нефтЬ

Нефть

   
Гипотеза о завершении тройного зигзага, играющего роль синей волны 3 пока актуальна, но не подтверждена пробитием ближайшей сигнальной линии. Поэтому остаётся лишь ожидать развития событий. Базовый вариант предполагает формирование восходящей коррекционной модели с целями в районе 87 – 93 доллара за баррель. Наиболее вероятный сценарий дальнейшего развития событий показан на графике.
  
ММВБ

 

( Читать дальше )

Очень необычные итоги американской сессии: акции выросли, облигации выросли, золото выросло, нефть выросла и доллар не упал! 

Fed balance sheet hit fresh record. Total assets rose by $3.86bn to $4.492trn Nov19.

Крупнейшие банки мира манипулировали ценами на товарных рынках. Они, как инвесторы, были заинтересованы в повышении цен, показало расследование, затянувшееся на годы. Однако теперь, при падении цен, сенат США, похоже, решил всерьез бороться с махинациями. Американские законодатели просят вообще запретить банкам торговать на рынке, именно сейчас желая не допустить завышения цен на сырье. Самые крупные банки мира — Goldman Sachs, JPMorgan и Morgan Stanley — манипулировали ценами на сырье, говорится в докладе, представленном сенатом США по итогам масштабного исследования. Это стало возможным, поскольку банки оказались фактическими владельцами сырья. Так, по объему вложений в нефтегазовый сектор банк Morgan Stanley может «поспорить со всеми крупными нефтегазовыми компаниями», отметил глава подкомитета сената, занимавшегося расследованием, Карл Левин (цитата по Financial Times

( Читать дальше )

Чистый отток капитала из России в октябре 2014 года, по оценке Минэкономразвития, ускорился до максимального значения с начала года и составил $28 млрд. Такие данные содержатся в опубликованной на сайте министерства презентации «Современные проблемы и вызовы экономической политики России». Минэкономразвития обычно оценивает отток капитала без учета операций валютный своп. Как сообщалось, по данным ЦБ, чистый вывоз капитала банками и предприятиями из РФ в январе-сентябре 2014 года составил $85,2 млрд, что в 1,9 раза больше показателя годом ранее ($44,1 млрд), в том числе за III квартал отток составил $13 млрд. На прошлой неделе ЦБ Банк России в обновленной версии проекта основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики повысил свой прогноз чистого оттока капитала из РФ в 2014 году до $128 млрд с $90 млрд, ожидавшихся им в этом году ранее. ЦБ при этом отмечал, что масштабный отток капитала из России вызвали «специфические факторы», связанные с событиями на Украине и со введением санкций рядом стран в отношении российской экономики, которые значительно ухудшили условия привлечения внешнего финансирования, фактически закрыв внешние рынки капитала во второй половине 2014 года.

( Читать дальше )

Сейчас очень популярна теория заговора на рынке нефти. Согласно этой теории США договорились с Саудовской Аравией обрушить рынок нефти с целью наказать Россию за независимую политику. Эти страны якобы уже успешно проделали подобный трюк в 1980-х, чтобы сокрушить СССР, и делают это снова сейчас. Подобные утверждения стали общим местом. Это как аксиома — можно ссылаться без доказательства, ведь это так очевидно! Главная цель Америки — уничтожить экономику России, и нефть — инструмент для этого! Как же обрушить нефть? Очень просто! У Саудовской Аравии (СА) есть неиспользованные мощности, порядка 25%.США нужно просто подговорить саудитов увеличить производство до максимума. Рынок будет затоварен, и черная жидкость стремительным домкратом полетит в подвал! Так американцы реализуют свое недовольство «независимой российской политикой, мешающей картине однополярного мира». Посмотрим же как саудиты — эти американские подстилки — наглым образом задрали производство нефти в небеса.  В июле-августе этого года произошло значительное падение стоимости «черного золота». Очевидно, на июль-август 2014г. должен прийтись резкий скачок производства нефти в СА до максимального уровня (12.5мбд) или близко к нему, с целью уничтожить «независимого геополитического конкурента».

( Читать дальше )

В 2014 году в России наблюдается, на первый взгляд, удивительный процесс. С одной стороны, мировые цены на нефть неуклонно демонстрируют снижение, в результате которого стоимость барреля марки Urals  опустилась с 109$ до 78$, что является минимумом за четырёхлетний период. С другой стороны, внутренние цены на бензин, наоборот, растут. Розничная цена на топливо марки АИ-95 в ноябре в среднем по России достигла 35,8 рубля, тогда как в начале года она не превышала 32,5 рублей.
 Подобное расхождение вызывает ряд предположений по поводу наличия картельного сговора на рынке, а также влияния налогов, акцизов и таможенных пошлин. Однако, на наш взгляд, основной причиной  роста стоимости бензина является привязка цены на нефть внутри России к мировой, а, следовательно, повышение имеет под собой чисто рыночные механизмы.   
  Мировая цена на нефть для российской компании
 Представим российскую компанию, производящую и поставляющую нефть на российский международный рынки. В начале 2014 года она может экспортировать её заграницу по стоимости 109$ за баррель, а внутри страны продавать  приблизительно по 3590 рублей (при курсе 32,9 руб. за 1 доллар).

( Читать дальше )

Что случилось с рублем?
 Российский рубль  к началу ноября побил большинство прогнозов аналитиков, достигнув исторических минимумов относительно ведущих валют, став одним из мировых лидеров по девальвации в 2014 году. На торгах 7 ноября через несколько дней после объявления центральным банком об отказе от масштабных интервенций  один доллар США стоил 48,6 рублей, что на целых 50% выше январских уровней.  Чуть позже регулятору всё же пришлось выступить с заявлением о незримом сохранении присутствия на валютном рынке, что немного охладило падение, но оставило его на уровне 40-45% за год. 



Просто совпадение или чьи-то политические решения, но причин для резкого падения стоимости рубля несколько. Один из вкладов был внесен со стороны снижающихся цен на сырье. Падение стоимости нефти, составляющую около 60% экспорта (включая нефтепродукты), со 107$  до 82$  по нашим оценкам привело к снижению спроса на российскую валюту в размере 15 млрд. $, что объясняет около 2,5 рублей ослабления относительно доллара  последних месяцев.

( Читать дальше )

( Читать дальше )