Компания опубликовала финансовый отчет за I полугодие 2024 года.
✅ Основные положения:
1. Выручка увеличилась на 17%, до 752 млрд руб.
2. EBITDA увеличилась на 16%, до 481 млрд руб.
3. Чистая прибыль выросла в 2,2 раза, до 342 млрд руб.
✔️ Отчет получился весьма сильным, компания продолжает успешно управлять капиталом и долгами даже в санкционных условиях.
Исходя из таких результатов, дивдоходность за первое полугодие составит 4-5%, что весьма неплохо.
А благодаря общей конъюнктуре и тому, что санкции на реэкспорт пока еще не вступили в силу, второе полугодие обещает быть не хуже первого.
❗️ Рано или поздно проблемы с экспортом решаться, и усилия Новатэка приведут к укреплению позиции на рынке и увеличению дивидендов. Это всего лишь дело времени, так что долгосрочно переживать тут не о чем, свою позицию я держу дальше!
В tg уже опубликовали список сильных и перспективных акций, которые стоит подобрать на текущей коррекции: t.me/+YIpzb5ifqiczZDgy
Подписывайтесь, чтобы не упустить ❤️
НОВАТЭК опубликовал финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2024 г.:
📌 Выручка от реализации: 752,4 млрд руб. (+17% год к году (г/г))
📌 EBITDA нормализованная: 480,7 млрд руб. (+15,6% г/г)
📌 Чистая прибыль акционеров: 341,7 млрд руб. (рост в 2,2 раза г/г)
📌 Чистый долг: 139,8 млрд руб. (-25,9 млрд руб. годом ранее)
Взгляд БКС: EBITDA и чистая прибыль Новатэка за I полугодие 2024 г. по МСФО превысили как наши прогнозы, так и консенсус рынка. За полугодие компания сгенерировала положительный свободный денежный поток, однако балансовые показатели несколько ухудшились, но остались в хорошем состоянии. Отметим, что восстановление чистой прибыли в годовом сравнении почти наверняка связано в основном с неденежными курсовыми факторами.
☝️«Финам» подтверждает рейтинг акций «НОВАТЭКа» на уровне «покупать» и целевую цену 1552 руб. за штуку, что предполагает потенциал роста на 41,1% с текущих уровней.
Подписывайтесь на мой телеграм канал про трейдинг и инвестиции !Курсы валют ЦБ на 25 июля:
💵 USD — ↘️ 86,5502
💶 EUR — ↘️ 94,3758
💴 CNY — ↘️ 11,8263
▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии прибавил 0,78%, составив 3 051,76 пункта.
▫️ Министерство финансов признало аукцион по размещению ОФЗ 26248 несостоявшимся в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен. Результаты по размещению ОФЗ-ПК №29025 (погашение 12.08.2037), размещенный объем: 46,527 млрд руб. (при спросе 219,737 млрд руб.), выручка: 45,927 млрд руб., средневзв, цена 96,2414% номинала.
▫️ Энергопотребление в РФ в июле резко выросло из-за жары — рост составил 7,3% г/г. По данным Службы по изменению климата Copernicus, 21 июля 2024 г. стало самым жарким днем на планете за историю наблюдений (с 1940 г.).
▫️ IPO. Акции «Кифа» будут допущены к торгам с 8 августа под тикером QIFA, сообщила Мосбиржа.
▫️ Новатэк (-0,24%); МСФО за I пол. 2024 г. Выручка: 752,4 млрд руб. (+17% г/г), чистая прибыль: 341,7 млрд руб. (рост в 2,2 р. г/г), СМИ добавляют, что большинство аналитиков ожидали значительно худших результатов. EBITDA: 480,7 млрд руб. (+15,6% г/г), за полугодие чистый долг вырос до 139,8 млрд руб. с 9,2 млрд руб., долгосрочные обязательства до 459,2 млрд руб. с 311,9 млрд руб.
Сегодня НОВАТЭК опубликовал отчет за 1 полугодие 2024 года.
Давайте взглянем на него:
-Выручка от реализации: 752,4 млрд руб. (+17% год к году (г/г));
-EBITDA нормализованная: 480,7 млрд руб. (+15,6% г/г);
-Чистая прибыль акционеров: 341,7 млрд руб. (рост в 2,2 раза г/г);
-Чистый долг: 139,8 млрд руб. (-25,9 млрд руб. годом ранее);
По сути, отчет хороший — прибыль, EBITDA выше ожиданий.
