новатэк

Уже не раз затрагивала тему СПГ. И вот новая, прямо скажем, неожиданная новость – США (которые недавно вышли на первое место по объемам экспорта CGU) вдруг останавливают его поставки на внешний рынок.

Логика этого решения немного удивляет: заявлено, что потоки поставок перенаправлены на внутренний рынок, на котором подскочили цены вследствие морозов.

Почему удивляет? На мой взгляд, на мировом рынке СПГ сейчас ситуация для США может стать настолько благоприятна (Катар остановил поставки из-за ситуации в Красном море, работа российского Новатэка осложнена вашими же санкциями, Европа готова покупать СПГ у вас) что прекращать поставки основному потребителю-клиенту в такой момент – ну как-то недальновидно что ли… 😳

🥶 Морозы, конечно же, закончатся. Вопрос: насколько быстро? Да и львиную долю в потреблении газа занимает не отопление, а нужды промышленности… Газ нужен даже в жару☝️
Европа, оставшись зимой, условно, без газа, невольно может задуматься “а не возобновить ли нам покупки газа у России, раз США в любой момент могут с поставками вот так “кинуть”, не обращая внимания на наши нужды и думая только о своей прибыли?”.

( Читать дальше )

Новатэк сегодня возобновил отгрузку продукции на терминале в порту Усть-Луга в Ленинградской области после ликвидации возгорания, которое произошло ночью 21 января. Об этом сообщает Reuters со ссылкой на данные LSEG и свои источники.

Погрузка нефтепродуктов на терминале НОВАТЭКа в порту Усть-Луга Ленинградской области возобновлена, сообщил Reuters со ссылкой на отраслевые источники и систему слежения LSEG. Погрузка была приостановлена из-за пожара после «внешнего воздействия». По данным сервиса LSEG, на терминале сейчас находятся танкеры Minerva Julie и Chrystal Arctic.

www.kommersant.ru/doc/6466353

По данным Terna-Rete Elettrica Nazionale SpA — итальянской компании, управляющей сетями электропередачи, объем электроэнергии, вырабатываемой солнечными батареями, вырос до 30,6 кВт∙ч, а ветряными электростанциями — 23,4 кВт∙ч.

Все возобновляемые источники энергии, включая гидроэлектростанции, покрывают почти 37% спроса на электроэнергию по сравнению с 31% в 2022 году, что показывает — цели энергетического перехода, которые установила Италия к 2030 году, могут быть достижимы.

Италия планирует к 2030 году производить почти две трети своей электроэнергии из возобновляемых источников, заявило министерство энергетики в июне прошлого года, опубликовав План по энергетике и климату (PNIEC).

Однако развитие солнечных и ветряных электростанций в Италии сталкивается с множеством проблем, включая длительный процесс получения разрешений и в некоторых случаях сопротивление со стороны местных администраций и общественности, опасающихся ущерба как ландшафту, так и сельскому хозяйству.

( Читать дальше )

В 2023 году товарооборот между Россией и Японией снизился на 45,3%, составив 1,43 трлн иен (примерно $9,6 млрд). Ограничительные меры, введенные Японией из-за ситуации на Украине, являются основной причиной снижения.

Импорт из России в Японию уменьшился на 47,2%, а экспорт из Японии в Россию сократился на 34,5%. Основные позиции сокращенного импорта из РФ включают нефть (94,8%), уголь (70,2%), СПГ (10,7%), фрукты (96,7%) и другие.

Япония также увеличила импорт зерновых из России на 381,8%, но снизила импорт овощей (48,9%), фруктов (96,7%), рыбы и морепродуктов (16,4%). Дефицит торгового баланса Японии в 2023 году составил 9,2 трлн иен (примерно $62,1 млрд), уменьшившись на 54,3%. Это связано с снижением объема импорта на 7% и ростом экспорта на 2,8%.

Источник: https://tass.ru/ekonomika/19800797
https://tass.ru/ekonomika/19800733
https://tass.ru/ekonomika/19800699
https://tass.ru/ekonomika/19801391

Редко пишу про конкретные имена. Хороших подборок сейчас много (например, вот эта), найти ответ на вопрос «что купить?» в наше время легко, как никогда.

Но некоторые акции на время выпадают из подборок.

1️⃣ Новатэк.
Поток негативных событий привел к снижению цены на 18% от максимумов октября 2023. Трудности с Арктик СПГ и флотом для перевозки сжиженного газа останутся позади, а рост прибыли и дивидендов будет наградой за терпение. Жду 1400 рублей и буду принимать решение покупать или ждать дальше.

