 1К. Компания ожидаемо воздержалась от предоставления прогноза и не провела телефонной конференции. В то же время заявление менеджмента в пресс- релизе производит в целом оптимистичное впечатление.
Ключевые событие на рынке недвижимости в 1К. ЦИАН указал на то, что повышение ключевой процентной ставки ЦБ до 20% в конце февраля мотивировало россиян и девелоперов быстро закрывать сделки до повышения процентных ставок по ипотеке. В то же время некоторые собственники предпочли отложить любые сделки, ожидая стабилизации экономической ситуации. В целом высокие процентные ставки вкупе с жесткими лимитами по льготной ипотеке привели к снижению спроса на первичную и вторичную недвижимость, а также к снижению рынка ипотеки в целом.
( Читать дальше )
Рост выручки оставался на хорошем уровне и составил 38% г/г в 1К (немного замедлившись с 42% г/г в 4К) на фоне перезапуска монетизации и повышения цен. Рентабельность основного бизнеса в Москве и регионе оставалась сильной и составила 58%, тогда как в других регионах убытки компании усилились. Инновационные сервисы остаются в фазе активных инвестиций, но сократили убытки в сравнении с 4К. Отметим, что ЦИАН продолжает демонстрировать определенный запас устойчивости и потенциал для увеличения своей доли рынка, учитывая, что денежные средства и их эквиваленты составили 2,6 млрд руб., тогда как долг отсутствовал в 1К. Компания ожидаемо воздержалась от предоставления прогноза и не провела телефонной конференции. В то же время заявление менеджмента в пресс- релизе производит в целом оптимистичное впечатление.
Ключевые событие на рынке недвижимости в 1К. ЦИАН указал на то, что повышение ключевой процентной ставки ЦБ до 20% в конце февраля мотивировало россиян и девелоперов быстро закрывать сделки до повышения процентных ставок по ипотеке. В то же время некоторые собственники предпочли отложить любые сделки, ожидая стабилизации экономической ситуации. В целом высокие процентные ставки вкупе с жесткими лимитами по льготной ипотеке привели к снижению спроса на первичную и вторичную недвижимость, а также к снижению рынка ипотеки в целом.
( Читать дальше )
МКБ продемонстрировал неплохие финансовые результаты за 2021 год - Атон
- 03 июня 2022, 11:47
- |
Московский кредитный банк опубликовал результаты по МСФО за 2021
Чистая прибыль снизилась на 12.7% г/г до 26.2 млрд руб., из-за чего рентабельность капитала упала на 12.8% (против 16.9% в 2020). Чистый процентный доход увеличился на 39.4% г/г до 79.6 млрд руб. в результате роста объемов кредитования (+32.9% г/г до 1.3 трлн руб.) и чистой процентной маржи. Чистый комиссионный доход вырос на 11.9% г/г до 17.3 млрд руб. Операционные расходы выросли на 35.1% г/г до 29.5 млрд руб., на фоне чего соотношение затраты/доход подскочило до 42% с 28.3% годом ранее. Отчисления в резервы на обесценение кредитов снизились на 57.1% г/г до 8.1 млрд руб.
Чистая прибыль снизилась на 12.7% г/г до 26.2 млрд руб., из-за чего рентабельность капитала упала на 12.8% (против 16.9% в 2020). Чистый процентный доход увеличился на 39.4% г/г до 79.6 млрд руб. в результате роста объемов кредитования (+32.9% г/г до 1.3 трлн руб.) и чистой процентной маржи. Чистый комиссионный доход вырос на 11.9% г/г до 17.3 млрд руб. Операционные расходы выросли на 35.1% г/г до 29.5 млрд руб., на фоне чего соотношение затраты/доход подскочило до 42% с 28.3% годом ранее. Отчисления в резервы на обесценение кредитов снизились на 57.1% г/г до 8.1 млрд руб.