Но, несмотря на такой хороший отчет, реакция акций минимальна — под конец сессии мы вообще торгуемся около 0.
Влияют на котировки общее настроение на рынке (ожидание пятничного заседания ЦБ) и всё ещё сохраняющиеся риски по компании.
Поэтому, как по мне, это больше долгосрочная-дивидендная история — тем более, что со своих пиков бумага скорректировалась чуть-ли не на 50%
не является инвестиционной рекомендацией
ТГ канал — t.me/+-LK1WV8asBphY2Fi (INVESTLOL)
🍀 В этом тг канале веду публичный портфель с доходностью более +2200% — t.me/+YsIRVJIZTW4zMWEy
Первая в этом году партия российской нефти направляется по Северному морскому пути в Китай, ожидается, что этому примеру последуют другие суда.
Судоходный маршрут протяженностью 2500 миль, который проходит по водам сибирской тундры, обычно используется только в летние месяцы, когда ледовые условия менее суровые. Но западные санкции и атаки беспилотников хуситов в Красном море повысили его привлекательность как кратчайшего пути между портами России и Китая.
По данным Росатома, российской энергетической компании, которая также эксплуатирует Северный морской путь, в прошлом году по водному пути было перевезено рекордных 36 миллионов тонн грузов, из которых более половины составлял спг.
Хотя путешествия по-прежнему могут оказаться обременительными, особенно если судам требуется помощь ледоколов, продолжающиеся нападения йеменских хуситов в Красном море сделали этот маршрут более безопасным. Все больше российских танкеров могут предпочесть использовать Северный морской путь в попытке избежать насилия и быстрее доставлять свои грузы покупателям.
«НОВАТЭК» — крупнейший в России независимый производитель природного газа. Компания занимается разведкой, добычей, переработкой и реализацией природного газа и жидких углеводородов, а также участвует в проектах в сфере СПГ.
Сегодня компания отчиталась по итогам первого полугодия. Неужели газовый титан справился с проблемами, и пора покупать акции?
📊 Самые важные результаты по итогам I полугодия
🟣Стоимость природного газа в долларах и объем добычи почти не изменились. А вот более слабый курс рубля относительно аналогичного периода прошлого года позволил вырасти выручке на 17% — до 752,4 млрд руб.
🟣Рост НДПИ до 109 млрд руб. (в прошлом полугодии — 61 млрд руб.) отразился на повышении операционных расходов на 14% — до 571,7 млрд руб.
🟣А в итоге получаем, что скорректированная EBITDA подросла на 16% — до 481 млрд руб.
☝️САМОЕ ВАЖНОЕ — ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ ВЫРОСЛА В 2 РАЗА! ОНА СОСТАВИЛА 345 МЛРД РУБ. ИЛИ 112,5 РУБ. НА АКЦИЮ
Такой рост обусловлен разницей в курсе рубля г/г и прибылью от ассоциированных предприятий. Потенциально это дает дивиденды в размере 56,3 руб., но НОВАТЭК использует скорр. чистую прибыль. Поэтому они будут меньше — около 50 руб. или 4,5% дивдоходности.
Финансовые результаты за 1 полугодие 2024
✔️ Чистая прибыль Новатэка = 341,7 млрд руб. (за 1 пол. 2023 = 155,6 млрд руб.)
✔️ Скорректированная чистая прибыль = 273,2 млрд руб. (за 1 пол. 2023 = 221,5 млрд руб.)
Интересные детали отчета.
Ряд инвест домов написали, что у Новатэка вырос чистый долг, ужас! Ага, вырос, был отрицательным, стал 139,8 млрд руб. Именно из-за такого «большого долга» процентные доходы принесли компании 33,8 млрд руб. за 1 полугодие 2024 против 18,6 млрд руб. в 1-м полугодии 2023. Новатэк уверенно себя чувствует на высоких ставках.
При этом, высокий долг у Новатэка действительно есть, но в отчете за 1 полугодие 2024 года вы его не найдете, потому что он НЕ на материнской компании. Долг Новатэка висит на дочках (на Ямале СПГ и Арктик СПГ 2).
На 2021 год там было 3 трлн руб., из которых около 1,6 трлн руб. относится к Новатэку. И этот долг валютный под маленький %, он переоценивается в зависимости от курса и приносит то бумажные доходы, то бумажные убытки. Вот на его переоценку и еще на ряд статей я и скорректировал чистую прибыль.