налогооблажение

С конца ноября 2025 года один из крупнейших российских брокеров, БКС, начал сбор заявок от клиентов на участие в частном обмене заблокированных иностранных ценных бумаг на заблокированные акции ПАО «Сбербанк», номинированные в долларах: bcs-express.ru/article-hidden/121e570b-702b-476f-9cac-5b4797738043
Однако, про налоговые последствия сделки ничего не известно, равно как и не определён юридический механизм оформления операций. Фактически, инвесторов просят подписаться под сделкой, фискальные издержки которой могут быть значительными и полностью лягут на их плечи. Стремление к быстрой комиссии важнее защиты клиентов от фискальных рисков, история повторяется...

История одного коллапса: когда налог убивает рынок

Попытки создать вторичный рынок для заблокированных активов предпринимались с конца 2022 года. Пиком этой активности стал запуск в 2025 году Московской биржей централизованной площадки для внебиржевых торгов, к которой подключились ключевые игроки рынка. Казалось бы, решение найдено: инвесторы получают возможность выйти из заблокированных позиций, а желающие могут сделать ставку на будущую разблокировку.

В 2025 году золото вновь подтвердило свой статус «тихой гавани», обновив исторический максимум. 20 октября котировки достигли $4398 за унцию, что вызвало новую волну интереса со стороны инвесторов. Однако, выбирая способ вложения в драгметалл, критически важно учитывать не только потенциальную доходность, но и налоговые последствия, которые напрямую влияют на итоговую прибыль.

Рассмотрим ключевые инструменты для инвестиций в золото с точки зрения налогообложения.

Биржевое золото (GLDRUB_TOD/TOM)

Этот инструмент, обеспеченный физическим золотом в хранилищах Национального клирингового центра, позволяет торговать металлом напрямую на бирже.

• Налогообложение:
  Прибыль от сделок облагается НДФЛ 13-15%. Инвестор обязан самостоятельно подать декларацию 3-НДФЛ и уплатить налог.
• Важный нюанс:
  Убытки по этому инструменту не переносятся на будущие периоды, так как он относится к валютной секции. Доход декларируется так же, как и по операциям с валютой.

Обезличенные металлические счета (ОМС)

Федеральная налоговая служба России начала новый этап взаимодействия со странами БРИКС, создав механизм обмена запросами бизнеса. Об этом рассказал глава ФНС Даниил Егоров в интервью «Ведомостям». Сейчас в объединение входят 10 стран: Бразилия, Россия, Индия, Китай, ЮАР, ОАЭ, Иран, Египет, Эфиопия и Индонезия.

По словам представителя ФНС, эксперимент фактически формирует сеть поддержки налогоплательщиков внутри БРИКС. Российская компания, ведущая деятельность, например, в Китае или Индии, может обратиться в зарубежную налоговую службу через ФНС. Механизм позволяет получать ответы и разъяснения по вопросам налогообложения в других юрисдикциях без сложных двусторонних процедур.

ФНС планирует развивать этот проект и создать инфраструктуру для систематизации данных о налоговых системах стран БРИКС и доступных цифровых сервисах для компаний. Егоров подчеркнул, что даже в условиях санкционного давления налоговые службы объединения активно укрепляют сотрудничество и формируют единое информационное пространство.

Основная налоговая база: 13-22%

Сюда относится большая часть привычных доходов:

• зарплата и вознаграждения по договорам (ГПХ)
• сдача имущества в аренду
• выигрыши в лотереи
• иные доходы, не вошедшие в другие две группы

Прогрессия:

• до 2,4 млн ₽ — 13%
• 2,4 – 5 млн ₽ — 312 тыс. ₽ + 15% с суммы превышения
• 5 – 20 млн ₽ — 702 тыс. ₽ + 18% с суммы превышения
• 20 – 50 млн ₽ — 3 402 тыс. ₽ + 20% с суммы превышения
• свыше 50 млн ₽ — 9 402 тыс. ₽ + 22% с суммы превышения

Отдельная налоговая база: 13-15%

Эта «корзина» особенно важна для инвесторов!

• продажа имущества (кроме ценных бумаг)
• дарение (кроме близких родственников)
• дивиденды
• доходы по операциям с ценными бумагами и ПФИ (включая ИИС!)

