облигации

Совет директоров Банка России принял решение о том, что с 1 января 2025 года в ломбардный список не включаются облигации, эмитенты (резиденты Российской Федерации) которых чрезмерно ограничивают раскрытие информации, сообщается в пресс-релизе ЦБ РФ.

С 1 июня 2025 года облигации таких эмитентов будут исключаться из ломбардного списка.

Это решение распространяется на облигации эмитентов, ограничивающих раскрытие информации в большем составе или объеме, чем это предусмотрено федеральными законами, актами президента РФ, правительства РФ, Банка России.

rusbonds.ru/news/20241204102800260711

🔶 АО «Селектел»
▫️ Облигации: Селектел-001Р-05R
▫️ ISIN: RU000A10A7S0
▫️ Объем эмиссии: 4 млрд. ₽
▫️ Номинал: 1000 ₽
▫️ Срок: на 2,5 года
▫️ Количество выплат в год: 12
▫️ Тип купона: плавающий
▫️ Размер 1-го купона: 25%
[формула: КС ЦБ + 4%]
▫️ Амортизация: нет
▫️ Дата размещения: 04.12.2024
▫️ Дата погашения: 23.05.2027
▫️ Возможность досрочного погашения: нет
▫️ ⏳Оферта: -

Об эмитенте: «Селектел» — IT компания, предоставляющая компаниям услуги облачных сервисов и дата-центров.

➖➖➖

Информацию о новых выпусках, анализ эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.

Решение ЦБ помогло
временно укрепить падающий с августа рубль

Si-12.24 по дневным

Напоминаю:
Банк России принял решение с 28 ноября 2024 года до конца 2024 года
не осуществлять покупку иностранной валюты на внутреннем валютном рынке в рамках зеркалирования регулярных операций Минфина России, связанных с реализацией бюджетного правила.

При этом Банк России продолжит продавать юани на 8,40 млрд рублей в день.

Один из портфелей в VIP чате — это портфель облигаций
(в VIP чате сразу пишу действия по портфелям)
Позавчера продал валютные облигации и купил рублёвые
И написал пост

Пост из VIP чата
Операции по портфелю, которые сделал сегодня утром.

Пока тренд Si вяло, медленно падает.
Вола падает.
Когда рубль падает, то, обычно, вола растёт.
Думаю, вероятно краткосрочное укрепление рубля.
Поэтому поменял конструкцию по Si (дельту с положительной сделал отрицательной).

#ПортфельОблигаций
Продал валютные облигации
(АкронБ1Р4 (CNY), Новатэк1Р2 (USD))
Купил
SBMM

Доброе утро коллеги 👋

Традиционный утренний обзор рынков, о главном:
Индекс МосБиржи нивелировал почти все достижения предыдущих трех сессий. Правда, под конец дневных торгов удалось сократить потери вторника с почти 2,5% до 1,8% и закрыться на уровне 2539,64 (-1,82%). Однако на вечерке фондовый индикатор вернулся к достигнутым минимумам.
Негативом для нашего рынка выступило заявление советника американского президента по национальной безопасности Джейка Салливана о том, что вслед за недавно введенными серьезными санкциями против финансового сектора РФ последует еще больше рестрикций.

Геополитическая ситуация в Сирии выступает поддержкой для наших экспортёров...
Поддержать Сирию спешит Иран. А США спешат ввести санкции в отношении нефтегазового сектора Ирана и уже нашли 35 компаний и судов, которые, по их словам, сыграли решающую роль в транспортировке иранской нефти.
Это ограничивает экспорт Ирана и поддерживает цены на нефть.

📈Лидеры: Совкомфлот (+1,2%), Полюс (+0,76%).
📉 Аутсайдеры: Позитив (-5,82%), Сегежа (-5,6%), Мечел-ао (-5,54%), Мечел-ап (-5,3%).

На разборе самые необычные облигации последнего времени — хитровыдуманный залоговый выпуск от компании «Сплит Финанс», аффилированной с Яндексом. Получил много просьб сделать на ЭТО обзор. Нюансов куча, но постараюсь рассказать в своем фирменном стиле — кратко, по делу и максимально доступным языком.

💼Я уже 6 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Монополия, Акрон, ПСБ_Лизинг, Магнит, Селектел, СИБУР, Рольф, АПРИ, Томск, Энергоника, Новосибирская_обл., Брусника, ИКС_5, ПКБ, ФосАгро, ГТЛК.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🔴А теперь — помчали смотреть на дебютный выпуск Сплит Финанс 1!

