Постов с тегом "неквалифицированные инвесторы": 180

неквалифицированные инвесторы


Госдума приняла закон, ограничивающий продажи сложных финансовых продуктов неквал инвесторам-физлицам

Документ, ограничивающий продажи сложных финансовых продуктов (структурных облигаций и внебиржевых производных финансовых инструментов) неопытным инвесторам-физлицам, переносит на 1 октября текущего года с 1 апреля 2022 года срок обязательного тестирования неквалифицированных инвесторов-физлиц.

До прохождения тестирования такие неопытные инвесторы не смогут покупать сложные финансовые продукты, причем некоторые из них нельзя будет приобретать до 1 апреля 2022 года. При этом ЦБ сможет ограничивать заключение договоров финансовых организаций с неквалифицированными инвесторами.

Это будет возможно, если в течение года финансовая организация неоднократно предоставляет таким инвесторам неполную или недостоверную информацию о финансовом продукте и возможных рисках, заключает договоры с не прошедшими тестирование физлицами или предлагает неквалифицированным инвесторам не предназначенные для них продукты.

А если это создает существенную угрозу правам и законным интересам таких инвесторов, то ЦБ будет вправе обязать финансовую организацию направить неквалифицированным инвесторам безотзывную оферту о приобретении у них за свой счет всего переданного по договору, по которому предоставлялась неполная или недостоверная информация, либо об уступке прав по нему или о его прекращении и возврате денежных средств.

Одновременно перечень функций совета директоров ЦБ дополняется установлением перечня цен, индексов и иных показателей, которые используются для расчета стоимости финансового инструмента и доходности по нему, либо для допуска такого инструмента к публичному обращению. Закон также предоставляет возможность приобретения облигаций без срока погашения не только квалифицированным инвесторам-юрлицам, как сейчас, но и обладающих таким статусом физлицам. При этом номинальная стоимость такой вечной облигации не может быть менее 5 миллионов рублей, если меньший размер не установлен ЦБ.

А бирже предоставляется право регистрировать облигации, которые допущены к торгам на ней и предназначены только для квалифицированных инвесторов, за исключением субординированных облигаций банков, а также структурных и вечных облигаций. Сейчас ценные бумаги для таких инвесторов регистрирует лишь ЦБ, и они не допущены к публичному обращению. Закон должен вступить в силу со дня его официального опубликования, за исключением положений, для которых установлены иные сроки.

Исключением станут облигации, выплата дохода по которым зависит от изменения цен на нефть, золото, а также котировок одной конкретной акции или динамики валютного курса. Они будут доступны начинающим инвесторам до 1 апреля 2022 года и после прохождения тестирования на знание рисков.

Без тестирования частные инвесторы смогут купить относительно простые активы: например, акции российских компаний, государственные ценные бумаги  (ОФЗ), ипотечные облигации и облигации российских эмитентов  с определенным уровнем кредитного рейтинга , паи ПИФов, а также иностранные акции из индексов NASDAQ 100, S&P 500 и Dow Jones и FTSE.

Инвесторы, приобретавшие сложные инструменты до 1 января 2020 года, смогут покупать их и дальше без ограничений.

источник
источник


Неквалифицированные инвесторы смогут покупать иностранные ETF только после прохождения тестирования

Вносятся поправки в законопроект о запрете продаж сложных финансовых продуктов неквалифицированныем инвесторам. Они смогут покупать неспонсируемые иностранные биржевые фонды (ETF) только после прохождения тестирования.

Этот законопроект планируется рассмотреть 12 мая на думском комитете по финансовому рынку.

Президент НАУФОР Алексей Тимофеев:
Законопроект предусматривает необходимость тестирования как условие доступа квалифицированных инвесторов к неспонсируемым ETF. Это кажется не слишком логичным, но и препятствием для операций с ними не является

Концепция самого законопроекта о запрете продаж сложных финансовых продуктов осталась без изменений.

