мосбиржа

📉 Главное – наш рынок в «свободном падении» (опять!)

Индекс Мосбиржи стартовал неделю с минимума с декабря прошлого года на уровне 2579 пунктов, но вчера чудом отыграл до 2649 пунктов (+1,7%). Сегодня утром рынок снова в легком минусе – видимо, кто-то не может определиться, куда мы идем: на дно или к звездам!

Капитализация российского рынка составляет 49,9 трлн рублей – это примерно как одна хорошая сделка Илона Маска, только растянутая на всю нашу экономику.

🛢️ Нефтяной «праздник жизни»

ОПЕК+ решила побаловать рынки – с ноября добыча вырастет на скромные 137 тыс. баррелей в сутки. Россия получает право качать еще 41 тыс. баррелей – как говорится, с миру по нитке! Brent торгуется около $65-66 за баррель – это как зарплата айтишника, только в долларах за баррель.

Российские НПЗ продолжают радовать ценами на бензин – АИ-92 поставил новый рекорд в 74,2 тыс. рублей за тонну. Видимо, бензин теперь дороже золота по ощущениям водителей!

💰 ЦБ играет в «угадайку» со ставкой

В фокусе:
Размещения облигаций
Недельная инфляция снова растет
Объем торгов Мосбиржи в сентябре
Операционные результаты Самолета за 9 мес. 2025
Дочерняя компания Софтлайна собралась на IPO в 2025
ОПЕК+ увеличил квоты добычи

Также:
важные новости, ожидаемые события в октябре и дивидендный календарь

#Мосбиржа #Облигации #Инфляция #Нефть

© ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал». Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, выданные ФСФР России 14 октября 2003 года, на осуществление депозитарной деятельности № 077-06549-000100, на осуществление дилерской деятельности № 077-06541-010000, на осуществление брокерской деятельности № 077-06527-100000, на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077-06545-001000. Адрес: 123610, Россия, Москва, Краснопресненская набережная, дом 12, подъезд 7, этаж 18. Телефон: +7 (495) 258-19-88. veles@veles-capital.ru.

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности. ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации.

Пока кукл на мосбирже доходчиво объясняет дивидендным пенсионерам, куда они попали и что за это бывает, мы — инвесторы в альты, — устали грести деньги лопатами и теперь возим их тачками.

Ближайшая диспозиция какая — BTC судя по всему, станет ещё одним SnP500, который на нашей памяти не упадёт, ну без каких-то там явных причин типа зомби-апокалипсиса или смены правительства в США. ETH, SOL, BNB и XRP станут аналогом FAANG и будут расти всегда с резкими падениями, как это было с Facebook и Apple.

Но моя задача — продержаться максимально долго в текущем полуфрактале и выйти пусть ниже, но до коррекции. А свободное время я трачу на разбор современных трендов и поиск Gem-ов.

И вот уже 3-ю неделю вижу уверенный рост по TWT, токену который я отслеживаю постоянно. Ребята наконец-то отдуплили, что 200 лямов аудитории можно монетизировать через токен, и чем устраивать затратные байбеки, лучше найти применение токену внутри кошелька. Кто не знает, TWT — это токен TrustWallet, кошелька #1 для смартфонов. У парней всё нормально — ключевой инвестор Binance за спиной, определенно первое место среди некастодиальных кошельков и 200 миллионов загрузок в Google Play (still growing). Такая аудитория не может быть дальше 30-го места в CMC100, и то что кошелёк опускался ниже 200-го — это позор, который должен быть исправлен.

Открыл сегодня дневки по российским акциям — просто проверить, не появилось ли где-то живого движения: отскок, внятная формация, удержание уровня. Пролистал — понял, что ничего не пропустил. Инвесторам сейчас тяжело, их боль читается с графиков…

Кто дает импульс рынку? Это проп-компании: большие плечи, мгновенная реакция на новости, резкие влеты и такие же резкие закрытия «друг об друга». По структуре оборотов на отчетах видно, что именно они в основном и двигают рынок. Классического инвестпотока почти нет: иностранцы ушли — вместе с ними ушла и часть ликвидности.

Общий фон для рынка печальный: налоги, санкционные ограничения, истории с перераспределением активов — все это не про приток долгих денег. Рассказам про «вот-вот вернутся инвестиции» верится с трудом. Логичнее дождаться фазы нормализации и уже присоединяться к формирующемуся тренду, а не ловить «дно». Из той самой шутки: «Где заходил?» — «На дне». — «На каком?» — «На первом».

Ассоциация владельцев облигаций (АВО) направила в Банк России и Московскую биржу запрос о приостановке размещения нового выпуска облигаций ООО «Электрорешения» (001Р-02), запланированного на 7 октября. Поводом стали нарушения эмитентом условий раскрытия информации по первому выпуску облигаций на ₽1 млрд (001Р-01). По мнению АВО, несвоевременная публикация отчетности по МСФО дает инвесторам право требовать досрочного погашения бумаг.