Московский кредитный банк — один из немногих финансовых институтов, которые решили раскрыть свои финансовые результаты, учитывая, что ЦБ смягчил требования о раскрытии информации в марте 2022. Консенсус-прогнозов не было, но, на наш взгляд, банк продемонстрировал неплохие результаты за 2021 год по МСФО — чистый процентный и чистый комиссионный доход оказались на 5% и 2% выше наших оценок соответственно. По состоянию на 1 февраля коэффициент Н1.0 составил 16.22%, что является хорошим уровнем в свете текущей макроэкономической турбулентности. Банк не представил прогнозов на 2022. По нашим оценкам, CBOM в настоящий момент торгуется с мультипликатором P/TBV 2022П около 0.7x.Атон
Рост стоимости акций NetApp на фоне рыночного позитива - Синара
- 02 июня 2022, 19:08
- |
Скорректированная чистая прибыль NetApp в 4К22 ф. г. (закончился 30 апреля 2022 г.) составила $1,42 на акцию, превзойдя консенсус-прогноз аналитиков ($1,27) на 12%. Выручка совпала с ожиданиями рынка — $1,68 млрд.
Стоимость акций компании выросла в ходе расширенных торгов на 3,4%.
Выручка сегмента «Гибридное облако» (93% от общей выручки) в отчетном периоде выросла на 5% г/г, в то время как доходы от сегмента «Публичное облако» (7% от общей выручки) увеличились на 82% г/г. Динамика доходов последнего привела к росту общей выручки NetApp на 8% г/г.
Операционная рентабельность компании сократилась на 11,8 п. п. на фоне единоразовых списаний нематериальных активов в 4К21. Без учета данной статьи операционные расходы росли сопоставимо с выручкой (+8% г/г), а операционная рентабельность снизилась на 2 п. п. из-за высокого роста себестоимости (+14% г/г), в основном за счет продуктового подразделения, которое вносит в общую себестоимость 75%-ный вклад.
Менеджмент NetApp прогнозирует рост выручки в 2023 г. на 6–8% г/г до $6,8 млрд. Ориентир по скорректированной чистой прибыли — $5,4–5,6 на акцию. Оба прогнозных показателя примерно совпали с ожиданиями аналитиков ($6,75 млрд и $5,46 на акцию соответственно).
( Читать дальше )
Стоимость акций компании выросла в ходе расширенных торгов на 3,4%.
Выручка сегмента «Гибридное облако» (93% от общей выручки) в отчетном периоде выросла на 5% г/г, в то время как доходы от сегмента «Публичное облако» (7% от общей выручки) увеличились на 82% г/г. Динамика доходов последнего привела к росту общей выручки NetApp на 8% г/г.
Операционная рентабельность компании сократилась на 11,8 п. п. на фоне единоразовых списаний нематериальных активов в 4К21. Без учета данной статьи операционные расходы росли сопоставимо с выручкой (+8% г/г), а операционная рентабельность снизилась на 2 п. п. из-за высокого роста себестоимости (+14% г/г), в основном за счет продуктового подразделения, которое вносит в общую себестоимость 75%-ный вклад.
Менеджмент NetApp прогнозирует рост выручки в 2023 г. на 6–8% г/г до $6,8 млрд. Ориентир по скорректированной чистой прибыли — $5,4–5,6 на акцию. Оба прогнозных показателя примерно совпали с ожиданиями аналитиков ($6,75 млрд и $5,46 на акцию соответственно).
( Читать дальше )
Прибыль ЦИАН в 1 кв составила ₽44 млн против убытка годом ранее
- 02 июня 2022, 13:28
- |
• Выручка увеличилась на 38% г/г до 1 726 млн руб. (20,5 млн долл.).
• Прибыль за отчетный период составила 44 млн рублей (0,5 млн долларов США).
• Скорректированная EBITDA стала положительной и достигла 56 млн руб. (0,7 млн долл.).
• Скорректированная рентабельность по EBITDA составила 3,2%.
• Средний показатель UMV (уникальных посетителей в месяц) снизился на 10% в годовом исчислении до 19,2 млн.
• Выручка от основной деятельности увеличилась на 36% г/г до 1 622 млн руб. (19,3 млн долл.).
• Скорректированный показатель EBITDA по основному бизнесу увеличился на 96% г/г до 261 млн руб. (3,1 млн долл.).
• Скорректированная рентабельность по EBITDA основного бизнеса увеличилась на 5 п.п. г/г и достигла 16,1%.