источник

В тестах для инвесторов может появиться проверка знаний инвестбондов

Руководитель службы ЦБ по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг, член совета директоров Банка России Михаил Мамута:
Сами по себе тесты должны быть очень качественными, и они не должны превращаться в некоторую фикцию, поэтому нам на тест по простой «структурке» — простым инвестбондам — надо еще посмотреть. Его пока в проекте стандартов, который был разработан, нет. Там есть настоящие структурные облигации, и там есть прочие инструменты, которые не перечислены поименно. Но сдавать тест на инвестбонды по прочим инструментам совершенно невозможно, потому что там четыре вопроса: два из них про ликвидность

Поэтому нужно этот тест создать, обсудить его, я думаю, что мы это сделаем в самое ближайшее время, никаких стоп-факторов с нашей стороны здесь нет

Заседание комитета по базовым стандартам при ЦБ по брокерской деятельности перенесено. Члены комитета обсуждают возможность дополнения проекта стандарта отдельным видом теста по облигациям со структурным доходом.

президент СРО «НФА» Василий Заблоцкий:
В последнее время крайне популярными стали финансовые продукты с плавающими ставками, так называемые флоатеры. К их числу можно отнести инвестиционные облигации. Широкие массы с этим продуктом столкнулись недавно, и понимание вопросов доходности, возвратности и ликвидности этого инструмента ограниченное. В связи с этимпринято решение доработать блок вопросов по инвестиционным облигациям в рамках тестирования для неквалифицированных инвесторов

источник

Неквалифицированным инвесторам разрешат покупать облигации с привязкой к нефти и золоту с 1 апреля 22 г

В последней версии законопроекта об ограничении сложных продуктов для неквалифицированных инвесторов говорится, что розничные инвесторы, после прохождения тестирования на знание рисков, смогут приобретать инвестиционные облигации со структурным доходом, зависящим от стоимости акций и фьючерсов на сырье. Подлинность этого документа подтвердили два источника на финансовом рынке.

Законопроект предполагает, что простые инструменты (например, акции) будут доступны инвесторам по умолчанию до 1 октября 2021 года, более сложные (например, маржинальная торговля) — с этой даты, но с условием прохождения тестирования. Купить сложный структурный продукт неквалифицированному инвестору нельзя будет как минимум до 1 апреля 2022 года, за исключением нескольких инструментов.

Неопытные инвесторы после успешной сдачи теста смогут приобретать облигации, выплата дохода по которым зависит от изменений различных показателей, среди которых:

  • уровень инфляции;
  • цена фьючерса на драгметаллы или нефть;
  • цена на акции или облигации, торгуемые на российской бирже (за исключением акций и облигаций, предназначенных для квалифицированных инвесторов);
  • курс валюты, установленный Банком России;
  • биржевые индексы.

Доступ к таким инструментам банки и брокеры смогут предоставлять, когда будут утверждены стандарты проведения тестирования. Одна из прошлых версий законопроекта среди базовых активов содержала лишь такие показатели, как инфляция, ставка RUONIA, индекс Мосбиржи.

источник


Я теперь официально КВАЛ

ВТБ (ПАО) уведомляет о присвоении Вам с 12.04.2021 статуса квалифицированного инвестора для совершения сделок с любыми акциями, облигациями, паями, иными ценными бумагами и финансовыми инструментами, а также в отношении любых банковских продуктов, предназначенных для квалифицированных инвесторов в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Я теперь официально КВАЛ


Появились подробности о тестировании неквалифицированных инвесторов

Возможно, вы уже слышали, что все неквалифицированные инвесторы будут проходить тестирование перед допуском к некоторым финансовым инструментам уже с 01.10.2021 (а сейчас уже пошли разговоры, что давайте, мол, летом уже запустим).
Появились подробности о тестах, и вот что вам нужно знать:

1. На первом этапе будут тестировать только перед допуском к торгам следующими штуками: структурные облигации; маржинальные необеспеченные сделки; сделки репо; производные финансовые инструменты (фьючерсы, опционы: сишка, ришка — вот это всё); закрытые паевые инвестиционные фонды (ЗПИФ); облигации без рейтинга; иные финансовые инструменты (низколиквидные ценные бумаги).
Об иностранных акциях пока ни слова. Точно не в первую волну. Такие дела.