Вариант 1: разделение дохода и налога

Это самый корректный с точки зрения законодательства путь. Налоговый кодекс обязывает каждого владельца счета декларировать именно свой доход.

Как это реализовать на практике:

1. Договоренность о долях.В начале отчетного периода (года) совладельцы заранее определяют, в каких пропорциях распределяется финансовый результат (доходы и убытки). Это может быть равное разделение 50/50 или любая другая схема, например, 70/30.
2. Индивидуальное декларирование. Каждый участник при подаче налоговой декларации указывает в ней только свою, согласованную часть от общего дохода.

Что такое автоматический обмен и почему это касается вас?

Автоматический обмен финансовой информацией — это международный стандарт, по которому страны-участницы обмениваются данными о счетах иностранных налоговых резидентов. Россия активно участвует в этом процессе, и с каждым годом механизм становится все эффективнее.
Если у вас есть счет или активы за границей, а вы являетесь налоговым резидентом РФ, с высокой вероятностью ФНС уже знает о ваших операциях или узнает в ближайшее время. Игнорировать этот факт — дорогостоящая ошибка.

Тревожные сигналы: от Дубая до Армении

Ситуация развивается стремительно, и вот последние новости:

1. Проверки по счетам в ОАЭ уже идут.
   Клиенты брокера The Ultima World (BCS Capital) массово получают требования из ФНС за 2023 год. ОАЭ — активный участник автообмена, и данные по счетам российских резидентов были переданы.
2. Армения подключается.
   Банки Армении, которая ратифицировала соглашение об автообмене, уже рассылают клиентам запросы о налоговом резидентстве. Первый обмен данными с Россией был запланирован на сентябрь 2025 года, и в ФНС ушла информация по операциям за 2024 год.

Речь вот про что. Если в течение текущего календарного года, вы закрывали какие-либо позиции в плюс, то с полученной зафиксированной прибыли вы должны будете заплатить НДФЛ. Например, купили Сбербанк по 280 рублей, продали по 300 рублей. Значит с 20 рублей разницы надо будет заплатить НДФЛ

У некоторых брокеров этот налог удерживается при попытке вывести деньги в течение года со счета. Если вы деньги не выводили, то налог будет автоматически удержан в январе следующего года (в данном случае 2026 года). Большинство брокеров списывают его до 31 января, но, например, ВТБ списывает до 19 января

В любом случае списан налог может быть только в том случае, если на счете есть деньги (кэш). Если необходимой суммы нет, то брокер налог не удержит, но передаст сведения в ФНС. И тогда ФНС выставит вам уведомление об уплате данного НДФЛ до 01 декабря 2026 года

Четыре субъекта РФ — Ярославская, Ульяновская, Дагестан и Воронежская области — сообщили о планах скорректировать действующие пониженные ставки по региональным и местным налогам и сократить льготы для отдельных категорий налогоплательщиков, пишет «Ведомости». В Ярославской области губернатор Михаил Евраев поручил муниципалитетам привести ставки земельного налога и налога на имущество физических лиц к предельным значениям Налогового кодекса. При этом льготы для участников спецоперации, многодетных семей и резидентов территорий опережающего развития сохранятся.

В Ульяновской области планируется пересмотр льгот для впервые зарегистрированных юридических лиц и ИП на УСН: льготная ставка 1% по объекту «доходы» может быть скорректирована в сторону повышения. В Дагестане поэтапное повышение ставок и сокращение преференций для бизнеса направлено на поддержку устойчивого развития экономики и МСП, при этом отдельные виды деятельности, включая креативные индустрии, будут исключены из изменений. Во Воронежской области также подтверждено сокращение налоговых льгот для бизнеса.

Минфин предложил упростить процедуру постановки на учет иностранных компаний в налоговых органах. Предлагаемые изменения в Налоговый кодекс опубликованы на портале проектов нормативных правовых актов.

Согласно проекту, компании больше не будут подавать заявление и другие документы в налоговый орган при открытии счета в российском банке. Заявление в электронной форме будет подаваться банком, в котором открывается счет.

Налоговый орган обязан поставить компанию на учет в течение пяти дней после получения заявления от банка. В этот же срок будет направлено свидетельство иностранной организации в электронном виде.

Законопроект разработан с учетом правоприменительной практики, показавшей необходимость упрощения процедуры постановки на учет иностранных организаций.


Источник: www.kommersant.ru/doc/7534680?from=doc_lk