💰Эмитент: ООО «СФО Сплит Финанс 1»

🔴«Специализированное финансовое общество Сплит Финанс 1» — только что созданная Яндекс Банком специальная контора, которая и будет реальным эмитентом новых облигаций.

Саммари стратегии АТОН на 2025 год: самый высокий потенциал, самые дивидендные акции, золото, ключевая ставка

Наши защитные подборки облигаций:

🐟Подборка флоатеров

👵Портфель бабули и 👶внучков (с офертами)

👮‍♂Подборка ОФЗ

📏Самые короткие облигации

🤝Присоединяйся к сообществу Кот.Финанс

--

Начнем с того, что упало не все: по версии АТОН неплохо себя показало золото, недвижимость, вклады и доллар. Интересно, что недвижимость в России и Москве – разошлась в динамике. Облигации упали больше акций (видимо, мы покупали другие выпуски😉)

Дебютный выпуск облигаций ПСБ Лизинга на два года под фиксированные 25%. Звучит вполне привлекательно, если бы не пару но… Давайте разбираться.

ПСБ Лизинг является универсальной лизинговой компанией, которая специализируется на продвижении гражданской продукции, произведенной предприятиями оборонно-промышленного комплекса, на финансировании стратегических и инфраструктурных проектов, а также на поставках транспортных средств и спецтехники для субъектов малого и среднего предпринимательства.

По названию можно легко догадаться, что ПСБ Лизинг входит в группу Промсвязьбанка. По итогам 1 полугодия 2024 года занимает 10 место среди 110 лизинговых компаний в рэнкинге от РА Эксперт.

👀Что там по выпуску?

👉Дата размещения — 09.12.2024г.

👉Дата погашения — 29.11.2026г. Опять этот «уютный» период размещения на 2 года — и не долго, и не коротко.

👉Объем размещения — 1 000 000 000 рублей. Немного скромно для столь крутой компании, но если запрос у лизингополучателей именно на финансирование в таком размере, то зачем привлекать лишнее финансирования и нести лишние затраты.

Что может быть лучше депозитов в Сбере под 20%? Депозит в Альфе под 22%, а ещё, например, облигации с доходностью до 44% и ежемесячными фиксированными купонами. Давайте посмотрим, что там имеется и какие есть риски.

Параметры максимально простые: фиксированные ежемесячные купоны, срок до трёх лет. Без оферты и амортизации. Рейтинг — любой. YTM — максимальная. Слабоумие и отвага.

Ещё полезное про облигации:

• Топ-10 валютных облигаций с наибольшей доходностью от РБК Инвестиций NEW
• 13 самых надёжных флоатеров с высоким рейтингом NEW
• Лучшие замещающие облигации 
• Топ-12 надёжных флоатеров с ежемесячными купонами
• Лучшие длинные ОФЗ с постоянным купоном. Отличия, плюсы, минусы длинных ОФЗ-ПД
• Какая разница между акциями и облигациями?
• Что такое оферта по облигациям, когда это хорошо, а когда плохо
• Амортизация облигаций: когда это хорошо, а когда плохо
• Облигации лизинговых компаний: от надёжных до рискованных

Если богатеете на купонах, не пропустите новые дивидендные обзоры. И перейдём уже скорее к отъявленным ВДО. 

В ноябре 2024 года объем рыночных размещений корпоративных облигаций в России сократился до 286 млрд рублей, что на 43% меньше октябрьского показателя и на 9% ниже уровня ноября прошлого года. Это один из самых низких показателей за год, уступающий лишь январю (118,3 млрд руб.) и февралю (267,2 млрд руб.).

Основной причиной спада стала жесткая денежно-кредитная политика Банка России, который поднял ключевую ставку до 21% и ввел нормативы краткосрочной ликвидности для системно значимых банков. Это ограничило возможности банков инвестировать в новые выпуски облигаций, что привело к снижению их цен на вторичном рынке.

Компании адаптируются к этим условиям, увеличивая частоту купонных выплат. На ежемесячные купоны сейчас приходится около 2/3 всех размещений, тогда как в 2023 году этот показатель составлял лишь 33%. Растет также доля выпусков, привязанных к ключевой ставке (63% в III квартале против 39% годом ранее), что обусловлено требованиями инвесторов.

В ноябре возобновились выпуски с фиксированными купонами небольшой срочности. Например, «Ростелеком» и «Русгидро» предложили облигации с фиксированной ставкой 23% сроком 1–1,5 года. Однако организаторы размещений отмечают снижение ликвидности и спроса на рынке, из-за чего многие выпуски отложены.