2. Будет два раздела теста: Самооценка клиента и Знание клиента об инструменте. Первый блок (Самооценка) будет состоять из трех вопросов: источник знаний об инструменте, опыт работы с инструментом и объем сделок. Скорее всего, под каждый инструмент будет свой тест (это не написано явно, но из контекста понятно).



( Читать дальше )

ЦБ хочет ограничить доступ неквалов к бумагам, которые резко растут в результате рыночных манипуляций

Первый зампред ЦБ Сергей Швецов в рамках XVI Международного финансового форума, организованного НФА:
Одна из инициатив, которую мы сейчас обсуждаем — это временно переводить ценные бумаги, которые подвергаются атакам, в бумаги, доступные только квалифицированным инвесторам, чтобы неквалы их не покупали

В конце концов страдают неквалифицированные инвесторы, которые купят бумагу на верху, когда бумага вернется на свой справедливый уровень, они просто потеряют деньги. Квалифицированные инвесторы такой ерундой заниматься не будут, поэтому, возможно, это эффективный инструмент купирования негативных последствий от такого роду публичного хулиганства

источник

Мишустин поручил подумать о дополнительной защите неквалифицированных инвесторов

    • 11 марта 2021, 15:21
    • |
    • SinWo
  • Еще

Председатель правительства России Михаил Мишустин поручил профильным ведомствам до 30 апреля проанализировать, необходима ли неквалифицированным инвесторам дополнительная защита от недобросовестных игроков биржи. Как сообщает в четверг пресс-служба Кабмина, такое распоряжение дано премьером по итогам встречи с членами совета палаты Совета Федерации.

«До 30 апреля Минфин, Минэкономразвития, Росфинмониторинг совместно с Центробанком проанализируют, нужна ли неквалифицированным инвесторам дополнительная защита от действий недобросовестных участников биржевого рынка», — отмечается в сообщении ТАСС.


Госдума еще не успела и закон принять, а они уже думают о дополнительных мерах!!!
Что уж тянуть, давайте сразу: для неквалов только Газпром, Роснефть и Сбербанк!!! ну  и ОФЗ — куда ж без них!


Госдума одобрила в I чтении ограничения на продажи сложных фин инструментов для неквал инвесторов

Госдума приняла в первом чтении законопроект, который дает право ЦБ РФ ограничивать продажу неквалифицированным инвесторам сложных финансовых продуктов, если по ним предоставляется неполная или недостоверная информация.

Согласно законопроекту, финансовые организации будут обязаны осуществлять обратный выкуп финансового инструмента и возмещать расходы, понесенные физическими лицами, если создается существенная угроза правам и законным интересам физлиц (ограничение может быть отменено по ходатайству финансовой организации при соблюдении определенных условий).

Вводится требование к финансовой организации предоставлять физлицу, имеющему намерение заключить с ней договор, информацию об условиях и последствиях его заключения, а также о связанных с его заключением рисках. Это требование распространяется и на случаи осуществления деятельности с привлечением третьих лиц.

Одновременно предусматривается наделение ЦБ полномочиями устанавливать требования к объему и содержанию информации, предоставляемой физическому лицу при заключении договора с ним. Также вводятся ограничения на исполнение брокером поручений неквалифицированного инвестора — физлица.

Законопроект также предусматривает перенос срока начала тестирования инвесторов с 1 апреля 2022 года на 1 октября 2021 года.

Документ четко прописывает, какие продукты будут доступны для неквалифицированных инвесторов на фондовом рынке, с целью минимизации возможных рисков продажи сложных структурных продуктов, которые несут серьезный риск потери средств граждан.

источник


....все тэги
UPDONW
Новый дизайн