Консолидированная отчетность компании была размещена лишь 2 октября 2025 года, что нарушает требование о раскрытии данных в 120-дневный срок после окончания отчетного года. Кроме того, по данным АВО, в документах отсутствует упоминание о налоговой претензии ФНС на ₽2,05 млрд, что, по мнению ассоциации, влияет на оценку финансовой устойчивости эмитента.

«Сокрытие налоговых рисков и несвоевременная отчетность создают угрозу дефолта», — заявили в АВО. Организация также призвала регулятора обратить внимание на роль организаторов размещений, предлагая закрепить материальную ответственность за нарушения эмитентов.

Картина по Индексу Мосбиржи все больше начинает напоминать период 2011-2015 годов, когда после мощного роста с низов обвала рынка в 2008 году, мы 4(!) года торговались в широком диапазоне. 

Вполне может быть повторение данной ситуации в текущих условиях, пока не закончится СВО. Чисто визуально графики очень похожи. 

Самый плохой сценарий. 

Я тогда активно торговала. Всех трендовиков распилило. Люди выгорали и уходили с рынка.

Подписаться на канал с авторской аналитикой по рынку от трейдера с 18-летним стажем: https://t.me/+swBxjh1d5ng2N2Qy

Сентябрь снова выдался провальным для рынка. Инвесторы, вернувшись из летних отпусков, стали мыслить позитивно и решили начать котлетить акции. Они, конечно же, сразу упали — так бывает, и достаточно регулярно. 

Мосбиржа поделилась итогами сентября 2025 года, а также пересчитала своих клиентов и рассказала, что они покупали активнее всего. Всем залечь на дно, или смотрим объёмы торгов акциями и облигациями, народный портфель сентября и другие интересные данные. 

🩸 Свежая кровь

Число физлиц, имеющих счета на Мосбирже, за сентябрь увеличилось на 244 тысячи и достигло 38,6 млн, ими открыто более 73,1 млн счетов. В сентябре было 3,5 млн активных инвесторов (3,4 млн в августе), из них 339 тыс. квалы. Приток в сентябре сильно снизился и установил антирекорд.

Я, один из этих 3,5 млн активных инвесторов, веду телеграм-канал про инвестиции и публикую много аналитических постов, подписывайтесь.

ТГ: t.me/MartinTrade13

В пятницу, 3 октября, российский фондовый рынок во второй половине дня перешёл к привычному падению. Номинированный в рублях индекс Мосбиржи к вечеру снизился на 0,85%, а долларовый РТС — на 0,83%.

Новости о снижении нефтегазовых доходов бюджета РФ в сентябре и ожидания дальнейшего падения цен на нефть в преддверии встречи стран-участниц ОПЕК+ 5 октября замотивировали вернуться к продаже российских акций.

Лидерами роста на фондовом рынке оказались обыкновенные акции Сургутнефтегаза (+4,1%). На это повлияла информация о будущем сокращении продаж валюты Минфином в 2 раза в рамках бюджетного правила и ожиданиях ослабления рубля. Лидерами понижения стали обыкновенные акции Башнефти (-5,7%) возможно, из-за падения цен на нефть.

Рубль перешёл к смешанной динамике. Пара CNY/RUB на Московской бирже выросла на 13 коп., до 11,57 руб. На внебиржевых торгах пара USD/RUB упала на 12 коп. до 82,43 руб., а пара EUR/RUB — на 10 коп. до 96,59 руб.

Мы ожидаем, что в понедельник индекс Мосбиржи будет двигаться в диапазоне 2600-2700 пунктов. Прогноз по курсам доллара, евро и юаня к рублю на 6 октября: 81–83, 95-97 и 11,3–11,6 руб. соответственно.

Общий объем операций на рынке деривативов Московской биржи по итогам сентября 2025 года составил 14,1 трлн рублей (9,5 трлн рублей в сентябре 2024 года). Объем открытых позиций по итогам месяца составил 2,8 трлн рублей (1,8 трлн рублей по итогам сентября 2024 года).

Сделки с фьючерсами и опционами на Московской бирже заключали более 200 тысяч клиентов (143 тысячи в сентябре 2024 года), что является максимальным значением за всю историю срочного рынка. Доля физических лиц в суммарном объеме торгов биржевыми деривативами составила 51%.

36,8% объема операций физических лиц в сентябре пришлось на валютные фьючерсы и опционы, доля товарных производных составила 34,1% и деривативов на индексы и акции – 29,1%.

В портфель частного инвестора на срочном рынке[1] по состоянию на конец сентября вошли квартальные фьючерсы на валютные пары «китайский юань – российский рубль» (CNY) и «доллар США – российский рубль» (Si), вечные фьючерсы на пары «доллар США – российский рубль» (USDRUBTOM) и «китайский юань – российский рубль» (CNYRUBTOM), вечный фьючерс на Индекс МосБиржи (IMOEX), месячный фьючерс на природный газ (NG), квартальный фьючерс на индекс МосБиржи мини (MXI), а также квартальные контракты на золото (GOLD) и серебро (SILV).