0001104659-22-067300 (d18rn0p25nwr6d.cloudfront.net)
Прибыль МКБ за 2021 год составила ₽26,2 млрд, −12,7%
- 02 июня 2022, 09:10
- |
* Прибыль за 2021 год составила 26,20 миллиарда рублей против 30,01 миллиарда рублей годом ранее
* Чистый процентный доход в 2021 году составил 79,59 миллиарда рублей против 59,25 миллиарда рублей годом ранее
* Комиссионный доход в 2021 году составил 23,40 миллиарда рублей против 19,43 миллиарда рублей годом ранее
* Резервы под обесценение в 2021 году составил 480 миллионов рублей против 133 миллионов рублей годом ранее
МКБ отчитался о снижении прибыли в 21г до 26,20 млрд руб (fomag.ru)
Справедливая стоимость акций Apple на 24% выше рыночных котировок - Синара
- 31 мая 2022, 17:27
- |
В своем последнем обзоре, посвященном Apple (от 10 декабря 2021 г.), мы указали, что акции эмитента достигли, если оценивать по фундаментальным показателям, справедливого уровня, и снизили рейтинг с «Покупать» до «Держать». С тех пор котировки Apple упали на 15% после вспышки COVID-19 в Китае, которая угрожает продажам компании, и из-за давления на «акции роста». Мы на данном этапе оставляем без изменения прогнозы по выручке и чистой прибыли. Капитализация Apple ($2422 млрд) сейчас на 18% ниже максимального уровня, достигнутого 4 января 2022 г. На наш взгляд, рынок недооценивает перспективы компании: коэффициент P/E на 2022 г., исходя из наших прогнозов, составляет 28 (на 2023 г. — 26). Сохраняя целевую цену по акциям Apple на уровне $185 за штуку, мы повышаем рейтинг с «Держать» до «Покупать».
Оценка: по методу DCF с горизонтом 12 месяцев.
Риски: спад на рынке смартфонов, усиление конкуренции, ужесточение антимонопольного регулирования.
( Читать дальше )
Оценка: по методу DCF с горизонтом 12 месяцев.
Риски: спад на рынке смартфонов, усиление конкуренции, ужесточение антимонопольного регулирования.
( Читать дальше )
Показатели РусГидро могут снизиться, если кабмин ограничит рост цен на электроэнергию - Финам
- 31 мая 2022, 16:50
- |
«РусГидро» отчиталась о чистой прибыли акционеров по МСФО в 1 квартале 2022 года на уровне 19,7 млрд рублей при увеличении выручки с учетом субсидий на 4,7% г/г, до 129,6 млрд рублей. Операционная прибыль составила 28,2 млрд рублей.
Стабильная динамика показателей отражает рост выработки электроэнергии в 1 квартале 2022 года на 2,4% в основном за счет ТЭС, благоприятную ценовую конъюнктуру, в также неплохой контроль за расходами (+5,0% г/г), но результаты мы считаем малорепрезентативными для года.
Энергопотребление, по нашим оценкам, снизится в 2022 году на 4% при сокращении ВВП на 8%, на операционную рентабельность повлияет рост цен на топливо и инфляция прочих издержек. В 4 квартале, вероятно, мы увидим списания по активам из-за роста процентных ставок. Не исключаем также вмешательства регуляторов в рост цен на электроэнергию в рамках меры поддержки энергоемких отраслей, в частности металлургов, и в основном это может коснуться генерирующих компаний. Предлагалось воздействие на стоимость электроэнергии с АЭС, уменьшение платежей для ТЭС с низкой загрузкой и нерыночных надбавок на энергорынке.
( Читать дальше )
Стабильная динамика показателей отражает рост выработки электроэнергии в 1 квартале 2022 года на 2,4% в основном за счет ТЭС, благоприятную ценовую конъюнктуру, в также неплохой контроль за расходами (+5,0% г/г), но результаты мы считаем малорепрезентативными для года.
Энергопотребление, по нашим оценкам, снизится в 2022 году на 4% при сокращении ВВП на 8%, на операционную рентабельность повлияет рост цен на топливо и инфляция прочих издержек. В 4 квартале, вероятно, мы увидим списания по активам из-за роста процентных ставок. Не исключаем также вмешательства регуляторов в рост цен на электроэнергию в рамках меры поддержки энергоемких отраслей, в частности металлургов, и в основном это может коснуться генерирующих компаний. Предлагалось воздействие на стоимость электроэнергии с АЭС, уменьшение платежей для ТЭС с низкой загрузкой и нерыночных надбавок на энергорынке.