2️⃣ ТКС.
Вероятность продаж от тех, кто покупал расписки «там» за полцены привели к снижению цены на 18%. Аналитики пишут про банк хорошо, но есть нюансы. Сменился и собственник, и менеджмент. На старых дрожжах банк еще какое-то время будет расти, а как дальше — непонятно. И навес от покупателей расписок не просто большой, а очень большой. Мне нравится идея купить акции ТКС на просадке, хотя не факт что она будет очень глубокой. Жду… Уровень 2900 рублей в качестве ориентира. Но! С ней нужно быть аккуратнее.

( Читать дальше )

История последних дней — проблемы с заводом в Усть-Луге, с которыми связывают продолжение падения. 

Я же рассматриваю ситуацию как очередной триггер, который лишь ускоряет реализацию моего плана.

Диагональ с промежуточной структурой WXY и скорым завершением части Х. По аналогии широкого рынка, размер движения Х составит 38.2-50.0% длины всего роста — на эту зону и ориентируемся. 

Любая новость или событие — триггер, которая приводит в движение рынок. Рынок — это эмоции и иррациональность, свойственная поведению людей. 

Именно поэтому важнее понимать поведение людей на рынке, нежели анализировать причинно-следственные связи фундаментального анализа. 

Есть сомнения — сохраните себе прогноз, вернитесь к нему через полгода.

Южный Капитал |Telegram | Youtube |Instagram 

Цены на газ в Европе падают ниже $300/тыс. куб. м впервые с июня, сообщает Коммерсантъ. Причина — зимний шторм «Иша», который принес на континент несезонное тепло и сильные ветры.

Шансы на оптимистичный сценарий почти на нуле, пессимистичный прогноз более вероятен. Еще в середине декабря мы считали, что холодная зима может привести к росту цен на газ в Европе до $900/тыс. куб. м и выше, нормальная зима обеспечит цены около $500/тыс. куб. м, а теплая зима приведет к снижению цен до $350/тыс. куб. м или ниже в течение года. Скорее всего, теплая и ветреная погода, наблюдавшаяся с начала декабря, уже свела шансы на оптимистичный сценарий к нулю. Даже если прямо сейчас погода станет несколько холоднее обычного, газохранилища в Европе (заполнены на 12 п.п. выше обычного уровня для этого времени года), вероятно, останутся относительно полными в конце отопительного сезона.

Таким образом, сезон пополнения запасов будет относительно легким, а рост цен будет ограничен по крайней мере до начала следующего отопительного сезона в октябре.

( Читать дальше )

Первый пробный груз СПГ прибыл на новую плавучую станцию хранения и регазификации сжиженного природного газа (FSRU) в Александруполисе на севере Греции, сообщает местный новостной портал e-evros.gr.

По его данным, газовоз с первым грузом СПГ прибыл в субботу, 20 января. «Цель испытаний — заполнить топливом трубопровод длиной 28 километров, большая часть которого находится под водой и соединяет терминал с национальной газовой системой (NNGTS); проверить, все ли системы работают должным образом; устранить все мелкие неполадки, чтобы через шесть-семь недель проект был готов к началу коммерческой эксплуатации», — говорится в сообщении.

Начать коммерческую эксплуатацию планируется в первой декаде марта. «Проект сначала будет поставлять газ в греческую систему, на первом этапе будет поставляться 1,5 миллиарда кубометров в год, а остальные 4 миллиарда кубометров пойдут в греко-болгарский трубопровод (IGB). Он будет потреблять около 70% топлива, ежегодно регазифицируемого на терминале», — отмечает портал.

( Читать дальше )

21 января на терминале «Новатэка» в порту Усть-Луга произошел пожар. По данным СМИ, причиной возгорания послужили «внешние факторы», возможно, атака БПЛА. Повреждены две цистерны и насосная станция. Пожар был локализован, ведется работа по ликвидации последствий. Завод в Усть-Луге временно остановлен. В посте поговорим о том, как это происшествие может сказаться на фин. результатах компании «Новатэк».

Экспорт СГК даст меньшую рентабельность, чем экспорт продуктов его переработки

Завод «Новатэка» в Усть-Луге перерабатывает в год около 7 млн тонн стабильного газового конденсата (СГК) в нафту, керосин, газойль, которые в основном реализуются на экспорт. Также на производственном комплексе осуществляется перевалка СГК на экспорт. По нашей оценке, на продукты переработки СГК комплекса в Усть-Луге приходится около 12% прогнозной EBITDA «Новатэка» в 2024 г.

Если работа комплекса будет остановлена, «Новатэк» сможет экспортировать СГК через другие терминалы, но рентабельность экспорта СГК будет ниже, чем продуктов его переработки. «Новатэк» еще не давал комментариев по поводу пожара, его последствий и сроков остановки завода. Вероятно, что завод смогут перезапустить через несколько недель или месяцев.

( Читать дальше )