( Читать дальше )
Русгидро опубликовала нейтральные финансовые результаты за 1 квартал - Атон
- 31 мая 2022, 11:11
- |
Русгидро объявила результаты за 1К22 по МСФО
Объем выручки без учета субсидий в 1К22 составил 117.6 млрд руб. (+5.5% г/г) и 129.6 млрд руб. с учетом субсидий (+4.7% г/г), а показатель EBITDA увеличился на 1.9% г/г до 35.6 млрд руб. Рентабельность EBITDA выросла на 0.8 пп г/г и достигла 27.4%. Чистая прибыль сократилась на 3.1% г/г до 19.8 млрд руб., а с корректировкой на неденежные статьи — выросла на 15.9% г/г до 22.6 млрд руб. Объем заимствований снизился на 7% г/г до 158.99 млрд руб. Сильная динамика финансовых показателей обусловлена увеличением продаж электроэнергии, полезного отпуска теплоэнергии на Дальнем Востоке и благоприятной ценовой конъюнктурой на оптовом рынке электроэнергии и мощности.
Объем выручки без учета субсидий в 1К22 составил 117.6 млрд руб. (+5.5% г/г) и 129.6 млрд руб. с учетом субсидий (+4.7% г/г), а показатель EBITDA увеличился на 1.9% г/г до 35.6 млрд руб. Рентабельность EBITDA выросла на 0.8 пп г/г и достигла 27.4%. Чистая прибыль сократилась на 3.1% г/г до 19.8 млрд руб., а с корректировкой на неденежные статьи — выросла на 15.9% г/г до 22.6 млрд руб. Объем заимствований снизился на 7% г/г до 158.99 млрд руб. Сильная динамика финансовых показателей обусловлена увеличением продаж электроэнергии, полезного отпуска теплоэнергии на Дальнем Востоке и благоприятной ценовой конъюнктурой на оптовом рынке электроэнергии и мощности.
Консенсус-прогноза по бумаге не было, мы оцениваем результаты РусГидро по МСФО нейтрально. В последнее время бумага показывала на удивление высокую динамику по сравнению с другими российскими акциями. В ближайшее время совет директоров компании должен дать рекомендацию по дивидендам, которые, по нашим ожиданиям, составят около 0.053 руб. на акцию, что соответствует доходности в 6.6%. На данный момент мы не осуществляем аналитическое покрытие Русгидро.Атон
Чистая прибыль "Трансконтейнера" по МСФО в первом квартале выросла на 44,6%
- 30 мая 2022, 17:59
- |
Чистая прибыль «Трансконтейнера» по МСФО в первом квартале увеличилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 44,6%, до 4,878 миллиарда рублей
Выручка увеличилась на 29,5% и составила 39,85 миллиарда рублей.
Активы по состоянию на 31 марта 2022 года составили 149,7 миллиарда рублей против 139,4 миллиарда на 31 декабря 2021 года.
Долгосрочные обязательства составили 29,3 миллиарда рублей против 35,5 миллиарда на конец прошлого года, краткосрочные – 86,1 миллиарда рублей против 74,7 миллиарда рублей.
Чистая прибыль «Трансконтейнера» по МСФО выросла в первом квартале — ПРАЙМ, 30.05.2022 (1prime.ru)
- bitcoin
- brent
- eurusd
- forex
- gbpusd
- gold
- imoex
- ipo
- nasdaq
- nyse
- rts
- s&p500
- si
- usdrub
- wti
- акции
- алготрейдинг
- анализ
- аналитика
- аэрофлот
- банки
- биржа
- биткоин
- брокеры
- валюта
- вдо
- волновой анализ
- волны эллиотта
- вопрос
- втб
- газ
- газпром
- гмк норникель
- дивиденды
- доллар
- доллар рубль
- евро
- золото
- инвестиции
- инфляция
- китай
- коронавирус
- кризис
- криптовалюта
- лидеры роста и падения ммвб
- лукойл
- магнит
- ммвб
- мобильный пост
- мосбиржа
- московская биржа
- нефть
- новатэк
- новости
- обзор рынка
- облигации
- опек+
- опрос
- опционы
- офз
- оффтоп
- прогноз
- прогноз по акциям
- путин
- раскрытие информации
- ри
- роснефть
- россия
- ртс
- рубль
- рынки
- рынок
- санкции
- сбер
- сбербанк
- северсталь
- си
- сигналы
- смартлаб
- сущфакты
- сша
- технический анализ
- торговля
- торговые роботы
- торговые сигналы
- трейдер
- трейдинг
- украина
- финансы
- фондовый рынок
- форекс
- фрс
- фьючерс
- фьючерс mix
- фьючерс ртс
- фьючерсы
- цб
- экономика
- юмор
- яндекс